来源：市场投研资讯

（来源：汇丰前海证券）

2026年9月11日，腾讯音乐娱乐集团（代码：01698.HK，以下简称“腾讯音乐”）于香港联合交易所有限公司成功完成总计10亿美元的SEC注册高级无抵押债券发行上市。本次发行包含5亿美元5年期和5亿美元10年期债券，汇丰担任本次发行的三家联席账簿管理人之一。1

作为亚洲优质科技发行人2，本次美元SEC注册债券发行是腾讯音乐2020年后重返离岸债务资本市场。本次交易成功把握发行窗口，取得良好的定价与认购表现，5年期和10年期债券分别定价在5年期美国国债收益率+60基点及10年期美国国收益率+95基点3。

腾讯音乐是中国领先的一站式音乐与音频娱乐平台，运营着国内广受欢迎的创新性音乐与音频产品：QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐、全民K歌和喜马拉雅。按照月活用户计算，截至2025年底腾讯音乐是中国最大的在线音乐娱乐平台。截至交易宣布日，腾讯音乐娱乐集团主体评级为穆迪A2（稳定）、标普A（稳定）、惠誉A-（稳定）。4

注：

1. 此次交易系由香港上海汇丰银行有限公司执行

2. 标普/穆迪/惠誉主体评级为A的科技发行人

3. 收益率参考基准为2026年9月3日定价时美国国债收益率水平

4. 源自公开信息

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