国企红利LOF：三季度净值涨11.58% 多周期超额收益最高超17%|国企红利|基金|股票|高超

来源：新浪基金∞工作室

多周期净值表现全线跑赢基准

报告期内该基金各时间维度净值增长率均大幅领先同期业绩比较基准，过去三个月净值涨幅达11.58%，较基准高出2.07个百分点；拉长周期后超额收益优势持续放大，过去一年超额收益5.12%，过去三年超额收益14.52%，自基金合同生效至今累计净值增长率94.63%，较基准高出56.29个百分点，跟踪误差控制表现优异。

时间区间基金净值增长率同期业绩比较基准收益率超额收益过去三个月11.58%9.51%2.07%过去六个月1.33%-2.19%3.52%过去一年8.09%2.97%5.12%过去三年23.69%9.17%14.52%过去五年28.35%11.03%17.32%合同生效至今94.63%38.34%56.29%

高仓位量化运作分散持仓控风险

本报告期内基金始终维持高股票仓位，采用多数量化策略控制跟踪误差，行业配置锚定中证国有企业红利指数，持仓高度分散以降低个股黑天鹅事件冲击，通过选股主动增强收益，打造高适配性的红利类增强产品。

权益占比超92% 金融采矿配置居前

截至报告期末，基金总资产规模达10.85亿元，其中股票投资金额10.01亿元，占基金总资产比例92.26%，无债券、贵金属等其他品类投资，剩余7.59%资金为银行存款和结算备付金。指数投资部分重点配置金融、采矿两大板块，合计占基金资产净值比例超47%。

行业类别指数投资公允价值（万元）占基金资产净值比例金融业30.75%采矿业17.23%制造业10.48%交通运输仓储邮政业8.50%

主动增强聚焦制造差异化增厚收益

报告期内基金主动增强部分的积极投资合计公允价值7982.11万元，占基金资产净值比例7.44%，超9成仓位集中在制造业板块，其余小比例布局信息传输软件、文化体育等行业，与指数持仓形成差异化互补，进一步增厚组合超额收益。

行业类别积极投资公允价值（万元）占基金资产净值比例制造业5.67%信息传输软件和信息技术服务业0.58%水利环境和公共设施管理业0.31%文化体育和娱乐业0.31%

指数持仓前十金融周期标的主导

期末按公允价值排序的指数投资前十大标的以银行、交运、煤炭等国企红利属性标的为主，单只个股占基金资产净值比例最高为1.91%，持仓分散度高，无标的存在流通受限情况。

股票代码股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例中远海控1.91%北京银行1.36%山煤国际1.30%平煤股份1.14%交通银行1.14%南京银行1.14%

主动增强前五均为制造细分龙头