11月2日，市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超3.5%。截至收盘，沪指涨1.08%，深成指涨1.63%，创业板指涨1.87%。
盘面上，AI漫剧概念爆发，白酒概念走强，零售、大金融表现活跃。下跌方面，贵金属概念震荡调整。
全市场超4600只个股上涨，超百股涨停。沪深两市成交额1.78万亿元，较上一个交易日放量1092亿。
经历上周五（10月30日）“抱摔”后，不少股民心有余悸，但今天A股市场仍给出了偏积极的信号。
万得全A 两日图
毕竟在刚过去的周末，“重磅会议周一召开”的消息持续发酵；进入11月，市场各方也期待一次“开门红”，乃至一波超跌反弹。
具体而言，大家需要在盘面上读到两重信号：
第一，大盘能否止跌？
第二，如果止跌，谁可能先反弹？
对于第一点，今天盘面上给出了比较清晰的反馈——以工商银行等国有大行为代表，近期持续代表“防御”思路的银行板块，创出新高后回落翻绿。
资金从银行板块流出，意味着市场开始转向“进攻”思路。当这种转变持续超过1天，时间越久，止跌反弹趋势便有望进一步明晰。
我们注意到，关于重磅会议，盘中没有确切的权威消息，但起起伏伏中，市场总体偏“相信”。
究竟能带来什么消息，也影响着资金后续态度，我们应持续关注。
从场内ETF的表现来看，今天托底资金再度借道宽基ETF进行引导。
Wind数据显示，中证500、中证1000、科创50、沪深300、等指数相关ETF都有明显放量。
至于第二点——“谁先涨”，则是短线投资者更加关注的问题。
在主题、行业ETF中，“涨幅”指标更能反映那些日内被看好的方向。
从高到低有：
金融科技→影视、传媒、游戏→软件、信创→半导体、算力
不难看出，在预判反弹节奏和力度上，场内资金也有更多考量。
（1）金融科技（与证券）板块，直接与指数、行情挂钩，也有利好刺激预期。
据媒体周末报道，11月2日，人民银行、证监会将召集一些证券公司、基金公司举行会议，研究推动支持资本市场工具使用。同日，人民银行、金融监管总局和证监会将召集银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。
（2）AI漫剧持续火热，影视、传媒、游戏看似3个板块，实则共享同一套上周逻辑，在当前市场量能下对资金量的需求也不算大。
据央视财经报道，目前已有约10家中国企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线了AI漫剧专属频道，海外市场AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿，在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席。
（3）同样，AI软件端相较硬件端，对流动性的需求也稍小。
（4）以长飞光纤、东山精密盘中涨停又炸板的走势为例，在A股成交额再上一个台阶前，短线市场对AI硬件的“质疑”都可能持续存在。（当然，“大象起舞”不应以连板思维看待，更多是资金表态，以呼唤更多“援军”）
此外，在ETF产品介入较浅的白酒及大消费板块，今天也出现了异动。
消息面上，贵州茅台上周末公告，第三季度净利润199.51亿元，同比增长3.78%，环比增长15%。
中信证券研报称，当前白酒板块处于周期磨底后期、出清尾声阶段，价格、库存、预期等底部信号已现。展望2027年，判断白酒行业供需有望实现新均衡——需求有望在宏观催化和低基数下实现弱复苏，供给预计进一步收缩但竞争加剧。
热门跟贴