这段时间，金九楼市的热闹刷屏了，新政落地后各路看房升温的消息满天飞。热闹归热闹，房企的成绩单才是硬底子。
据中指研究院数据，前8个月，100家百强房企销售总额20175.9亿元。这个数字看着挺大，但同比降幅比前7个月又扩大了0.3个百分点。
今年前8个月，销售额过千亿的房企还是5家，跟去年同期一模一样，但销售额过百亿的房企只剩40家，比去年同期少了13家。
第一名中海地产，1654.7亿；第二名保利发展，1650亿；第三名华润置地，1491亿。然后是招商蛇口1255.1亿、绿城中国1228亿、建发房产801.5亿、中国金茂741亿、越秀地产612亿、滨江集团581.5亿、万科466亿。
前6个月保利还领先8亿，前7个月优势缩到6亿，到8月底，中海反超了。据第一财经报道，这是中海今年首次在全口径销售上超过保利。
万科以466亿销售额排在第十名。
这家公司几年前还是行业老大，常年霸在销售额榜首。现在掉到第十，销售额连高峰期的零头都不到。不是万科突然不会卖房子了，是整个游戏规则变了，高杠杆高周转那条路被堵死之后，谁能拿到便宜的钱、谁的钱袋子稳，谁才能留在桌上。
这份前十榜单里，民企只剩滨江集团一根独苗。而且滨江能活得好，靠的恰恰是最不像开发商的打法，死守杭州一个城市，据中房报报道它上半年就完成了全年800亿目标的53.94%。剩下的位置，清一色央国企。
其实这事的逻辑不难懂。这轮调整淘汰的不是"不够大"的房企，是"不够稳"的房企。中指研究院把中海、华润、招商蛇口、中国金茂这些逆势增长的企业归因于三样东西：核心城市精准备货、央国企信用溢价、产品力迭代。
翻译成大白话就是：地买在对的地方，钱借得比别人便宜，房子造得比别人好。这三样，哪一样都跟民企没关系。融资成本这一条就卡死了，央企发债的利率，民企打着灯笼也拿不到。
这时候肯定有人要抬杠了：9月都回暖了，新政也出了，怎么销售还在降。
新政确实出了，效果也确实有，但要分清楚是哪种效果。据上海证券报9月的报道，8·28楼市新政落地后，深圳中原门店二手日均带看量涨了110.8%，翻了一倍还多；安居客深圳平台新政后首个周末浏览量涨了582%；北京8月最后一周新房成交环比涨了80.77%。看房的人是真回来了。
但销售数据给了个冷静的对照。据克而瑞数据，8月全国重点50城新房成交面积约933万平方米，同比从7月的基本持平转为下降16.4%。据普睿数智的TOP100排行榜，8月百强房企单月销售2065亿，同比还是降了6.2%。情绪回暖和真金白银下单，中间还隔着一段路。
曹德旺多年前那句关于楼市的警告，最近又在全网刷屏。他说的话向来不中听，但敢说真话的人有个特点：当时听着刺耳，回头看全是先见之明。房子终归要回归住的本质，靠击鼓传花涨价赚钱的时代，回不去了。
买房优先看房企的现金流，别看它的名气。百亿阵营一年消失13家，你买的期房背后那家公司，可能就是下一家。好在8·28新政已经明确要推进现房销售，据新华社报道多部委文件要求各地有力有序推行商品住房现房销售，以后"所见即所得"会慢慢成为常态，但在完全落地之前，选稳的房企依然是保命的第一道保险。
别指望楼市重回普涨，好城市好地段好房子可能先回暖，其余的慢慢熬。买错了地方，政策再暖也吹不到你那套房上。
房地产行业从群雄混战卷到只剩头部几十家还能安稳吃饭，未来行业集中度或许会进一步加强。
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