亚洲高净值保险，机会到底有多大？
麦肯锡说了六大观点
亚洲高净值保险，机会到底有多大？
麦肯锡在《未开发的宝藏，亚洲高净值保险市场》中估算，到2030年，亚太地区个人金融资产将达到120万亿美元，约占全球总量的40%。
其中高净值人群资产的年复合增速超过8%。同期，亚洲高净值人群年度新业务保费的潜在规模可达1000亿至1400亿美元。
报告还预计，亚太地区将有5.8万亿美元财富面临财富传承的需求，约合人民币38万亿元。对比之下，国内寿险行业总资产，也不过38万亿。
可眼下，据报告援引的行业估算以及对保险公司高管和专家的访谈，亚洲仅约15%至20%的高净值人士将寿险纳入财富规划。
看来，市场空间，不小。带着这一问题，继续往下看，麦肯锡梳理了六大观点。
观点1：不能用一套模式服务所有人
麦肯锡发现，资产在100万至500万美元的新兴高净值客户，更看重价格和标准化方案。
资产超过500万美元、需求更复杂的客户，则更看重定制服务和可信的专业顾问关系，要求保险公司拿出机构级的专业能力。
显然，保险公司如果试图用同一套模式同时服务两类客户，不仅容易分散资源，还难以满足客户需求，最后可能两边都服务不好。得不偿失。
观点2：完善的产品体系是最重要的
资金的流动性、企业传承、退休收入、健康风险和财富的传承，这是高净值客户关注的，显然，需要的保障方案，远非单个产品能够解决的。
故而，保险公司最重要的就是要把这些问题做成能够落地的方案。报告列举的方向包括定制指数、私募资产配置、保费融资和退休提款安排，这些方案都比增加同质化产品更考验设计能力。其中，退休阶段的资产提取方案在亚洲仍有较大空白。
观点3：核保能力决定能不能拿下真正的大单
高净值业务的保额更高，医疗情况、财富来源和税务安排也更复杂。如果缺乏足够的核保能力，则只能被动等待再保险额度和报价，这将大幅降低决策就效率，甚至错失机遇。
假设一位客户想购买一张3000万美元保额的寿险。
专业高净值保险公司的自动承保限额如果达到5000万至7500万美元，部分公司甚至更高，只要客户的风险情况符合事先约定的标准，保险公司通常可以在自己的授权范围内直接作出决定，无需再为这一单临时向再保险公司申请逐案批准。
观点4：保险公司始终没有和高客建立直接联系
虽然保险公司的渠道力量很强，比如个险、银保队伍，但即便有如此之强大的渠道，却始终难以打入高客圈子。
麦肯锡发现，高净值客户通常不会直接找保险公司购买大额保单。他们的保险需求，往往由长期服务自己的私人银行和家族办公室先发现。随后，保险经纪人再从多家保险公司中筛选方案，并参与价格和承保条件的谈判。
也就是说，保险公司能不能接触到客户、能不能进入备选名单，很大程度上取决于这些中介机构是否愿意推荐。
观点5：保险公司需具备跨地区协作的能力
高净值家庭的成员和资产，往往分布在不同国家或地区。比如，客户居住在一个地方，企业和金融资产在另一个地方，适合他的保险产品又可能由第三个地区提供。保单最终在哪里签发，需要同时考虑客户居住地、当地监管、税务规定和产品供应等因素。
因此，保险公司不能等客户来了，再临时联系各地团队，而需要提前安排好不同地区的分工，并建立统一的办理流程和服务标准。
观点6：效率为先，时间就是金钱
在高净值保险市场，经纪人往往会同时比较多家保险公司的方案。当产品条件相近时，保险公司的响应速度，无疑就显得颇为重要了。
在普通保险业务中，一两周也许不算太久。但麦肯锡发现，在高净值市场，即使整个申请只需要一到两周，保险公司也可能被经纪人排除在候选名单之外。
长护险支付新规
给商业护理险带来了什么启发？
和医保不一样，社保长护险，面对的群体，似乎和商业护理险是截然不同的。那么，医保局这周下发的《关于做好长期护理保险支付管理工作的指导意见》跟商业护理险有什么关系？关系很大。
对把护理服务写进长期合同的商业护理险而言，最难的一关，是几十年后仍能把服务如约送到客户身边。商业护理险能否成为一门可持续的生意，关键在于失能发生后，是否有一套能够长期运转、清晰计价并落实责任的服务体系。
