Mobileye发布2026财年第二季度业绩：当季营收5.08亿美元，同比基本持平；GAAP营业亏损和非GAAP调整后营业利润分别同比改善59%和46%。与此同时，公司将2026财年全年营收指引中值上调2000万美元，预计全年营收区间为19.7亿至20.2亿美元，对应同比增长4%至7%。

如果只看财务数据，这是一份略超预期但并不算激进的成绩单；但在随后的业绩问答中，管理层给出的一个细节，可能更值得中国市场关注—— 中国车企出口增长，正在成为Mobileye EyeQ出货和业务增长的重要推力。

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中国车企出海，带动Mobileye系统随车放量

Mobileye在财报电话会上回应分析师关于中国业务的提问时提到，过去几个季度，公司合作的中国车企的出口量出现了非常显著的增长，而其中绝大多数出口车型搭载的是Mobileye系统。

对于全球ADAS供应商来说，这是一种很有代表性的增长路径。过去，海外市场通常由欧美、日韩传统车企主导，ADAS渗透节奏更多取决于本地法规、消费升级和整车厂产品规划；但随着中国品牌大规模进入欧洲、中东、拉美和东南亚市场，智能化配置开始成为其海外竞争的重要武器。对供应商而言，这意味着一个新的增量来源：中国车企不仅在国内卷配置，也在把这套竞争方式带到海外市场。

增长不只是出口本身，还在外溢到新兴市场ADAS普及

Mobileye管理层在问答中还提到，除了中国车企出口本身带来的直接增量，这种趋势还形成了一种“叠加效应”：当越来越多搭载ADAS功能的中国车型进入新兴市场，当地传统车企也会被迫提高ADAS装配率和渗透水平，以应对竞争。

这意味着，中国车企出海对Mobileye的影响，可能不仅是“卖给中国品牌更多方案”，还包括带动更多海外市场提升ADAS渗透率，从而间接扩大整个市场需求。

如果这一判断成立，那么中国车企出海对全球ADAS供应链的意义，就不再只是客户结构变化，而是开始影响行业需求曲线本身。对于像Mobileye这样在前装量产、安全体系和全球交付上有深厚积累的供应商来说，这种外溢效应尤其值得重视。

对许多中国车企而言，国内市场可以采用更灵活、更本地化的方案组合；但一旦进入欧洲、日本、韩国等监管更严、验证周期更长的市场，稳定性、合规性、量产经验和全球交付能力的重要性就会被重新放大。而对Mobileye来说，能否持续抓住这一波由中国品牌全球化带来的机会，或许将比单个季度的盈利数字，更能决定它下一阶段的成长空间。