昨天财新发了一篇报道，
北京和杭州已经有人收到通知了——
境外保单的收益，要按20%交个人所得税。
消息一出来，朋友圈很多热议，港股一些相关股票也跌了不少。
一瞬间好像天塌了。
但我身边真正持有港险保单的客户，反应反而很平淡。
不是没看到新闻，是这20%放在他们的生活里，实在算不上一件大事。
1.
做个小调查：
无论你是打工的还是做生意的，你有过赚了钱、被扣税20%的经历吗？
大多数人，是没有的。
前阵子，跟一个券商的朋友聊天。
他有个观点，我觉得挺有意思：
年薪20万以下的人，其实没必要考虑境外理财。
这观点不一定对，甚至有点政治不正确。
但它点出了一个事实——适合买港险的客户，每天打交道的税率，都不会低于20%。
那为什么年收入20万是个坎儿呢？
年薪20万以内，算上各种抵扣项，个税税率大概率10%，碰不到20%这条线。
做生意的，就更不用提了。
公司赚了钱，增值税、企业所得税一轮一轮地交，最后分红到个人头上还有一道20%。
前前后后加起来，综合税负大概在35%。
只多不少。
现在你跟他说：港险收益要交20%？
他可能还觉得：哦，还好，甚至比预期的低了一点…
觉得20%高的，反而是那些收入还没到这个税率档的人。
但说实话，这部分人可能也不是适合买港险的客户。
2.
有人会说：
槽叔，你不要代替客户发表观点。咱们就事论事，到底要不要征税？
理解你的焦虑，说一下我的几个判断。
第一，从个案到普遍，这是一段很漫长的路。
什么意思？
20%不是什么新出来的税率。
财政部和税局，早在2020年，就出过境外所得个税的文件。
那为什么现在才执行呢？
因为彼时的世界，信息不对称，征管成本高，基本靠自觉申报。
现在不一样了，CRS信息交换，已经跑了好几年了。
现在不是要不要查的问题，是查不查得到的问题。
那既然如此，结局不是已经注定了吗？
且慢，全面铺开，要迈过一道坎：
概念统一。
跟几位做税法的律师聊下来，槽叔觉得：
20%这个数字其实不是最关键的，最关键的是你的分红收益被归到哪个税目里。
同样是港险分红，
有的地方按利息所得处理，有的按财产转让所得处理，还有的归入其他所得。
别小看这个归类，它直接决定了三件事——
这笔钱算不算应税所得、什么时候触发纳税义务、你交的保费能不能作为成本扣除。
目前各地税务部门的做法并不统一，口径还在磨合。
税率是明确的，但征管标准还在成型中。
那你会说：迟早得磨合出结果啊。
是的，确实是迟早会有结果，
但这个结果，大概率不会如你今天想象的那么大而全。
即，不是所有所谓的“收益”，都要被征税、或者都要被按照一刀切的方式征税。
3.
这里就不得不谈到港险复杂的保单收益机制了。
一份保单，如果从投资角度出发，有周年红利、终了红利、预交保费利息……
总之，收益的种类千差万别。
槽叔认为：
已经被你提出来、落袋为安的收益，是最先被征税的。
我之前就多次提醒过：
如果没有现金流需求，不要盲目早早的从保单里减保、提钱
所以，如果你是长期持有、中短期不做提取。
不要焦虑，因为目前和你没啥关系。
等到若干年后真的要提取或者部分退保了，
那时候的你，到底是什么税务身份？到底是什么规则？
一切都是未知的。
不要为了未知的信息而焦虑。
4.
如果对超额收益（也就是分红征税）的分红落地，
我认为会利好AB两类产品：
A. 分红很少、保证很高的年金险，尤其是养老年金
B. 分红很高、保证很低的长期储蓄险
B类产品大家很熟悉。
市场上常见的分红险，就是这类形态——保底低，但预期高。
既然收税了，那我肯定要选预期收益更高的。
用更高的收益，补足税收带来的“损失”。
反正我都是长期持有，不如选个收益高的。
A类产品，很多人比较陌生。
但我一直在科普——多关注年金、尤其是养老金。
来，给你出道题：
你面前有两类人
第一类人满脑子想的都是理财暴富，希望赚取超额收益，钱赚了就跑。
第二类人只是想给养老攒钱，不贪图超额收益，就想拥有一个安稳的晚年，且资金能停留几十年不大额取出。
请问：
向这两类人征税，标准应该一样吗？
显然，应该奖励后者，也就是第二类人。
所以，年金尤其是养老年金，一定会在征税层面获得优待。
很多人之前觉得：
养老年金收益不高。
现在如果我告诉你，它不仅延续了保底高收益的特点，还免征税。
现在是不是得重新认识它了？
这方面的产品，不做具体分析，但推荐你看两款：
太保颐养天年
安达延期年金
都是不错的产品，可以让你的顾问帮你测算一下
5.
退一步讲，就算把20%算进去，港险的预期收益，依然很可观。
100万总投入，20年后变成240万，140万的差额缴纳28万所得税。
212万的账户价值，单利超过5%，依然很香。
请不要忘记：
在长期持有的情况下，港险是承诺保本的。
同样100万，如果你买了股票或者基金，
今年：跌了20万，变成80万。
明年：从80万涨到100万，依然要被拿走4万元的收益。
折腾半天，100万交了4万的税，什么都没得到。
这就叫亏本征税。
保险的保本策略，会让你免于经历股票基金的“亏本征税”
6.
一定要强调一点：
个税法第四条写得很清楚，保险赔款是免征的。
什么意思？
你买的是身故寿险、意外险、医疗险、纯重疾险，出险了拿到的理赔金，不交税。
这是补偿，不是投资回报，跟征税这事完全不搭界。
最后，我想再次和大家强调一点：
港险的价值，从来不在免税这件事上。
美元资产、多币种切换能力、全球理赔、保单拆分给指定受益人、跨代传承……
这些功能，跟税没有半点关系。
税影响的是你赚到的钱留多少，不是你的保单安不安全。
换个角度想，如果监管对港险征税的各项细则一一明确、一一落实，这其实是一件好事儿。
说明，港险没有被禁止，而是被规范了。
真正适合港险的人来说，它不是劝退的信号。
反倒更像一道筛子——把那些纯粹冲着“不交税”来的投机资金筛掉，
留下来的，是真正理解港险配置价值的人。
如果你当初买港险，图的就是“收益不错还能避税”，那这20%确实该让你重新算算账。
但如果你买它，是因为需要美元资产、看重全球理赔、想给下一代做个有控制力的传承安排。
那这20%，说真的，你在意吗？
图为在香港举办的客户沙龙
免责声明：
本文旨在分享个人理财经验，不构成任何投资建议。我是超级保守、怂如狗的养老金规划大神，我会把自己和客户的养老钱都放入下方小程序里希望你也有
槽叔养老金小程序（客户专属）
热门跟贴