文/谢逸枫
楼市大招来了！昨日（9月28日）国常会明确提出“研究出台稳定房地产市场政策措施”表述后，今日（9月29日）购房贴息新政正式落地，引起市场强烈的反响。
居民购房贷款贴息政策已正式落地，自2026年10月1日起实施，暂定执行1年。 这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息。
目的是重点支持购买首套中小套型、较低价位住房的刚需家庭，降点月供，减少房贷利息和购房成本。其中首套认定按现行政策执行，新房和二手房都算。
居民购房贷款贴息政策针对性非常强，限制住了高价房和豪宅。首先是购买的住房建筑面积为120平方米以下（含120平方米），这是贷款贴息政策条件之一。
其次是购买住房价格在150万元以下（含150万元），意味着购买住房总额为在150万元以下（含150万元），这是贷款贴息政策条件之二。
最后是使用新发放的商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换。另外是1%、期限不超过5年，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。
老汉认为，本次贴息政策是全国适用，按照受益范围看，首先是一线城市（北上广州深）中远郊区新房和二手房、中心区老旧住房更符合面积和总价条件。
一线城市的不少区域和二三线城市已推出“卖旧买新”和人才购房及安置房购房实施专项财政补贴， 符合条件的购房者可以与此次全国性贴息政策形成组合效应。
其次是强二线城市和弱二线城市的非核心区域（郊区、老城区老旧住房）和部分市区新房和二手房、中心区老旧住房，大多符合面积和总价条件。
最后是三四五线城市的核心区域、非核心区域的新房和二手房、中心区老旧住房，基本上都符合面积和总价条件。
老汉认为，本次贴息政策，是全国性的，按照受益人群来看，刚性住房需求受益最大，包括进城务工人员、新市民、新就业大学生、青年人、城镇工薪家庭。
按照贷款本金给予年化1%、期限不超过5年，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元，意味着房贷借款人累计减少付息近5万元。
尽管是累计减少付息近5万元，有利刚需购房家庭降低购房成本、减轻房贷负担，助力更多的人买得起房，提前实现住有所居。
老汉认为，本次贴息与购房补贴将形成政策组合拳效应，有利振兴楼市，促进一二手房成交量提升；有利稳定市场预期、房价预期。
有利加快中小户型、中低价位的商品住宅库存去化；有利打通一二手房住宅置换链条；有利刺激刚性需求的购房欲望；有利延续金九银十的楼市热闹气氛。
有利加快房地产市场止跌回稳的预期；有利促进房地产市场供需关系的修复；考虑到政策有效期为一年，预计首套住房需求将出现阶段性的集中释放。
贴息覆盖范围将直接影响本次贴息政策效果。根据中指数据显示，2025年重点40城新房120平方米与150万元以内住房成交占比33.6%。
二手房120平方米与150万元以内住房成交占比56.3%。2026年1月-8月重点40城成交的住房中，符合条件的新房占比33.1%、二手房占比55.2%。
东莞购房补贴来了！根据通知，即日（9月29日）起至2026年12月31日期间，在东莞购买新建商品住房（“三限房”及配售型保障性住房、人才房。
回迁房等非市场化商品房除外）、完成合同网签及备案，并在2027年3月31日前足额缴纳契税的购房人，给予购房合同总价2%、最高不超过3万元的购房补贴。
老汉在9月24日、9月29日下午发文件建议，针对首次购买商品住房的居民，实施全国统一购房贴息，在贴息点数、购买户型和购房总价及年限等方面提出意见。
9月29日，财政部 中国人民银行 金融监管总局三部门发布“关于实施居民购房贷款贴息政策的通知”，帮助准备买最普通房子的收入相对不高家庭“降点月供”。
按照“关于实施居民购房贷款贴息政策的通知”内容来看，包括支持对象、贴息标准、分担比例、经办银行，应该讲是住房领域保障和改善民生方式的一种探索。
一是支持对象，贷款购买商品住房的居民家庭。同时符合以下条件的，可享受中央财政贴息政策支持。
1.使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括使用新发放商业性个人住房贷款置换存量贷款。
2.所购住房建筑面积在120平方米以下（含120平方米）。
3.所购住房价格在150万元以下（含150万元）。
二是贴息标准。政策自2026年10月1日起实施，实施期限暂定1年，其间经办银行新发放符合条件的首套住房商业性个人住房贷款。
财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。
三是分担比例。贴息资金由中央财政、地方财政分别按照90%、10%承担。其中，省级及以下财政分担比例由省级财政部门结合实际自主确定。
四是经办银行。开展商业性个人住房贷款业务的银行，均可按政策规定办理居民购房贷款贴息业务。
按照官方的解释来看，此次中央财政首次对部分收入相对不高的群体商业性个人住房贷款进行贴息，在需求侧进一步打开政策发力空间。
通过强化财政金融协同，发挥财政引导、金融放大、市场运作机制作用，更好地支持和释放城乡居民刚性住房需求，实实在在地帮助进城务工人员等。
包括新市民、新就业大学生等青年人以及城镇工薪家庭等刚需购房家庭降成本、减负担，助力更多的人住有所居。
第一是聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位住房。将有限的财政资金用于普惠更多的刚需群体，对符合以下条件居民家庭给予贴息支持。
一是使用新发放的商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换。其中，“首套住房”的认定按照现行政策执行，既包括新房也包括二手房。
二是所购住房建筑面积不超过120平方米。三是所购住房价格不超过150万元。设置上述条件，主要是聚焦支持刚需群体的基本购房需求。
考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平和财力可能，在全国范围力求平衡。
对于使用贷款购买保障性住房和使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受政策支持。
第二是贴息1个百分点，减轻居民贷款购房利息成本。可享受贴息的贷款规模最多100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息。
按照目前首套住房商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。以一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款为例。
考虑到大多数房贷按月付息和还款，贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。
居民家庭享受的具体贴息金额，视贷款规模、期限、还款方式等情况而异。 应该说，按揭贷款贴息的金额为5万元左右封顶。
第三是应贴尽贴，财政贴息资金足额保障。政策起始日为今年10月1日，政策实施期暂定1年。
期间，符合条件的居民家庭均可享受财政贴息支持，执行中资金总规模不设上限，预算已作充分安排，据实结算。
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