今日聚焦
昨天大A表现还不错，三大指数集体收涨，更重要的是全市场有超过4500只个股飘红，这种画面有点久违了。。成交额层面小幅缩量450亿元，但仍保持在2万亿以上，这在节前的市场环境下就算还可以了。
板块方面，昨天医药和房地产两大方向迎来爆发，上演了涨停潮。。
医药昨天我们聊过，主要受老美拟放宽我国创新药限制的刺激，除了个别敏感领域，美国药企依旧可以采购、投资我国研发出来的新药管线，这对医药出海有非常大的提振。同时，国内医药工业发展十五五规划落地，按照规划，创新药产业规模年均增速将达到20%以上。
内外两大利好加持，同时考虑到创新药本身也是有业绩的，筹码也相对干净，因此资金去追捧是很符合逻辑的。
相比之下，地产的异动则透露了更多的"妖气"。最近恰逢924行情接近两周年，有一些小作文在烘托关于地产会有重要的政策在月末之前落地，内容主要和全面贴息新房有关。但从逻辑上看略糙了点，无论是对新房一刀切式的补贴，还是央地利润分配的方式，都不是很合理。。
只能说地产作为骨灰级老登，之前跌的太惨，已经进入超级无人区，有一点风吹草动就可以展现出很大的弹性。这点和我们昨天文章中，对内需的看法是一致的。
虽然房地产大概率不会有小作文传言那样的粗暴举措，但并不妨碍一些积极因素正在酝酿。
周末官媒发文《房地产进入存量阶段，绝非行业发展的退潮》，定调比较积极。同时，此前高盛也表示，房地产短期供需基本已经达成平衡，2027年3月起新房供给缺口或将出现，但二手房供给可以形成对冲。而到了2030年，房价、交易量则有望真正企稳。
除了地产和医药之外，昨天食品饮料、医美、养殖等老登方向表现也还不错，还挺不容易的。。
其实从我们跟踪的市场流动性周报来看，这些老登有明显的共性，就是拥挤度太低了。。从成交额拥挤度来看，老登行业的五年分位多数在10%以下，个别行业甚至低于5%，已经到了历史极值，意味着只要市场稍有偏爱洒点水，板块就能灿烂一下。。
从自由流通市值维度看同样如此，老登方向五年分位几乎全在10%以下，而占比在90%以上的，全部是科技相关的行业，分化非常之大。
数据来源：choice，截至日期：2026.09.18（拥挤度：各行业自由流通市值占全行业的比重）
至于市场风格能否就此转变，没有必要去执念般的做判断，只要想清楚：科技景气高，拥挤也高，因此阶段性是高胜率低赔率；内需数据差，但拥挤低且政策预期高，因此阶段性是低胜率高赔率。科技重点关注业绩对估值的消化，内需主要深耕预期催化的估值弹性。
想清楚自己要赚什么钱，就知道该如何选择配置的比例了。就点睛而言，科技、内需和红利，基本上是相对均衡的配置结构的。
对了，昨天刚刚收盘，大事得到确认了。这次的主基调比较清晰，基本上就会围绕着AI、稀土/科技出口、毛衣休战延续等议题。
考虑到疯王中期选举临近(P.S:目前疯王在参议院的前景也不妙，而众议院几乎一边倒的认为会失守)，外面海峡还乱作一团，因此这次他的大嘴巴应该会管的比较好，对话的氛围和结果大概率是比较积极的。
而这个局面，对资本市场也是比较有利的，未来这一个来月，稳定会成为主基调，幺蛾子会大幅度减少，市场将迎来不错的窗口期，这也是我们昨天花大篇幅聊的东西。
昨晚的美股市场，继续延续了上涨的基调，三大股指集体收涨，其中纳指上行2.2%，接近历史新高，费城半导体也保持强势，大涨4.3%，创近两个月以来最佳单日表现。与此同时，油价大跌3.7%，布伦特原油一度失守100美元。
中概方面，A50上涨0.4%、金龙指数上涨0.7%，表现还不错。
也许这个节前，A股可以一改提前放假行情鸡肋的魔咒，让大伙先吃上几口肉也说不定呢
点击图片，了解或跟投【点睛定投计划】
重点新闻
1、疯王敦促泽连停止对俄炼油厂的袭击，原因是他对柴油价格上涨感到非常担忧。。霍尔木兹海峡不通畅、俄乌仍未消停，对油价很不友好，疯王还是比较急的，直接出面喊话了，市场也比较给面子，昨夜原油跌幅不算小。
2、据悉，特斯拉机器人团队已对国内多家上游供应链企业开启审厂工作，而在本次审厂前，这些企业都已经拿到了人形机器人的订单。审厂将对相关产线质量、合规等方面开展评估，通过后将很快开始生产。
特斯拉最近动作明显提速了，国内企业订单的能见度会逐步提升，后面就看何时兑现业绩了，这对年内表现相对孱弱的机器人板块是比较关键的。
3、阿里达摩院联合浙大一院推出全球首个专家级通用医疗影像AI模型DAMO RADAR，该模型可从单张腹部增强CT影像中，一次性识别146种病症，诊断水平首次达到影像科专家水准。AI+医疗想象空间非常大，大厂逐步推出模型，或可带动行业向前快速发展。
4、黄仁勋直言，到2030年，AI导致世界走向终结的可能性为0%，AI末日论完全是假的，只是为了博取眼球，不应该盲目增加针对AI的新法规。。
他认为现阶段AI行业正在经历"从科研实验室向产品生产与服务"的过渡阶段。说白了，该干啥还是干啥，"AI降速的论调"很难实施，只能算是AI发展途中的一个小插曲。。
5、海南将立足其航天旅游发展实际，统筹全省航天文旅现有资源，聚焦文旅业态创新等重点方向，鼓励社会资本参与航天旅游相关项目投资建设。这还挺有趣的，因地制宜地推出旅游产品，各地其实都可以效仿，也算是促消费的重要一环。
全球市场
公司观察
【重要公告】
数据来源：iFinD，2026.09.21
【公司调研】
数据来源：iFinD，截至日期：2026.09.21
【限售解禁】
数据来源：iFinD，2026.09.21
早间原创不易，看完文章顺手点赞转发，就是对我们最大的鼓励了
基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品或基金投资组合，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断，购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
此基金组合的风险等级为[R4]，适合C4及以上的风险等级的投资者，基金投资组合策略为其客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
温度计数据仅供参考，不构成任何投资建议。在使用市场温度计作为参考时，应警惕其可能指示的高估值和市场波动风险，建议结合全面的市场分析和自身的财务状况，审慎评估投资时机与风险，以实现理性投资。
上述观点仅代表本材料制作之时我司结合当时的市场行情作出的分析判断，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，文中的观点会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。若提及到上市公司仅作为资讯分享，不构成个股推荐，仅供参考。
从业人员信息公示：
姓名：朱哲甫
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
热门跟贴