文 | 金融传媒刘析明
图 | 微摄
9880亿与9464亿：一南一北，同一道门槛
2026年一季度末，天津银行总资产9880.69亿元，距离万亿只差119.31亿元。广州银行总资产9464.57亿元，还差535.43亿元。
一南一北，两家城商行站在了同一道门槛前。
截至2025年末，国内已有14家城商行跨过万亿资产大关。第十五家，大概率在天津银行和广州银行之间产生。
天津银行领先416.12亿元，但广州银行增速更快。2025年，广州银行总资产同比增长9.42%，高出天津银行6.1%的增速3.32个百分点；2026年一季度，广州银行单季增加110.93亿元，天津银行仅增加56.66亿元。
差距在收窄。但谁先撞线，远不止一道算术题。
天津银行：离终点最近，却突然踩了刹车
2025年末，天津银行资产总额9824.03亿元，一步之遥。以该行资产增速测算，大概率在2026年成为又一家万亿城商行。
但半年报出来，所有人都愣住了。
截至2026年6月末，天津银行资产总额9695.06亿元，较年初下滑1.3%，半年内减少约129亿元。这是该行自2019年以来半年度资产规模增速首次由正转负。
一家距离万亿只差119亿的银行，突然把脚收了回来。
拆解财报，资产收缩是主动为之。贷款、金融投资、存放同业资产均有不同程度减少。客户贷款及垫款净额较上年末缩水约50.1亿元，其中个人贷款大幅下滑17.3%至661.79亿元。
董事长于建忠在2025年年报致辞中已明确：“2026年将不拼规模拼质量”。如今看来，总资产缩减正是主动调整的体现。
但这番调整代价不小。上半年营收85.00亿元，同比下滑3.7%；净利润18.75亿元，同比下降6.6%。不良贷款率升至1.77%，较上年末上升0.07个百分点；个人贷款不良率抬升至5.77%，较上年末增加1.13个百分点；制造业不良贷款率更是上行至8.84%。
规模降了，不良升了。这步棋，走得并不轻松。
广州银行：跑得更快，但资本“油箱”快见底了
再看广州银行。
截至2026年一季度末，资产总额9464.57亿元。2025年全年总资产同比增长9.42%，增速远超天津银行。上半年营收、净利润分别增长3.22%、11.87%，净利润增速在广东千亿城农商行中领跑。
但广州银行的“油箱”快见底了。
截至2025年末，核心一级资本充足率已降至7.81%，逼近7.5%的监管红线。一家资本充足率濒临红线的银行，却在快速扩张资产——这本身就是矛盾的。
这也是为什么广州银行时隔九年再次启动增资扩股。2026年6月，广东金融监管局批复同意该行向特定对象发行不超过24亿股股份，约占现有总股本的20.38%。增资完成后，总股本将突破140亿股。
盈利层面的压力同样不小。2023年、2024年，广州银行营收净利连续两年双降，2024年净利润更是从2023年的30.17亿元暴跌至10.12亿元。2025年虽回暖至11.83亿元，但体量仍只有天津银行净利润的三分之一。
净息差方面，广州银行2025年已降至1.05%，同比下降30个基点；天津银行净息差1.53%，同比还逆势回升6个基点。息差差距近50个基点，意味着同样规模的生息资产，天津银行的利息收入远高于广州银行。
两条路线，一场“稳”与“快”的较量
把两家银行并排放在一起，差距一目了然。
规模上，天津银行一季度末领先416亿元，但上半年主动缩表。天津银行董事长明确提出“不拼规模拼质量”，资产缩减是主动调整的结果，而非被动失速。
盈利上，天津银行2025年净利润39.28亿元，是广州银行11.83亿元的3.3倍。净息差1.53%对1.05%，差了近50个基点。广州银行的利润太薄、息差太窄，靠内生增长补充资本的能力严重不足。
资本上，天津银行核心一级资本充足率9.15%，安全垫充足；广州银行7.81%，离7.5%的红线只差0.31个百分点。
资产质量上，2025年末天津银行不良率1.7%，广州银行1.73%，两家半斤八两。但2026年上半年天津银行不良率已升至1.77%，个人贷款不良率飙至5.77%。
两条路线，截然不同。
天津银行走“稳”字路线：不拼规模拼质量，主动收缩高风险资产，宁可牺牲短期规模增长也要守住资产质量底线。广州银行走“快”字路线：依托珠三角活跃的经济环境快速扩张，但资本充足率逼近红线、盈利能力薄弱，这轮增资扩股能否解渴，还是未知数。
中国金融网董事长何世红指出，万亿对城商行来说是一道分水岭。跨过去，意味着更强的议价能力、更低的融资成本、更大的战略空间；跨不过去，就可能被头部梯队越甩越远。但比“什么时候跨过去”更重要的，是“靠什么跨过去”——是靠规模扩张硬闯，还是靠结构优化稳进。两种选择，决定了冲过万亿之后的命运完全不同。
谁先进入？答案藏在两份半年报里
天津银行的逻辑是：万亿很重要，但健康的万亿更重要。
广州银行的逻辑是：先冲进万亿再说，资本的事靠增资解决。
如果只看距离，天津银行更近——一季度末只差119亿元，即便按偏慢节奏估算，两三个季度也能补上。但2026年上半年，它不仅没补上，反而把距离拉大了——从119亿元变成了305亿元。
广州银行虽然起步位置靠后，但增速更快。不过即便维持一季度节奏，补上535亿元的缺口也需要接近五个季度。除非后续明显提速，否则更合理的时间窗口是在2026年四季度或2027年一季度。
如果天津银行继续坚持“不拼规模拼质量”，主动缩表可能不会是一季度的偶然——它可能在万亿门槛前徘徊更久。
如果广州银行的增资扩股能在年内完成，资本“油箱”加满后，扩张速度可能进一步加快。
所以，谁先进入万亿城商行俱乐部？
答案不是一个简单的名字。答案取决于天津银行愿意为“质量”牺牲多久的“规模”，取决于广州银行的增资扩股能否在年内落地并转化为有效的资产扩张。
天津银行离终点最近，但它自己决定停下来喘口气。广州银行跑得稍慢，但正在加油。
这场南北竞速的结局现在还没揭晓。天津银行胜在盈利稳、资本足，拼耐力更有优势；广州银行依托区域经济活力，扩张速度更快，冲劲更足。
一南一北，一稳一快。谁先撞线，答案应该在下一份财报公布的时候见分晓。
数据来源：天津银行2026年中期业绩报告、广州银行2026年一季度财报、广东金融监管局公开批复、中国金融网、经济参考报、中国证券报、金透社、南方都市报、新浪财经、东方财富网。
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