8月7日，A股市场震荡上行，上证指数涨0.7%，光伏、电池等新能源板块走高，截至13:43，费率最低档的光伏ETF汇添富（516290）涨超2%，同类规模领先、费率最低档的电池ETF汇添富（159796）午后冲高涨超1.6%，盘中强势吸金超500万元！
光伏ETF汇添富（516290）标的指数成分股多数冲高，通威股份涨超6%，阳光电源涨超5%，罗博特科、晶盛机电涨超2%，隆基绿能、迈为股份等涨超1%，特变电工等微涨。
【光伏ETF汇添富（516290）标的指数前十大成分股】
海外消息面上，美国依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。
国内消息方面，有消息称，8月6日晚，在7月31日市场监管总局对光伏行业开展价格合规指导后仅一周，国内八大多晶硅企业在上海共同签署反内卷《倡议书》。八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%，企业共同承诺：所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据团体标准《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本。低于完全成本价销售的必须立即制止和纠正，并自觉接受各级市场监督管理部门的监督检查。企业要加强互相监督，当发现低于成本销售的违法行为时，要及时向行业协会和市场监管总局反映和举报。
此外，企业承诺严格落实能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。
【“关税大棒”再临，有何影响？】
我国对美直接出口占比低：我国光伏产品直接对美出口占比长期处于极低水平，美国组件供应主要来自东南亚与其他第三地；因此该关税对我国企业直接收入端冲击可控。实质影响在于东南亚绕行空间进一步收窄、美国需求成本抬升引发项目观望，叠加供给外溢，非美市场竞争加剧。
我国光伏行业修复的根本仍在国内供给侧出清与全球需求结构性扩张；外部关税与门槛的边际变量会改变区域价差与渠道结构，但难逆转我国制造的综合成本优势，长期仍取决于技术迭代与成本曲线位置。
【光伏：反内卷政策持续发酵，供给侧静待优化】
光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。（来源于中银证券20260805《#电力设备与新能源行业8月第1周周报-电池新技术加速落地，光伏“反内卷”持续推进》）
产业链视角来看，东吴证券指出，需求：海外装机持续增长，中国装机高位回落，带动全球装机今年回落、27年有望恢复增长。国内26年1-6月装机72GW，同降66%，预计全年装机回落至200GW，高位回落但企稳后预计保持稳健发展。海外市场，预计26年美国/欧洲新增装机49/70GW，同比增长14/8%，后续保持稳健增长态势。新兴市场贡献较多增量，尤其是中东及印度国家项目规划推动，预计26年分别达35/45GW，同比+25%/22%。我们预计2026年全球新增光伏装机547GW，同减11%，受国内装机阶段性回落所致。预计2027年全球新增光伏装机有望恢复增长。
供给：过剩格局延续，盈利承压推动出清。 1）产能仍明显过剩，需求增速下降：多环节需求仅为产能约一半，开工率维持低位，行业由扩产转向控产去库。2）盈利仍处底部，修复依赖供给优化：主链环节普遍承压，产业价格底部徘徊，后续供给改善及价格反弹有望逐步出清。3）供给侧有所推进，能效强标加速落后产能退出：组件能效强标即将实施，多晶硅能耗约束趋严，行业低效高耗产能面临淘汰压力。
产业链：产能出清加速，价格空间修复；龙头优势显著，逆变器α强化；行业强标发布，钙钛矿GW线落地。光伏主业见底，公司积极发展第二曲线：福斯特积极发展电子材料，感光干膜高端化推进；聚和半导体材料逐步夯实，空白掩膜版国内稀缺；横店东磁器件磁性材料下游应用广泛，有望加速发展；钧达股份商业航天布局完善，卡位太空能源+卫星制造运营。帝科股份存储子公司持续受益存储涨价周期。技术端：TOPCon效率持续升级；BC龙头加速扩产，年底产能有望达百GW+；P型HJT适配太空光伏；钙钛矿百MW中试线运行成熟，26年多家钙钛矿GW线将逐步投产；太空光伏低轨卫星加速组网，砷化镓为国内主流，P晶硅及钙钛矿有望低成本替代。（来源于东吴证券20260728《产业持续磨底，供给侧静待优化——2026年光伏中期策略报告》）
