大家好,这期内容我们聊一下券商。
券商抢跑实际上在昨天就已经开始了,当时我们说如果国内财政刺激与美国大选结果配合得当,乐观情况下,券商有可能带领指数直接冲击10月份前高,要做好两手准备,一手券商,一手科技。
从盘面上看,昨天券商拉尾盘非常的巧妙,我们以东财为例,尾盘拉升的三个多点,正好是10月初前期高点的筹码密集区,快速通过筹码密集区,有利于向上突破,这是惯用手法。
为什么会出现抢跑?
抢跑的发生有内在原因,上周五市场中的人气股几乎全线下跌,当日成交排名靠前的大部分都是绝对的市场高标,比如四川长虹、润和软件、常山北明、海能达等,成交金额都超过百亿。
我们对比了10月9号当时的成交排名靠前的公司,比如东财、中信、宁德、茅台、平安等,当时这些公司的走势跟上周五高标股的走势非常相似,都是前期连续大涨迎来大跌。
所以我们判断,截至11月1号,924一系列政策刺激行情,包括权重和题材股都暂时告一段落,在美国大选前的几天市场可能平稳度过,等待国内外靴子落地。
然而市场超出了我们的预期,昨天券商开始出现抢跑,确实有抢跑的条件,因为上周五已经有一大批聪明钱从高位股出来了,需要找一个去处。
抢跑券商也反映一些问题,就是如果没有信心不会抢跑,这足以说明当下市场情绪是非常非常好的。
从另一方面来说,抢跑既是赌预期,也是内卷化。说得直白点就是预判别人的预判,先别人进场先别人离场。
那赌的什么预期呢?最乐观的预期。
专栏上一章我们分析过美国大选结果和国内财政刺激可能出现的四种组合,其中最乐观的一种是哈里斯当选+国内财政刺激超预期,这种情形构成多重利好,对A股的提振作用最明显,估值和盈利水平都将改善,很有可能直接挑战10月前高。
这种情形下,出口链、地产、地方债务、券商、消费等顺周期板块全面受益,半导体、信创代表的自主可控同样受益,其中券商是行情的发动机。
当然除了最乐观的情形,还有中性和悲观情形,只要是特朗普当选的情形,加税
热门跟贴