人民币跨境支付系统（CIPS）交出了一份增长明显的季度成绩单。
中国人民银行最新公布的《2026年第三季度支付体系运行总体情况》显示，第三季度，CIPS处理人民币支付业务249.31万笔，金额61.34万亿元，同比分别增长12.22%和34.99%。
这组数据有一个值得关注的变化。与业务笔数相比，CIPS处理金额增长得更快，单笔业务的平均处理金额也明显提高。
作为我国重要的跨境人民币支付清算基础设施，CIPS承担着客户汇款、金融机构资金支付以及金融市场交易结算等业务。61.34万亿元的季度处理规模，为观察人民币跨境支付业务的发展提供了新的窗口。
61万亿，金额增速明显快于笔数
一年时间，CIPS季度处理金额增加了约15.90万亿元。
2025年第三季度，CIPS处理人民币支付业务222.16万笔，金额45.44万亿元。今年第三季度，这两项数据分别增至249.31万笔和61.34万亿元。
业务笔数同比增长12.22%，处理金额同比增长34.99%，两者增速相差超过22个百分点。
与上一季度相比，增长同样明显。
2026年第二季度，CIPS处理业务230.64万笔，金额50.07万亿元。到了第三季度，业务笔数环比增长约8.09%，金额环比增长约22.51%。
无论同比还是环比，CIPS处理金额的增速均明显快于业务笔数。
这一变化还体现在单笔平均处理金额上。
按照季度处理金额除以业务笔数计算，2025年第三季度，CIPS单笔平均处理金额约为2045万元。
2026年第二季度，这一数值约为2171万元。到了第三季度，进一步提高至2460万元。
与去年同期相比，单笔平均处理金额提高约20.3%。
对于支付清算系统而言，业务笔数与处理金额反映着不同维度。前者体现系统处理的支付业务数量，后者体现这些业务对应的资金规模。
当金额增长明显快于笔数时，意味着系统处理的每笔业务所对应的平均金额提高。
还有一个细节值得关注。
根据央行季度报告，2025年和2026年第三季度，CIPS均实际运行67个工作日。
在运行天数相同的情况下，CIPS日均处理金额从6782.49亿元提高至9155.44亿元，接近万亿元。
这说明CIPS的业务规模增长不仅体现在季度累计金额上，日均处理金额也同步提高。
从45.44万亿元到61.34万亿元，从单笔平均约2045万元到2460万元，CIPS第三季度的增长呈现出两个特征：处理业务数量增加，单位业务对应的平均资金规模也在提高。
理解这两个特征，还需要回到CIPS本身的业务范围。
CIPS处理的，不只是跨境汇款
CIPS于2015年10月上线运行，是经中国人民银行批准，为境内外参与者提供跨境人民币资金清算、结算服务的重要金融基础设施。
在实际业务中，银行等金融机构负责面向客户提供跨境人民币汇款及相关金融服务，CIPS则为参与者之间的人民币资金清算结算提供系统支持。
以企业向境外供应商支付人民币货款为例。
企业首先向开户银行发起付款指令。银行根据相关业务安排办理付款，并通过适用的支付清算渠道完成资金处理。
当支付业务通过CIPS办理时，系统根据直接参与者提交的支付指令完成相应清算结算。
这里涉及CIPS的两类参与者。
直接参与者在CIPS开立账户，拥有CIPS行号，可以直接通过系统办理业务。
间接参与者同样拥有CIPS行号，但不在系统开立账户，需要委托直接参与者办理相关支付业务。
这种参与结构，使银行等金融机构能够根据自身业务规模、资金管理能力和系统接入条件，选择不同的参与方式。
不过，企业跨境汇款只是CIPS业务的一部分。
根据跨境清算公司公布的服务信息，CIPS核心支付业务涵盖客户汇款、金融机构汇款、批量客户汇款以及金融市场业务等。
其中，客户汇款对应金融机构为客户办理的资金支付，金融机构汇款则涉及金融机构自身或机构之间的资金支付。
在这两类业务之外，CIPS还承担着跨境金融市场资金结算功能。
例如，在债券市场，CIPS支持“债券通”北向通、南向通，以及境外机构直接进入中国银行间债券市场等业务的跨境资金结算。
在衍生品市场，CIPS支持“互换通”业务相关跨境资金结算。在人民币外汇市场，CIPS还支持外汇交易同步交收。
这些业务涉及金融市场基础设施之间的协作。
以债券交易为例，投资者完成交易后，证券需要按照相关规则交付，资金也需要完成支付。
在券款对付（DvP）安排下，证券交付与资金支付相互关联，从而降低交易交收过程中的本金风险。
人民币对外币同步交收（PvP）则用于协调不同币种的支付结算，降低外汇交易中一方完成付款、另一方未完成付款的风险。
CIPS为相关金融市场业务提供人民币资金结算支持，并与证券结算系统、外汇交易相关基础设施等协同运作。
这使其业务覆盖范围从一般跨境汇款延伸到债券、衍生品、外汇等金融市场交易结算。
在资金结算方式上，CIPS也采用了适应不同支付业务需求的安排。
中国人民银行2025年修订的《人民币跨境支付系统业务规则》明确，CIPS支持混合结算模式。
