从亏44亿到亏296亿，连亏五年，一年比一年大，交强险还能撑多久？|交强险|保险公司|出险率|赔付率|车险

日前，国家金融监督管理总局公布了2025年交强险的成绩单。全国3.86亿辆车都买了交强险，一年收上来2852亿保费，结果一算账，亏了230亿。摊到每辆车上，平均一辆车60块钱。

很多人听到这个数字，估计第一反应都是：开玩笑吧？交强险不是强制交的吗？3.86亿辆车，人人躲不掉，这么大的盘子还能亏？

其实，还真能亏，而且亏得明明白白。

具体来看，2025年，交强险一共是2852亿保费，钱总数是固定的。

钱收进来，两头往外花：一头赔给事故受害者，2524亿；另一头是运营成本，查勘、客服、系统、人工加一起538亿，这里面还含着10.7亿的道路救助基金。

2524加538，就是3062亿，光这两笔已经比收进来的保费多了200多亿。再加上会计上要把一部分保费留到以后年度，算下来承保端是直接亏了296亿。

但是保险公司把交强险的钱拿去做投资，赚了66亿，减去这一部分收益，账面上还有亏230亿。

说白了，就是赔得比收得多，2025年赔付支出涨了11.6%，保费收入只涨了5.2%，收支不平衡，导致一年亏得比一年多。

那有人要问了：为什么越亏越多？

第一，2020年车险综合改革是个分水岭。责任限额从12.2万一下子提到20万，费率下浮空间从30%扩大到50%，保障加码了、优惠放开了，基础保费却一分没涨。等于说，保障给得越来越多，钱收得越来越少，从2021年开始连亏五年，窟窿一年比一年大。

第二，赔钱的成本自己往上涨。车跑得越来越多，2025年交强险立了5135.9万件案子，同比多了7.3%；人伤赔偿标准年年上调，死亡伤残赔偿金、被扶养人生活费跟着收入水涨船高；医疗费也一直在涨，这些钱最后全都算进交强险的账上。

第三，新能源车越来越多。2025年，行业承保的新能源车4358万辆，同比涨了40.1%，占比从8.9%冲到12.1%。新能源车险保费干了1900亿，涨了快35%，可整个行业的新能源车险还亏着56亿，143个车系的赔付率超过100%。为啥？出险率高，营运车多、年轻车主多，事故自然多；维修成本更高，智能化一体化，磕一下常常要整套换，配件还是封闭授权，修一次比燃油车贵出一大截。

第四，理赔服务变好了，赔付数据也更实了。绿色通道、全额垫付、警保联动，以前嫌麻烦不报案的，现在都走了正常赔付，钱花得明明白白。

对这笔230亿的账，业内其实有两派说法。一派说，这是实打实的经营压力，运营成本刚性、投资收益杯水车薪，迟早得涨价，粗算一下，230亿摊到3.86亿辆车上，每辆多交60块钱就抹平了。另一派更淡定，说赔付涨得快是结构性、趋势性的，恰恰说明交强险把该兜的底兜住了，钱花在了刀刃上。

说得都有道理，交强险本质上就是公益和商业属性于一体的，根据市场变化合理涨价也是正常的，也代表着它发挥了应有的作用。

最让车主关心的，还是明年保费会不会涨价。

《机动车交通事故责任强制保险条例》写得明明白白，交强险按"总体上不盈利不亏损"的原则定费率，它本来就不是一门赚钱的生意。但亏成这样也不是办法，监管已经在动手了，据金融监管总局披露，2026年前8个月行业车险综合成本率降到了95.8%。