2026年国庆长假继续中。继续做点研究。（本文图片主角是世界杯佛得角队守门员，生活困顿 ，前途无着，但最终得以自救。图片来自正版授权。）

首先，给读者朋友们一句话：当普通人长期停止思考，就听不见危机迫近的脚步。咱们一定要多看看熟悉的博主的文章，哪怕对方说得你未必同意。因为阅读则强制思考，思考则感受变化，变化则当为则为。

老吴有四部手机，多年讲课，一部社交软件装了10500个联系人，另外三部各装了5000联系人，信息源确实比较广。通过这四部手机安静观察世间百态，发现现在懂点经济名词的人越来越多，但真正敢深度思考、对未来有清晰预判的人，寥寥无几。

我个人推测，绝大多数人的状态，就是得过且过。过好今天，再谈明天。日子能凑活就凑活，现状能忍受就忍受。闲暇时间宁愿刷短视频、看赛事集锦、消磨碎片化时间，也不愿意沉下心想一想：自己的收入、资产、职业未来，到底在发生什么本质变化。

打开全网财经内容，清一色都是分析美国总统、分析美股、分析美债、分析美元。各路博主把海外金融逻辑讲得天花乱坠，但几乎没人沉下心、接地气，专门剖析咱们国家本土最真实的两大群体：亿万级普通上班族、千万级小微企业创业者。而这两类人的生存现状，才是中国经济真实、底层的底色，也是当下风险堆积的核心所在。

经济危机从来不会提前预告，所有的风险都是后验的。什么是后验危机？就是当下肉眼风平浪静，没有崩盘热搜，没有突发暴雷，没有极端恐慌。所有风险都是温水煮青蛙式慢慢堆积，数据逐月走弱、行业悄悄降温、收入停滞不前、资产悄悄贬值。所有人都在麻木等待回暖，习惯性躺平、被动观望，总觉得调整总会结束、行情总会反转。直到某天连锁风险集中爆发，行业裁员潮来袭、资产彻底缩水、生意彻底做不下去，大家回头复盘才恍然大悟：原来危机早就来了，只是当初的自己，懒得思考、不愿面对、侥幸度日。

思考本身是反人性的，很累、很费神、很焦虑。无脑娱乐、被动消遣才是人性本能。也正是无数普通人的集体停止思考，让这一轮经济结构性风险，悄无声息堆到了一定高度。

亿万级普通上班族、千万级小微企业创业者。呵呵，我来替这两大人群想想。

先聊聊千万普通上班族，这是当下最迷茫、最脆弱、风险感知最迟钝的群体。

第一重打击，是工资长期滞涨，收入增长彻底见顶。过去十年，上班族敢消费、敢买房、敢负债，核心底气是工资年年涨、岗位年年稳。但最近三四年，大多数行业薪资停滞不前，不少行业的降薪、绩效缩水、福利缩减成为常态。很多人看似有稳定工作，实则真实收入逐年缩水，家庭可支配收入持续走低。大家慢慢习惯了低工资、低增长，误以为这只是短期常态，却忽略了收入增长逻辑已经彻底终结。

第二重打击，是AI技术对普通岗位的降维碾压。以前我们的职场竞争，是人与人的内卷，熬时间、拼体力、靠996就能保住岗位、获得晋升机会。但现在AI全天候不休息、零情绪、高效率，文案、报表、基础设计、基础运营、简单编程、行政文职，大量上班族的核心工作，正在被AI低成本替代。过去靠勤奋、靠熬工时就能稳住的工作优势，正在被彻底碾碎。很多人还在纠结加班内卷，却不知道自己的岗位价值正在快速贬值，职业替代风险已经悄然来临。

第三重打击，是中产房产财富效应的消亡。对于中国绝大多数上班族中产，房子不是投资品，是全家人的终身财富、养老底气、资产压舱石。但如今房价持续萎靡，二手房流动性枯竭，卖不掉、换不出、涨不动，阴跌成为常态。房贷一分不少还，房子一年比一年不值钱，家庭账面财富持续缩水，信用持续收缩。最可怕的不是房价下跌，是中产财富信仰的崩塌，直接导致所有人对消费、置换、投资、杠杆这几个词敬而远之，整个社会的内需活力悄然被锁死。

比起上班族的被动承压，普通小微创业者的处境，更加艰难，也更被市场忽视。

好，跳出上班族人群，来到创业者群体。

当下小微企业最大的困境，不是赚不到快钱，而是经营确定性彻底消失。过去创业，只要肯吃苦、肯投入、敢折腾，多多少少都有利润空间、生存空间。现在不一样，内需持续疲软，居民消费走在降级边缘，市场严重内卷，同行低价恶性竞争，利润被无限压缩。固定资产投资三项数据持续负增长，意味着全社会扩产意愿、经营意愿、投资意愿全面降温，商业大环境持续走弱。

我一点都不夸张。你看看投资数据，今年一到四月，一到五月，一到六月，一到七月，一到八月的官方固定资产投资数据，越来越弱，负增长越来越大。

更残酷的是，市场已经出现了明显的阶层割裂与财富两极分化。顶层富人、资本圈层、头部企业，一方面通过相关政策的积极支持，获得了科技企业上市的优势，赢得巨大市值；同时，又似乎感知到了什么周期拐点，开始抛售股票、减持资产、变现离场。

于是所谓聪明人在逢高套现、降低杠杆、锁定现金、规避风险；而普通上班族还在死守贬值资产、普通创业者还在盲目坚持、等待行情回暖。（有人说富人的减持态度和信托补交税款等有关联。也许吧。或许只是很多原因之一。）