8月26日，国家医保局发布长护险支付管理指导意见，把支付范围、支付方式、支付标准、基金监管和质量评价纳入统一框架。
《指导意见》明确，长护险基金原则上支付定点评估机构和护理服务机构提供的评估、护理服务费用，以及依法依规引入社会力量参与经办产生的费用。
评估服务以按人次付费为主，护理服务以按时长付费为主，并根据居家、机构和社区护理等不同类型合理确定计费单元。同时，定点长护服务机构的质量评价结果将与费用支付、协议续签等挂钩。
事实上，商业长护险也需要有类似的规范、统一。
在2026年第4期「今日保·创新汇」上，20余位高管均表示，当前护理机构仍较零散，服务标准也不统一。
并强调，商保想做好服务给付，并将其做成一大重要竞争力，首先要面对的，就是失能评估互认、服务价格估算、服务商筛选等一串问题。
尤其是，和基本长护险相比，商业护理险面对的则是更高额度、更长时间、更好品质乃至跨区域的护理需求。
这意味着更大的挑战。
纵然现在市场上已经有了按时长付费的主要计费方式，但护理险作为一个重服务的产品，这样的标准并没有解决具体价格和服务质量问题。
商保仍需建立或管理与自身承诺相匹配的服务网络、准入目录、复核机制和质控系统。
寿险老六家半年报速通
利润、保费、投资、渠道...
寿险老六家的半年业绩，出炉了。
净利润合计2719亿元：
中国人寿1328亿元、平安人寿632亿元、太保寿险239亿元、新华保险217亿元、泰康人寿158亿元、太平人寿145亿元。
梯次明显。
国寿比平安的一倍还多些，平安又比太保、新华、泰康之和还多些。
再对比除泰康外的非上市险企，净利润合计467亿元，不到老六家的1/5。
再看「利源」，投资端。
新华保险投资收益率3.23%居首，中国人寿2.38%，泰康人寿2.21%，太平人寿2.12%，平安人寿2.09%，太保寿险1.97%。综合投资收益率中，中国人寿8.82%明显领先，其余五家基本都在2.27%至3.22%区间。
至于保费，和净利润差不多，也是分成三大集团：国寿、平安各居一档，后4家又为一档。
中国人寿保险业务收入5366亿元、平安人寿3424亿元，随后是太保寿险1613亿元、泰康人寿1445亿元、新华保险1296亿元、太平人寿1173亿元。
不过保费端，最值得关注的还是各家公司的渠道。
尤其是银保渠道，最近一两年间，平安、国寿在银保渠道的发力，有目共睹。
中国平安寿险及健康型业务中显示，银保新单同比大增69.3%，国寿增长16.1%，太平增长17.5%。
虽然新华、太保分别有着25.9%、20.2%左右的负增长，但更多的或许是趸交业务的压降所致，这亦是常见的业务节奏。
事实上，银保渠道这样的势头，还将延续下去。
8月27日，杨玉成在新华保险中期业绩发布会上表示，大力发展银保渠道。
一天后，国寿副总裁伍健同样表示，银保渠道仍然具有非常可观的增长空间，国寿要持续推进“6+10+n”的渠道布局，一方面深化与四行两邮、国有大行的合作，另一方面积极拓展股份制银行和地方性银行。
太保寿险总经理李劲松表示，银保渠道将进一步向二三线及下沉市场拓展，并加强银保渠道绩优人员培养和网点深耕。
至于个险，虽然风头不及银保势盛，但依旧是头部险企的灵魂渠道。
老六家麾下172.6万人，约占行业人力7成。
其中，国寿65.7万、平安人寿32.6万、泰康人寿23.8万、太保寿险19万、太平人寿18.3万、新华保险12.8万。
再看人均产能。
偿付能力报告披露的上半年累计人均保费中，平安人寿7.37万元居首，太保寿险6.20万元、新华保险5.92万元、太平人寿3.64万元、泰康人寿2.77万元，国寿没有披露。
显然，人均产能的高低，决定了代理人的收入水平，而这又将决定代理人的留存率。
这一点，从偿付能力报告摘要中，或许能洞察一二。当然了，这一指标或许每家公司都有不同的口径。
已披露的上半年营销员脱落率中，泰康人寿为32.93%，平安人寿为23%，太保寿险为16.59%，新华保险为16.57%，太平人寿为10.43%，中国人寿没有披露。
以上，就是寿险老六家2026年的上半年。
热门跟贴