英伟达 CEO 黄仁勋在最新一季财报电话会议上的发言，成为市场关注焦点。他半开玩笑提到，外界不只关心他去哪里吃晚餐，更在意他和谁同桌，甚至与他共进晚餐的人隔天股价常会上涨。这番谈话，成了辉达公布亮眼财报后最受瞩目的插曲之一。

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业绩层面，英伟达第二季度营收达 962 亿美元，同比近乎翻倍，同时实现连续第四个季度的加速增长。其中数据中心业务表现格外突出，单季营收达到 890 亿美元，环比增长 18%，是拉动公司整体业绩的核心驱动力。公司预计下一财年营收将实现约 70% 的增长，远高于市场此前 44% 的一致预期。

受到业绩提升的影响，英伟达昨日美股收盘，股价大涨8.74%.

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不过黄仁勋与首席财务官科莱特・克雷斯均提示，后续发展会受到供给端的硬性约束。黄仁勋称，整条供应链已经开足马力生产，但英伟达目前仅能满足大约七成的市场需求，实际的市场需求要显著高于这一水平；如果不存在产能瓶颈，公司营收还可以实现更高增速。

除了产能紧张，存储芯片成本上行同样带来经营压力。管理层表示，内存价格的涨幅已经超出此前预期，预计明年存储价格还将继续走高，会对毛利率形成压制。英伟达给出指引，第三季度营收预计可达 1080 亿美元，而第四季度毛利率或将回落至 71%72% 区间。

产品与合作层面也释放新进展：Vera Rubin 平台已经正式出货，属于英伟达量产推进速度最快的产品之一；另外，AWS 将会新增部署 200 万颗英伟达 GPU。

整体来看，英伟达虽然再次交出创历史新高的财报，但市场也清晰看到，当前 AI 相关需求仍在高速扩张，制约英伟达进一步增长的不是订单不足，而是供应链产能的上限。