怎么说呢，富人在撤退，普通人在硬扛。这就是当下真实的经济写照。

不妨对照历史。1929年美国大萧条前夕，市场也是一模一样的状态：长期繁荣后产能过剩，居民收入分化，普通人盲目乐观、麻木躺平，资本提前撤离、资产泡沫松动，所有人都觉得只是短期调整，最终小风险堆积成世纪危机。历史永远不会简单重复，但意思差不多了吧！

现在的我们，正处在典型的后验式风险堆积周期：产能结构性过剩、内需持续塌陷、工资滞涨、岗位被AI替代、中产财富缩水、资本提前离场、两极分化加剧。负面信号明显在积累，只是没有集中爆发，普通人便选择视而不见。

全网都在分析美元、美债、美股，盯着海外的涨跌起伏，却没人认真看看我们身边：千万上班族的收入困境、无数小微创业者的生存困境、中产家庭的财富困境。这些接地气的真实痛点，才是决定未来经济走向的核心关键。

风险从来不会因为你逃避就消失，只会因为你麻木就累积。危机永远是后验的，等你肉眼看清楚、大众都开始恐慌的时候，所有自救窗口、所有逃离机会、所有止损空间，早已彻底关闭。

在这样的特殊周期里，普通人不要侥幸、不要躺平、不要盲目等待。我也看了很多人的文章和言论，结合我老吴的人生实践，提出10条务实、落地的普通人自保策略，不求暴富，只求守住资产、保住收入、平稳熬过波折期。

1、认知，要摒弃等待回暖的侥幸心态

经济高增长时代确实过去了，这个在认知上要有个决断。譬如，人口结构明显改变，确实不要期待房价有机会回到过去，这个资产的历史推动力已经接近停滞，旧的增长逻辑不复存在。放弃幻想、认清现实，是所有自救的第一步。

2、杠杆，控制个人与家庭所有负债，零杠杆生存

有人认为当前是下行周期，我没那么悲观，但至少已经不是上行周期！上行时应该多负债，此时此刻应该控制负债。清理所有消费贷、网贷、信用贷，有余钱优先压降房贷，坚决不新增任何杠杆，把家庭负债率压到最低，不因利率小幅变动而压上普通人普通家庭的长期承诺。

3、工作，死守主业工作，绝不裸辞、不盲目跳槽

AI替代、岗位收缩、薪资滞涨是长期趋势。稳定现金流是普通人最大底气，哪怕薪资不涨、工作辛苦，也要守住基本盘，不要轻易丢失稳定收入来源。子女结婚，很多人要找体制内的，最近青岛有个红娘视频说，不仅要年轻人在体制内，父母亲属的体制含权量也要思考。这个视频我难以评论，但结合这一条思路，其实有共通性。很多事，不好听，但其实重要。

4、消费，全面控制消费，坚持极简生存模式

少看互联网轻奢主播的各种诱惑，那都是广告。你一个上班蝼蚁，和人家没法儿比！放弃面子消费、无效社交、超前消费。非刚需绝不花钱，手里的现金，是当下最保值、最抗风险的核心资产。反正物价平静，现金是好东西，并不亏。

5、房产，停止房产投资，优化多余不动产

楼市流动性真的很不好，除核心城市核心地段自住房产外，所有多余房产都是负资产，持续贬值、持续耗成本，有条件尽早优化、轻装上阵。当然，自住是自住，投资是投资，必要时该买房子买房子，譬如孩子结婚，有条件能不买？自住和投资是两个话题，不影响大判断。

6、创业，普通创业者坚决不扩店、不盲目追加投资

当下市场内需不足、利润稀薄、回款困难，任何追加投入、扩店扩张、新增项目，大概率都会亏损。守好现有生意、缩减成本、保住现金流就是胜利。多句话，商铺什么的，可不能乱投啊。

7、股票（基金），应该保留一定股票仓位。

中国各大类资产都乏善可陈，但头部企业科技企业的一级股权和二级股票，仍有长期价值。记住，只要能长期创造人类顶尖价值的企业，长期创造现金流的企业，长期获得更多订单的企业，长期拥有较好毛利率净利率的企业，都值得适量投资。指数，行业，个股都可以。防风险不是放弃一切的机会，那也意味着你再无翻身机会。分散性持有优质企业股票或etf，是对的，只不过这需要耐心和时间。因此，比例你自己要算清楚。

8、技能，主动适配AI时代，升级个人生存技能

不要抗拒AI、不要害怕AI。既然AI会替代基础岗位，就学会利用AI提升自己的工作效率，把AI变成工具，而非对手，避免被职场彻底淘汰。这一点很重要，尤其对年轻人。这一条对绝大多数中年人，已经晚了。

9、储蓄，必须强制储蓄，储备3-5年家庭应急现金流

未来收入、就业、经营的不确定性比较大了。强制存钱、积累应急资金，应对失业、疾病、收入下滑、生意亏损等突发风险，手里有钱，心中不慌。宏观经济不会把存钱当做美德，因为那抑制消费，但从个体角度看问题，存钱是对的。如果你的男友比较节省，姑娘你是幸运的，不要把他看成一个吝啬鬼。

10、家庭，照顾好有退休金的父母。

周期下行，活下来比赚更多钱更重要。不跟风、不侥幸、不冲动、不内耗，稳住资产、稳住收入、稳住心态，耐心穿越经济寒冬。父母的退休金堪比财政部十年国债的信用，比您的工资强，比你的小买卖可靠，照顾好父母，危机时刻，朋友不会伸手，但父母会和你共享那一点财富。

最后我想说一句真话：时代的红利落幕，从来不会提前通知；时代的风险来临，永远只会事后复盘。当你的周围都停止思考选择麻木躺平的时候，你保持清醒，你谨慎守财，你主动自救，你就是自己最大的恩人。

各位，从来没有救世主，凡事，要做自己的引路人，要做自己恩人啊。