当地时间7月28日，特朗普政府以国家安全风险为由，推出新一轮科技进口管制措施。美国联邦通信委员会（FCC）正式发布新规，禁止进口中国新型人形机器人、四足机器人以及联网型电力逆变器。
美国此举的核心目的，是不甘心将未来规模巨大的人形机器人市场拱手相让给中国企业，试图推动人形机器人制造环节回流美国本土。这标志着中美机器人产业开始制度性脱钩。
人口老龄化与劳动力短缺问题，将支撑该产业的大规模增长。从长远来看，人形机器人可能会像智能手机或汽车一样，从企业资产变为个人或家庭资产（实现“一人多机”配置），其市场需求数量甚至可能远超人口总数。
全球各大权威机构对人形机器人市场的长期预测均表现出强烈的乐观预期，认为其体量未来将比肩甚至超越全球汽车行业。例如，麦肯锡预测到2050年全球市场规模有望达到5万亿美元；摩根士丹利则预计2050年产业链总价值为5至7.5万亿美元，全球人形机器人保有量有望突破10亿台。
据彭博社等机构的数据显示，中国企业目前在全球人形机器人行业中处于绝对的领导地位。2026年上半年，中国企业人形机器人出货量全球占比高达97%。在全球排名前十的人形机器人企业中，中国企业占据了前六名，仅智元机器人和宇树科技两家就合计占据了全球75%的市场份额。中国企业不仅市场份额领先优势巨大，而且成本优势突出，产品成本仅约为海外竞品的10%至15%。
相比之下，美国仅有三家企业进入前十，分别名列第七、第八和第九，且仍然以样机、内部测试为主，对外出货规模很小。中国相对于美国的早期领先优势非常显著。
从短期来看，美国政府的相关举措对中国企业的收入冲击有限：宇树科技仅约13%的收入来自美国；优必选和云深处分别约76%和82%的收入来自中国；乐聚则几乎全部依赖国内市场。
从中长期来看，虽然中国人形机器人企业极有可能与汽车、新能源等企业一样，难以进入规模巨大的美国市场，但凭借庞大的国内市场及新兴国家市场，国内人形机器人产业增长的基本盘依然非常稳固。中国人形机器人企业有望继续保持强势，发展路径类似汽车、光伏、锂电池和造船等产业。
更大的潜在风险在于，美国可能进一步将头部企业列入实体清单，并限制AI芯片和仿真平台供应。但中国也可以通过限制机器人全生命周期数据出境，并在减速器、伺服电机、稀土永磁材料等产业链关键部件的供应上实施反制。
与此同时，中国近年来在AI芯片及关键零部件的国产替代方面取得了显著进展，已经建立起几乎100%自主可控的硬件产业链。其中，核心零部件的国产化程度非常高，整体国产化率已突破75%，谐波减速器、伺服电机等关键部件的国产化率已超过80%，中国人形机器人产业被“卡脖子”的风险较低。
当前，中国人形机器人产业最核心的短板在于AI算力芯片、高精度编码器和六维力传感器等高端环节，国产化率仍低于45%。但随着中国企业的持续快速突破，这些问题可望逐步得到解决。例如，力传感器国产份额在2025年首次反超外资品牌，达到58.8%；AI算力芯片也已经处于从“可用”到“好用”的关键爬坡期。
中国机器人供应链的巨大成本优势是长期的产业护城河。据测算，脱离中国供应链的人形机器人制造成本约为13万美元，而接入中国配套后成本可骤降至3万美元左右，降幅接近70%。
美国虽然在AI芯片、算法和系统集成上优势突出，但缺乏完整的精密制造配套，其机器人产业链目前本土化率不足50%，核心部件高度依赖进口。
美国的相关禁令只能限制外国制造的整机进入本土，短期内很难切断零部件供应链。因为强行脱钩不仅会大幅推高美国企业的制造成本，阻碍其大规模商用化的步伐，甚至可能引发供应链中断。
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