对于直接参与者逐笔发起的支付业务，系统采用实时全额结算方式。支付指令进入系统后，在符合资金及相关处理条件的情况下逐笔完成结算。
对于直接参与者批量发起的支付业务，系统采用定时净额结算方式，通过轧差等机制处理相应资金结算。
前者适合需要逐笔完成资金支付的业务，后者能够满足批量支付业务的结算需求。
从银行间支付，到金融市场交易结算，不同业务场景对支付时效、资金安排和结算方式提出了不同要求。
CIPS通过参与者网络、支付业务处理和结算机制，将这些需求连接起来。
由此理解第三季度61.34万亿元的处理金额，其背后涵盖的是多种跨境人民币支付和金融市场业务。
不同业务的交易频率、单笔金额和资金结算安排存在差异，这些差异共同影响着系统整体业务量的表现。
央行季度统计目前提供了CIPS总体业务笔数和处理金额。要进一步判断本季度增长来自哪些业务类别，还需要观察相关分类数据。
61万亿之外，还有两组数据
观察CIPS第三季度的业务增长，还可以结合央行公布的另外两组人民币支付数据。
第一组来自同一份《2026年第三季度支付体系运行总体情况》。
第三季度，银行行内系统处理跨境人民币业务89.10万笔，金额55.62万亿元。
同期，CIPS处理人民币支付业务249.31万笔，金额61.34万亿元。
两组数据分别反映银行行内系统和CIPS在人民币支付体系中承担的业务处理规模。
银行行内系统主要处理商业银行内部相关支付业务，CIPS则面向其参与者提供跨境和离岸人民币支付及金融市场资金清算结算服务。
在实际跨境支付过程中，银行客户服务、银行内部账务处理与跨机构资金清算可能涉及不同系统和业务环节。
因此，观察支付体系的运行规模，需要区分各系统的职责及其统计对象。
第二组数据来自中国人民银行《2026年第三季度中国货币政策执行报告》。
报告显示，2026年前三季度，全国跨境人民币收付金额合计63.9万亿元，同比增长20.4%。
其中，经常项目跨境人民币收付金额15.2万亿元，同比增长16.6%；资本项目人民币收付金额48.6万亿元，同比增长21.6%。
从结构上看，资本项目在跨境人民币收付中占据较大比重。
资本项目涵盖直接投资、证券投资及其他相关资金活动，与货物贸易、服务贸易等经常项目共同构成跨境人民币使用的重要场景。
其中，前三季度直接投资项下人民币收付金额为6.1万亿元。
这意味着，观察人民币跨境使用，除了贸易结算，也需要关注跨境投融资和金融市场活动。
对于CIPS而言，这一变化具有现实业务意义。
一方面，企业及其他市场主体的跨境人民币收付需要银行提供相应金融服务。
另一方面，金融机构之间的资金支付、债券市场交易以及其他金融市场结算，也需要相应的支付清算基础设施支持。
CIPS已经建立起覆盖多类金融业务的支付清算服务体系，能够为相关场景提供资金结算支持。
这里需要区分三项统计数据的具体含义。
63.9万亿元是2026年前三季度全国跨境人民币收付金额，反映宏观层面的跨境人民币使用情况。
61.34万亿元是CIPS第三季度支付业务处理金额，体现该系统在特定期间内承担的资金清算结算规模。
55.62万亿元则是银行行内系统第三季度处理跨境人民币业务的金额。
三项统计分别涉及不同业务范围、处理环节和统计期间，适合从不同层次观察人民币跨境支付活动，而不能直接用于计算CIPS的市场份额。
在业务需求之外，清算网络的连接范围也是影响跨境人民币支付服务的重要条件。
跨境清算公司10月13日发布的公告显示，截至2026年9月末，CIPS共有214家直接参与者、1651家间接参与者，合计1865家。
系统参与者分布在全球133个国家和地区，业务可通过5300多家法人银行机构覆盖全球192个国家和地区。
这一网络使境内外金融机构能够通过直接参与或间接参与等方式，接入人民币跨境支付清算体系。
对银行而言，参与CIPS有助于建立相应的人民币跨境支付清算渠道，并根据自身业务需要开展客户汇款、机构资金支付等业务。
对于跨境经营企业，银行能够提供哪些人民币支付服务、能够连接哪些境外金融机构，直接关系到实际的跨境收付款安排。
随着跨境人民币业务延伸至更多金融市场场景，清算网络也需要适应不同机构和不同交易类型的资金结算需求。
CIPS的参与者规模与地域覆盖，反映其已经建立的系统连接基础。季度处理笔数和金额，则进一步体现这张网络实际承担的业务规模。
从最新数据看，CIPS正在呈现一项值得持续关注的变化。
在参与者网络不断发展的同时，系统实际处理金额的增长更加突出。
第三季度61.34万亿元的处理金额，以及明显快于业务笔数的金额增速，使CIPS的业务规模成为观察人民币跨境支付基础设施发展的重要指标。
随着人民币跨境使用场景日益丰富，CIPS在金融机构资金清算和跨境金融市场结算中的作用，也将越来越多地体现在实际业务运行之中。
这里是跨境支付网。我们记录跨境支付的变化，也关注其背后的逻辑。
来源丨支付之家·跨境支付网 （观点仅供参考）
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