来源：市场资讯

今年3.15期间发布的个贷行业催命符——《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，终于要在8月1日正式实施了。

别看它只是一个要求利率明码标价的规定，如果你拿它配着其他的文件一起服用，对贷款行业药效更加明显。

以前很多放贷机构，用隐形成本推高贷款综合利率的方法马上就要不灵了，

比如有些企业通过罚息、融担费用，将综合贷款利率堆高到35.99%，因为以前最高法司法解释中超过36%利率直接无效。后来金融机构贷款利率上限设定为24%以内，许多助贷又将利率上限设定到23.99%。

不信来看某家助贷平台的截图，

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因此很多借款人名面上看到的7%、8%的贷款利率，实际上都卡在23.99%的。

更鸡贼的是，以前放贷企业千方百计将成本隐藏起来，比如用买会员、缴纳手续费，将额外费用和利率区分开来，说白了，这些就是现代版的“九出十三归”贷款游戏。

现在这套文字游戏玩不转了。

监管要求所有综合成本都要一笔一笔明示，甚至包括逾期的罚息，都得算到总成本得利率里面。而且必须注明，除上述费用不得收取其他费用。

这些规定的意义是：以前是暗度陈仓，现在是“明码标价”。

说白了，监管要求综合利率“所见即所得”，标明多少就是多少。

那么接下来，明示综合利率还不够，综合利率维持在多少以内才是关键，

目前金融机构的放贷利率上限是24%，但从去年底开始，我曝光的一个信息点是，监管意志就要求消费金融公司的综合利率要降到20%以下，今年甚至传出监管指导综合利率不得超过18%，可以看出在逐步降低利率。

目前这些可能还不是法律规定，更多的可能是窗口指导，

至于小贷公司，去年12月一份叫《小额贷款公司综合融资成本工作指引》的文件发布，这个文件狠的地方是直接划下了一条12%的“生死线”。

这份指引要求，即日起，所有小贷公司新增贷款的综合利率不得超过银行同期LPR的4倍。也就是12%。

以上各种“药”配合着一起服用，对助贷和消金公司是一个大杀器。

我觉得，这个文件实施后，将带来几个明显可见的行业改变。

从监管端来说，它将实现"全链条穿透"。穿透到综合利率、收费结构、资金来源、风控责任、支付链路，甚至获客宣传的每个环节，这就要配合9月1日即将实施的《金融产品网络营销管理办法》一起看了。这样整个行业监管起来更加得心应手。

从行业角度来看，盈利模式颠覆。过去高息覆盖高不良的助贷逻辑终结，行业整体从流量驱动、规模扩张转向合规经营、风险自担。这样一来，中小助贷机构和弱风控小贷公司将批量出清，份额向头部银行和持牌消金集中。

再来看机构和平台怎么办，接下来，定价能力成为核心竞争力，在 24%（小贷 12%）的天花板下，谁能更精准地做风险定价、谁有更低的资金成本，谁就能活下来。

有人说，有些放贷机构就是要搞旁门左道怎么办？别急，去年监管开始要求支付机构“拔网线”，就是不得给那些超过法律规定的高利贷提供支付通道，这招才是绝杀。

当然，对很多贷款人来说，利率大幅下降也不见得全是好事，

我之前就说过，放贷企业的各种成本就在那儿，没法一下子降下来，那企业要想盈利，只能将风控收紧，以前次级用户也敢放贷，现在利润不高了，很多次级用户就不敢放贷了，只能放给那些优质客户了，

这意味着很多人可能再也贷不到款了。