【电池：8月中国锂电池排产或环比提升，储能需求向好】
爱建股份指出，据大东时代智库（TD）预测，2026年8月中国市场动力+储能+消费类电池排产量304GWh，环比增加7.42%，全球市场动力+储能+消费类电池排产量317GWh，环比增加7.09%，排产增长的核心拉动力来自储能赛道，但内部分化极为突出：增长几乎全部由海外大储订单支撑，户储端依然疲软。（来源于爱建证券20260727《光储行业跟踪：8月中国锂电池排产或环比提升，硅片价格走跌》）
据高工锂电数据，2026H1动力与储能电池销量979.4GWh，同比+48.6%，其中储能电池同比+83.4%；海外电池企业26Q2盈利改善，储能与AI数据中心成为第二增长曲线。
价格方面，锂电材料价格高位波动，VC均价升至20万元/吨，碳酸锂现货在14-15万元/吨区间震荡。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5% 14.25万/吨，-0.20万/吨，-1.4%；工业级SMM 13.80万/吨，-0.35万/吨，-2.5%；电池级SMM 14.30万/吨，-0.25万/吨，-1.7%；正极：钴酸锂SMM 34.50万/吨，-1.15万/吨，-3.2%；磷酸铁锂-动力SMM 5.38万/吨，-0.06万/吨，-1.1%；金属锂：SMM 80.00万/吨，+0.0万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM 13.1 万/吨，-0.28万/吨，-2.1%；电池：圆柱18650-2500mAh 6.30元/支，-0.10元/支，-1.6%；方形-铁锂SMM 0.4285元/wh，+0.001元/wh，+0.2%；隔膜湿法/国产SMM 1.41元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM 31.00万/吨，-1.00万/吨，-3.1%；六氟磷酸锂：SMM 10.75万/吨，+0.40万/吨，+3.9%。（来源于东吴证券20260802《锂电储能需求向好估值低、AIDC和人形潜力可期》）
在政企联动“反内卷”、新技术加速迭代、能源安全重视度进一步提升的背景下，光伏行业有望迎来基本面修复，叠加太空光伏、算电协同等热点催化，板块情绪有望迎来拐点，中长期有望迎来新成长曲线。看好困境反转信号明显的光伏板块，认准费率最低档的光伏ETF汇添富（516290），无证券账户者可关注联接基金（A：024059，C：024060），支持7*24h申购！
电池ETF汇添富（159796）标的指数储能含量大幅领先同类，固态电池含量高！从当前电池板块各细分部分来看，储能板块受海外需求超预期，供需关系急速反转，子版块涨价逻辑强劲，可重点关注电池ETF汇添富（159796）标的指数的储能含量达77.53%，同类指数领先，将充分受益于储能子版块的爆发！此外，固态电池作为新技术，热点催化不断，未来成长潜能巨大。电池ETF汇添富（159796）标的指数固态电池含量达67.12%，固态赛道整体配置显著高于新能源电池、新能电池、中证新能源等同类指数。
【同类指数权重分布对比（%）】
（注：储能含量、固态电池含量均来自东吴证券20260622《汇添富中证电池主题ETF：聚焦电池产业链核心环节，把握储能与固态电池发展机遇》）
当前电池ETF汇添富（159796）规模领先、费率最低档。在跟踪中证电池主题指数（CS电池指数）的ETF中，电池ETF汇添富（159796）规模同类大幅领先！此外，电池ETF汇添富（159796）的管理费仅为0.15%/年，同类最低一档，力求为投资者带来良好的投资体验！场外投资可关注联接基金，（A类：012862；C类：012863)，一键把握电池板块“第二春”机遇！
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。以上基金均属于较高风险等级(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。
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