随着美股第二财报季收官，高盛最新报告揭示关键信号：半导体设备厂商订单与业绩普遍超预期，且未来指引乐观。基于此，高盛大幅上调2026—2028年全球晶圆制造设备（WFE）支出预期至1500亿、2180亿、2810亿美元，同比增速分别调至36%、45%、29%。此次上调幅度远超此前预估，本轮半导体设备行业景气周期有望延续至2028年，设备板块订单能见度或持续改善。

信息来源：高盛大幅上调全球半导体设备支出预期 行业景气有望持续至2028年-26/8/24；机构预测数据仅供参考，不代表实际情况，不作为基金业绩表现的保证或承诺，请投资者关注相关投资风险。

北上两座核心城市昨日同步释放半导体产业政策利好，为国产替代和产业升级提供了有力支持。8月24日，北京经开区发布全国首个“AI4Chip”专项政策（“AI4Chip 20条”），聚焦AI全链赋能设计、制造、设备材料及生态，目标到2028年培育3—5家国际级领军企业；同日，上海印发“十五五”新型工业化规划，明确全链条攻坚集成电路，强化EDA/IP、高端芯片设计、先进封测及装备材料，力推张江、临港、嘉定“一体两翼”产业集群。

信息来源：北京经济技术开发区管理委员会关于印发《“AI4Chip”人工智能赋能集成电路产业跨越式发展行动计划（2026-2028）》的通知26/8/24；上海市人民政府印发《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系“十五五”规划》-26/8/24

Wind和交易所数据显示，人气产品——科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）近5个交易日获超8亿元资金净流入，8月以来日均成交额超19亿元。在持续资金涌入下，该ETF最新规模达117.24亿元，份额达112.93亿份，年内规模与份额分别增长1223%和1881%，流动性和规模优势较突出，是助力布局半导体上游材料设备景气周期的便捷工具。

科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）成立于25/5/26，产品于20251231的基金份额、规模分别为5.70亿份、8.86亿元，5个交易日获得8.18亿元资金净流入，8月以来产品日均成交额为19.22亿元；数据来源：Wind、交易所，5个交易日时间区间为26/8/18-26/8/24，8月以来区间为26/8/1-26/8/21。

科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，高纯度聚焦半导体上游"材料+设备"领域，两者行业合计占比89%。尤为值得关注的是，该指数“存储芯片”概念含量超80%、“先进封装”概念含量超67%，有望受益于存储芯片扩产、晶圆厂资本开支及国产替代进程。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）。

（“存储芯片”概念占比为80.20%、“先进封装”概念含量占比为67.08%，数据来源：中证指数公司等；行业分类为申万三级行业，数据来源：Wind，截至26/8/24；指数成份股所属行业和权重会随着指数成份股调整和涨跌而发生变化）

半导体设备材料属于高弹性板块，投资者需关注高估值与交易波动风险，请投资者结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。

科创半导体材料设备指数最新PE处于近五年88.79%的历史水平，数据来源：Wind，截至26/8/24

不妨考虑配置的思路，搭配华泰柏瑞“红利全家桶”构建哑铃布局——进攻端通过布局高成长的科技赛道助力把握产业红利，防守端通过红利类资产争取平滑组合波动。

注：“红利全家桶”指华泰柏瑞旗下红利ETF华泰柏瑞、红利低波ETF华泰柏瑞、港股通红利ETF华泰柏瑞、央企红利ETF华泰柏瑞、港股通红利低波ETF华泰柏瑞、红利质量ETF华泰柏瑞、红利低波50ETF华泰柏瑞。

华泰柏瑞基金是国内首批ETF管理人，在指数投资领域深耕超19年，为投资者打造了沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、费率低廉的指数工具。截至2026年6月末，公司旗下ETF近两年累计为持有人盈利超1806亿元，是同期A股全市场仅有的三家累计盈利超1600亿元的公募基金公司之一，旗下ETF成立以来累计分红320.57亿元，是同期A股全市场仅有的累计分红超300亿元的公募基金公司。

（盈利数据来源：基金定期报告中“本期利润”指标，数据区间24/7/1-26/6/30，由华泰柏瑞计算所得；分红数据来源：基金分红公告，由华泰柏瑞基金加总计算。）

费率备注：在申购或赎回上述ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。以上摘自产品法律文件。二级市场买卖佣金由所在券商收取标准为准，免收印花税。华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接A的申购费率具体为：申购金额在100万元以下的申购费率为1.2%，申购金额在100万(含)至500万元(不含)的申购费率为0.9%，申购金额在500万元及以上的申购费为1000元/笔；C类份额的申购费率为0。A/C类份额的赎回费率具体为：持有期限少于7日，A、C类份额的赎回费率均为1.5%；持有期限在7日(含)至30日(不含)，A类份额的赎回费率为0.1%，C类份额的赎回费率为0；持有期限多于或等于30日，A、C类份额的赎回费率均为0。A类份额的销售服务费为0，C类份额的销售服务费为0.20%/年。以上摘自产品法律文件，均截至26/8/24。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资前请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。科创半导体设备ETF华泰柏瑞投资于科创板，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。标的指数由中证指数公司编制并发布，其所有权归属中证指数公司。中证指数公司将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。