慧正资讯，8月13日，受北京房地产政策放松的持续利好传导，A股地产链装饰材料板块再度成为资金博弈的焦点。然而，与上一轮普涨不同，今日个股表现呈现剧烈分化：金螳螂一字封板走出2连板，三棵树、北新建材逆势上扬，而东方雨虹、索菲亚、马可波罗则遭遇回调，政策暖风之下，市场已开始用“结构性投票”区分企业质地。
一、北京率先出手，一线城市政策全面松绑
8月7日晚间，北京市住房和城乡建设委员会、北京市规划和自然资源委员会、北京住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》（京建发〔2026〕400号），自8月8日起施行。新政围绕优化限购政策、完善房屋赠与政策、加大住房公积金支持力度三个方面推出7项措施。
核心调整包括：非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由两年调整为一年；公积金贷款基准额度从120万元大幅提高至240万元，叠加绿色建筑、多孩家庭等优惠政策后，最高可贷340万元；同时正式落地公积金贷款“带押过户”，并新增住房装修公积金提取政策，缴存职工可按装修增值税发票的50%提取公积金，最高不超过25万元。
至此，北京、上海、深圳、广州四大一线城市均已根据各自实际情况放松了住房限购政策，本次政策调整后，北京、上海、深圳三个全国限制要求最为严格的城市基本取消了限购要求，2010年以来实施的购房强约束政策已彻底退出历史舞台。
二、四大一线城市政策全景扫描
上海方面，今年2月底出台“沪七条”政策包，明确符合条件的居民家庭在外环外购房不限套数，成年单身人士按居民家庭执行住房限购政策。公积金首套最高贷款额度从160万元提高至184万元，多子女家庭可上浮至216万元。8月13日，上海进一步印发方案，鼓励国企与民企合作参与“城中村”改造和旧住房改造。
广州走得更远，已实现全域解除限购，同时稳步推进现房销售试点，7月29日挂牌首宗“承诺现房销售+土地款分期”住宅用地。广州首套房贷利率最低已降至2.7%。
深圳方面，4月底出台政策后效果显著，新房销售连续三个月同比增长超40%，二手房销售连续两个月同比增长超10%。8月以来，深圳贝壳研究院监测数据显示，二手房签约量环比增长13%，新房认购量环比增长14%。此外，深圳龙岗区还创新推出房票安置试点，被征收人购房不受限购政策限制。
三、建材装饰企业迎来三重市场机遇
各地不断放松的房地产政策，正为建材和装饰类企业带来实实在在的市场机遇。
首先是二手房交易回暖带动翻新装修需求，买化塑研究院指出，2026年地产行业维持放松限购的宽松基调，消费建材需求支撑更多来自二手房交易后的装修需求以及存量房市场重装需求，通过二手房成交放量直接带动翻新、局改等装修需求，涂料、防水、瓷砖等品类将率先受益。
其次是公积金装修提取政策直接激活家装消费。 北京此次新增的住房装修公积金提取政策，允许缴存职工按装修发票50%提取公积金（最高25万元），此举“不仅降低装修支出压力，也有助于提升存量住房品质”，这一创新政策有望被更多城市跟进，直接为涂料、防水、瓷砖、家居等品类注入消费动力。
此外城市更新与存量改造将释放长期需求，上海8月13日新政明确鼓励国企民企合作参与“城中村”改造和旧住房改造；2026年中央预算内投资城市更新专项安排资金970亿元，惠及约800万户居民。从新建商品房到存量改造，建材行业需求来源正日趋多元化。
四、市场已布局：谁在真正受益？
建筑涂料：三棵树逆势上扬，*ST亚士深陷泥潭
三棵树（603737）8月13日报收24.74元，涨5.64%。一季度营收24.36亿元，同比增14.33%，归母净利1.07亿元，半年报预约8月29日。董事长洪杰在今年全国两会建议将房屋定期体检、绿色建材使用纳入法定范畴，公司“马上住”战略已升级为集团核心，主打“8小时净味住新家”，精准卡位存量房翻新。
*ST亚士（603378）8月13日报收5.73元，涨3.24%，但基本面危机重重，预计2026年半年度归母净利亏损1.8亿至2.7亿元，一季度主营收入仅3569万元，同比降65.6%；因净资产为负被实施退市风险警示，公司及3家控股子公司已申请庭外重组，后续或转入预重整。昔日龙头正经历至暗时刻。
防水系统：东方雨虹短期回调，长期逻辑未改
东方雨虹（002271）8月13日报收11.68元，跌2.01%。但一季度营收71.90亿元，同比增20.74%，归母净利4.02亿元，同比增108.89%，中期报告预约8月20日。公司“高耐候反射隔热平屋面防水系统”入选住建部“好房子”建设适用建材产品名单，“虹昇”新能源屋面、雨虹桃花源防排蓄水系统等契合海绵城市战略。
建筑材料：北新建材稳步提价，锚定城市更新
北新建材（000786）8月13日报收18.79元，跌1.42%（盘中一度高开3.14%）。一季度营收61.64亿元，归母净利8.04亿元，中报预约8月21日。公司在7月调研中指出，城市更新、二次装修、家装零售是未来增长点，继2025年提价后2026年再次全面提价，坚持“高端引领、低端阻击”，作为石膏板绝对龙头，在旧改浪潮中先发优势显著。
瓷砖：马可波罗二季度环比好转
马可波罗（001386）8月13日报收15.22元，跌1.30%。一季度营收10.07亿元，同比降18.82%，中报预约8月28日。公司在5月业绩说明会上表示，二季度部分城市楼市结构性企稳，二手房价格开始上涨、成交活跃，公司通过区域赋能、经销下沉、拓展整装合作等措施，二季度销售环比已有所好转，以旧换新、旧房改造亦提供需求支撑。
家居：索菲亚业绩承压，出海谋新路
索菲亚（002572）8月13日报收8.43元，跌1.06%。预计上半年归母净利4790万至7026万元，同比降78%-85%，主因行业竞争加剧及消费信心待提振。公司表示将秉持稳健节奏推进出海，海外接单已实现双位数增长，同时坚持“工程+零售”双轮驱动，已具备承接高端改善住宅能力，力图将海外打造为新增长极。
装修：金螳螂强势2连板，公装订单支撑韧性
金螳螂（002081）8月13日以4.81元一字涨停，涨幅10.07%，连续两日涨停累计涨21.16%。二季度新签公装订单50.27亿元（占比84.7%），累计未完工订单186.08亿元。公司在绿色旧改中采用成品钢架、免批灰工艺，结合龙牌石膏基产品实现免噪声施工、即装即住；孙公司还中标澳门银河娱乐四期室内装修工程，金额约2.94亿元。
政策松绑是估值修复的催化剂，但企业的内生竞争力才是长期价值的秤砣。从北京到上海，从广州到深圳，一线城市正在拆除过去十余年逐步垒起的“购房强约束”，对于处在房地产后周期的建材与装饰行业而言，这不仅是短期股价反弹的催化剂，更是需求端结构性改善的长期利好。涂料、防水、瓷砖、家居、装修等细分领域的龙头企业，有望在这一轮政策暖风中率先迎来业绩与估值的双重修复。
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