1062亿元，这个数字乍一看不小。可要知道，这是今年前九个月全国所有家庭新增的中长期贷款加在一起的总数，房贷占了其中的大头。央行10月公布的数据显示，前三季度住户贷款减少1.03万亿元，其中，短期贷款减少1.14万亿元，中长期贷款增加1062亿元。
去年这个时候情况正好反过来。2025年同期住户贷款为增加1.1万亿元。到了今年9月，全国住户贷款单月增量为0。老百姓不光少借钱，手头的钱也花得更小心了。奇怪的是，出门、吃饭、住房这几样开销，今年不是降价就是松动。
先看菜篮子。猪肉确实便宜了，可家里并没有因此宽裕多少。9月份全国居民消费价格同比上涨0.9%，其中食品价格下降1.7%，非食品价格上涨1.5%。猪肉是降得最多的一项，9月猪肉价格下降10.0%，前九个月平均算下来比去年低12.9%。到了产地，9月下旬生猪(外三元)价格为10.3元/千克，环比下降3.7%，比9月中旬又跌了一截。
同一张物价表上，也有往上涨的。蛋类价格上涨14.3%，牛羊肉也不便宜，牛肉同比上涨7.5%，羊肉上涨6.4%。开车的人感受更明显，汽油价格上涨16.6%，涨幅扩大7.3个百分点。猪肉省下的几十块，被鸡蛋和油钱补回去不少。猪肉便宜，多半是因为猪养得多、供大于求，跟老百姓富不富裕关系不大。
打车也有类似的情况。交通运输部的数据显示，截至2026年9月30日，全国共有402家网约车平台公司取得经营许可，与上月持平，9月份共收到订单信息9.81亿单，8月份是10.69亿单。9月比8月少一天，按每天的单量算，也少了5%左右。
单子少了，主要是暑假过去了。统计局在解读9月物价时提到，随着暑假结束，飞机票、宾馆住宿和旅行社收费价格分别下降8.7%、7.0%和6.0%。出门的人少了，叫车的人自然也少。只是平台一家没少，单子却变少了，每辆车能分到的活儿就更少。
还有一个细节能看出乘客的变化。9月网约车聚合平台完成3.24亿单，日均订单量环比下降3.3%。差不多每三单里就有一单，是乘客在地图、出行这类综合软件上下的，这些软件能同时看到几家公司的报价。现在很多人打车要先比一比哪家便宜，这个习惯同样出现在买菜、买衣服上。
猪肉和车费都是小钱，让一家人真正把钱包捂紧的，是房子。国内大多数家庭的家底都在房子上，房价一动，家里的账就跟着变。
今年楼市的情况是城市之间差别很大。上海二手房价格以0.5%的环比涨幅领跑70城，同比涨幅也达到0.8%，为首个二手房价同比转正的城市。一线城市二手房自今年3月以来已连续7个月上涨。
不过把范围放到70个城市，就是另一回事了。9月70城二手住宅价格环比下跌0.3%，连续5个月保持这一水平，70个城市里二手住宅环比上涨城市从3个跃升至9个，也就是说还有六十来个城市在跌。
新房也一样，按简单平均，70城新建商品住宅价格指数环比-0.1%，同比-3.0%。跌得最厉害的是大房子，二手房大户型环比-0.28%重新领跌，说明想换大房子的家庭还在等。
这正是房子和猪肉最大的不同。猪肉降价，每月买菜省几十块；房子降价，十几年攒下的家底跟着缩水。前三季度，人均财产净收入2671元，增长1.6%，远远落在工资收入后面，房租、利息这些"躺着来的钱"几乎没长。家里的资产账不好看，装修、换车、添家电这些大开销自然就往后放。
再看收入。前三季度，全国居民人均可支配收入34230元，名义增长5.3%，扣除价格因素实际增长4.4%，比同期4.6%的GDP增速略低一点。城里人涨得更慢，城镇居民实际增长3.6%，城镇居民收入中位数增长3.9%。
收入涨得慢，花钱涨得更慢。人均消费支出22354元，实际增长2.7%，比收入增速低了将近两个百分点。多出来的这部分钱，大多存进了银行，前三季度住户存款增加9.39万亿元。上了年纪的人都明白这个道理：看病、养老、孩子找工作，这些事说不准，存折上的数字就是心里的底。
可把账再细看一遍，事情又没那么简单。存款虽然还在涨，但居民存款同比少增3.34万亿元，存款利率缩窄下，居民通过理财、基金等资产管理产品开展投资。
短期贷款减少也不全是不敢借，有分析认为，这主要受"助贷新规"等政策持续收紧影响，部分互联网贷款、消费贷款和经营性贷款投放放缓。这样看，一部分钱是被利息低挤到了理财里，一部分贷款是被监管压下来的。
钱没有全攥在手里，花出去的方向也变了。前三季度社会消费品零售总额370001亿元，增长1.1%，其中除汽车以外的消费品零售额增长2.8%。大商场、大超市这类限额以上单位商品零售额累计下降1.8%，网上买东西的却在增加，网上商品零售额增长3.8%。
增长最快的是服务消费，服务零售增长5.0%，明显快于商品零售的1.0%。县城和乡镇的分量也在上升，县乡消费品零售额占社会消费品零售总额的比重为39.1%。按人均算，食品烟酒支出增长4.5%，居住支出只增长1.9%。吃饭、出门、带孩子玩这些钱照样在花，被推迟的主要是买房、买车这样的大件。
打车、卖肉、卖房，这三件事其实连在一起。司机少赚一点，养猪户少赚一点，房东和业主觉得家底薄了一点，他们转身也是消费者，花钱时就会更犹豫。每个家庭这样精打细算都没错，可这么多家庭加在一起，市场就冷了下来。
所以，光靠商家降价，钱包不大容易松开。今年各地区各部门深入实施提振消费专项行动，居民服务性、体验性消费快速增长，算是看到了一些效果。可老百姓敢不敢花钱，还得看收入能不能稳稳地涨、看病养老有没有保障、自家房子还会不会接着跌。
9月份居民贷款余额与上月末持平，结束此前连续两个月减少趋势，算是一个刚冒头的信号。那个只有1062亿元的数字以后能涨到多少，就能看出大家心里有没有底了。
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