光刻胶是芯片制造里绕不开的一环，也是最贵的一小格

2026年10月5日 | 硬核价值工作室

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15% 是什么概念：一次全品类调价

先把光刻胶是什么说清楚。它是芯片制造里绕不开的一环，作用有点像晶圆上的感光底片。晶圆先涂一层胶，再曝光、显影，把电路图案印上去。

据中国石油和化工网报道，日本 JSR、东京应化、信越化学三家光刻胶厂商通知全球客户。自 2026 年 10 月 1 日起执行新报价，光刻胶产品价格全面上调 15%。

这次调价覆盖全品类。其中高端 ArF 系列的长协报价上调 16%-22%。

三个词要解释一下。ArF 指的是用氟化氩光源的光刻胶，波长 193 纳米。它属于深紫外这一层，卡在先进制程上。KrF 是上一代，用氟化氪光源，波长 248 纳米。长协就是长期供货协议，价格提前谈定。

⭐ 这里容易混。真正用极紫外光刻的，是波长 13.5 纳米的 EUV 光刻胶。那是另一类。ArF 和 KrF 都在深紫外这一层，不是极紫外。

三个词要分开看：通知的对象是全球客户，不是某一家；执行的时间点是 10 月 1 日，不是宣布那天；覆盖的是全品类，不是一个型号。

所以这是一次覆盖全行业供应的调价，不是单一产品涨价。

涨价的杀伤力被什么抵消了

看到 15%，大多数人的第一反应是：晶圆厂要挨一刀。

但据《科创板日报》援引芯联集成证券部工作人员的说法，光刻胶在该公司整体成本里占比在 1% 左右，非常小。

这句话要读两遍。涨价是真的，占比小也是真的。两件事同时成立。

⚠️ 这里必须说清口径：这是芯联集成一家的成本结构，不是整个行业的平均数。本篇查到的只有这一家具名口径的行业占比说法。

但它至少解释了为什么这次涨价没在下游引起同样的反应。行业媒体转述国内晶圆厂的说法里，有一句话很实在。对晶圆厂而言，保障每一批次交付的光刻胶性能高度一致，远比价格浮动重要。

换句话说，对下游来说，"这一批和上一批是不是同一个东西"比"贵没贵"更要紧。

这两条同时成立：涨价落在供应商那一侧，芯联集成口径下的成本占比很小。

⚠️ 这里要说明一句：这两个口径一个覆盖全行业、一个只覆盖一家企业，本篇不把它们换算到一起。

真正变了的那件事：测试机会明显增加

如果成本这一侧影响有限，那这一轮真正在变的是什么？

据企业披露，答案在验证这一端。

《科创板日报》9 月 24 日报道，有光刻胶企业负责人向记者表示，近期有三个明显变化。国产替代速度明显加快。下游晶圆厂给到的测试机会大幅增加。基础验证周期由此前的 1-2 年普遍缩短至 6-12 个月。

这个说法不是孤的。行业媒体同期的报道里，彤程新材董秘办也讲了同样的口径。

⚠️ 这里也要说清口径：这是企业受访口径，不是行业定论。"据企业披露"这几个字得留着。

但方向是清楚的。过去国产材料卡在验证环节，不是做不出来，是晶圆厂不愿意拿产线去冒险。现在测试机会变多了，路径就变短了。

⭐ 需要说清的是：这个变化出现在 9 月 24 日，早于三家 9 月 28 日的调价披露。本篇不把两件事写成因果——两边的来源不同，⭐ 只能说它们发生在同一个时间窗里。

窗口到底有多宽：两组国产侧的读数

先看一组反差很大的数字。据行业媒体，当前国内 ArF 光刻胶的整体国产化率仍不足 5%。而该品类销售额占国内光刻胶整体市场比重接近 50%（后半句为行业媒体测算口径）。

⭐ 把这两个数摆在一起就是本篇最要紧的一句：卖得最多的那一格，国产化率最低。缺口不在小品类上，在主战场上。

再看产能和订单这一侧。据企业披露，鼎龙股份的300 吨量产线已于 2026 年 3 月正式投产；KrF 和 ArF 两类高端光刻胶产品合计达 40 余款。今年已经拿到千万元级别的长期订单，交付周期延续至 2027 年，覆盖 8 款产品；另有十余款仍处于下游客户验证阶段。

彤程新材这边，据企业披露，半导体光刻胶订单已达到吨级销售规模，上海布局的总产能达 1000 吨。2026 年半年报里半导体板块整体营收约 2 亿元，绝大部分收入来自光刻胶。

南大光电是国内 ArF 光刻胶赛道的核心标杆企业，当前同步布局 KrF 光刻胶研发。

这些是窗口这一侧能拿到的读数。它们说明国产这一侧确实在往前推，但离"接得住"还有距离。

窗口变宽不等于门开了

测试机会变多，是拿到了入场券。后面还有三道关。

第一道是稳定性。行业媒体那句"批次一致性远比价格浮动重要"，反过来也成立。国产材料要进产线，得先证明每一批都跟上一批一样。

第二道是规模。据鼎龙股份披露，产品定价调整要放在产能完全释放、出货规模大幅提升之后才纳入考量。⭐ 这句话等于自认：现在还没到调价的时候，因为规模还没到。

第三道是层级。据企业披露，晶瑞电材在高端 DUV 光刻胶序列里，ArF 和 KrF 已实现小批量销售。其大规模量产的品类，是紫外宽谱负胶和 I 线光刻胶这一类。

⭐ "小批量"和"量产"不是一回事。从拿到测试机会到稳定坐在产线上，中间还隔着批次一致性、量产规模和交付周期这三关。

所以这一轮该看什么？⛔ 不是价格——涨价那部分本篇就查不到一手依据。看的是三件事：量产线何时投产，长协订单何时落地，多少款从验证转成正式订单。

窗口变宽是事实。门开不开，得看这三项。

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2026年10月5日

硬核价值，说人话。

数据来源

中国石油和化工网 2026-09-28《日本三大光刻胶企业10月起全球调价》（主管：中国石油和化学工业联合会）；《科创板日报》2026-09-24《海外光刻胶涨价潮起 国产验证周期从1-2年缩至6-12个月》（记者 吴旭光）；我的钢铁网 2026-09-28《海外光刻胶巨头即将涨价，影响几何？》。企业类读数均为企业受访或披露口径，本文按「据企业披露」表述；日方三家的官网公告原文本轮未取到，故调价信息按行业媒体报道口径表述。

风险提示

本文是作者学习研究所产生的知识记录。本文仅代表作者个人观点，不构成投资建议。科技行业技术迭代迅速，文中涉及的技术路径和产业格局可能因技术突破、政策变化等因素发生重大变化。数据截至 2026 年 10 月 5 日。

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