1月1日起 你的房贷“减负礼包”到账
新年房贷减负礼包落地：公积金商贷利率同步下调 月供少了钱包松了
“刚收到银行短信，这个月房贷月供少了62块！”2026年1月4日一早，北京市民张先生打开手机银行APP核对账单，确认了这个让他惊喜的变化。和张先生一样，全国数百万房贷家庭在新年伊始迎来了实实在在的减负福利——从1月1日起，存量公积金贷款利率与商业性个人住房贷款利率同步下调，无需主动申请，银行系统自动完成调整，这份“新年红包”已陆续精准到账。
记者从多家国有大行、股份制银行及各地公积金管理中心核实了解到，此次利率调整覆盖范围广、执行效率高，无论是早年办理的公积金贷款，还是近年申请的商业房贷，只要符合重定价规则，均已完成利率更新。这一政策落地，不仅直接降低了刚需家庭的月供压力，更向市场释放了稳预期、促消费的积极信号。
双重调整叠加：公积金商贷均降 减负力度看得见
此次房贷利率下调并非单一政策发力，而是公积金贷款与商业贷款调整的双重叠加，且均采用“免申即享”模式，最大限度降低了购房者的操作成本。
公积金贷款方面，调整政策源头可追溯至2025年5月7日央行发布的通知。根据通知，新发放个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，其中首套住房5年以下（含5年）利率从2.35%降至2.1%，5年以上利率从2.85%降至2.6%；二套住房5年以下（含5年）利率从2.775%降至2.525%，5年以上利率从3.325%降至3.075%。而对于2025年5月8日以前已发放的存量公积金贷款，利率调整统一从2026年1月1日起执行。
“我们家120万的公积金贷款，贷了30年，等额本息还款，调整后每月月供从5156元降到了5002元，每月少还154元，30年下来总共能省55440元。”杭州购房者李女士给记者算了一笔细账，她特意登录当地公积金管理中心线上平台查询，还款计划已自动更新，“不用跑柜台、不用提交材料，政策红利直接落袋，这种体验很省心”。杭州住房公积金管理中心特别提示，由于分段计息规则，部分借款人1月还款额可能略高于原月供，2月起将稳定低于调整前金额，属于正常过渡现象。
商业贷款的调整则与LPR（贷款市场报价利率）变动紧密相关。2025年5月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5%，均较前值下调10个基点。按照商业房贷定价规则，存量商业房贷利率调整需遵循贷款合同约定的“重定价日”，而多数购房者约定的重定价日为每年1月1日，因此在2026年年初集中完成调整。
某国有大行个贷部负责人向记者解释：“如果借款人重定价周期为1年，即便LPR在2025年5月下调，也需等到2026年1月1日重定价日才能按新LPR执行；若已将重定价周期调整为3个月或6个月，則已在相应周期内完成利率更新。”据测算，以北京地区100万元商业房贷、30年等额本息还款为例，调整前首套房贷款利率3.15%，月供约4491元，调整后利率降至3.05%，月供降至4437元，每月减少54元，30年累计节省利息约1.95万元。
区域分化明显：一线城市跟进下调 部分城市维持3%底线
值得注意的是，此次房贷利率调整并非“一刀切”，不同城市呈现出差异化态势。北京、上海等一线城市率先响应，全面下调商业房贷利率；而广州、苏州、南京等此前利率已处于较低水平的城市，则通过调整加点幅度维持利率稳定。
记者梳理发现，北京、上海多家银行已将新发放首套房贷款利率统一调降至3.05%；二套房贷款利率则按区域细分，北京五环内商贷利率3.45%，五环外3.25%；上海主城区二套房利率3.45%，临港、嘉定等区域降至3.25%。“一线城市房贷市场竞争相对充分，银行通过下调加点幅度跟进LPR调整，既能降低购房者成本，也能提升房贷业务竞争力。”东方金诚首席宏观分析师王青表示。
与之不同，广州、苏州、南京等城市首套房贷款利率仍维持3%的水平。以广州为例，LPR下调前，部分银行首套房贷款利率执行LPR-60个基点，即3%；LPR下调10个基点后，银行将加点幅度调整为LPR-50个基点，实际利率仍保持3%不变。广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析，这一调整旨在避免银行内卷式竞争，同时稳定银行净息差，确保金融机构稳健运营，“保持3%及以上的利率水平，既防范了风控标准下降的风险，也为房贷市场划定了合理的利率底线”。
从全国范围来看，此次调整未出现“2”字头超低利率。业内人士指出，这种差异化调控既体现了“因城施策”的政策导向，也兼顾了房地产市场稳定与金融风险防控的双重需求。对于已处于低利率区间的城市，维持利率稳定有助于避免市场过度波动；对于利率仍有下调空间的城市，适度降利率则能有效激发住房消费潜力。
多重影响显现：家庭减负释消费潜力 稳楼市信号明确
房贷利率的持续下行，不仅让存量房贷家庭的钱包“松了绑”，更对房地产市场稳定和宏观经济循环产生积极影响。央行行长潘功胜此前表示，公积金贷款利率调降后，预计每年可为居民节省超过200亿元利息支出，将有效支持刚性住房需求，推动房地产市场止跌企稳。
从家庭层面看，月供压力的减轻直接释放了消费空间。张先生告诉记者，每月节省的62元虽然不多，但积少成多，“可以给孩子多报一门兴趣班，或者每月多添置些家庭日用品，大大缓解了日常开支压力”。对于贷款额度较高的家庭，减负效果更为显著。以多子女家庭156万元公积金贷款、30年等额本息还款为例，首套房总利息可减少74229.62元，二套房可减少76789.24元，这部分节省的资金可有效改善家庭现金流状况。
从房地产市场来看，利率下调进一步降低了置业成本，有助于提振市场信心。中指研究院政策研究总监陈文静表示，5年期以上LPR下调带动房贷利率持续下行，既降低了新增购房者的入市门槛，也稳定了存量购房者预期，对支持居民住房需求释放、巩固房地产市场稳定态势将发挥积极作用。上海易居房地产研究院测算显示，自2019年以来，5年期以上LPR从4.85%持续下调至3.5%，累计降幅达135个基点，按100万元等额本息30年期贷款计算，2019年利息总额达112万元，现阶段已降至52万元，降幅达54%，购房成本实现本质优化。
从宏观经济层面看，房贷利率下调是货币政策支持实体经济的重要体现。通过减轻居民住房消费负担，释放的购买力可流向其他消费领域，助力扩大内需。同时，公积金与商业房贷利率差进一步拉大（此次调整后约达40个基点），配合多地提高公积金贷款额度，更能发挥公积金制度的普惠性，利好首次购房人群，推动房地产市场与宏观经济形成良性循环。
展望未来，业内专家普遍认为房贷利率仍有下降空间。王青表示，考虑到稳楼市政策需要进一步加力，叠加此前公积金贷款利率下调打开的政策空间，监管部门有可能通过单独引导5年期以上LPR报价下行等方式，推动居民房贷利率更大幅度下调。对于普通购房者而言，可关注自身贷款的重定价周期和利率执行情况，通过手机银行APP等线上渠道及时查询还款计划变化，合理规划家庭收支。
新年伊始的房贷减负，不仅是一份实实在在的民生福利，更传递出政策持续发力保障民生、稳定市场的明确信号。随着利率调整的全面落地，更多家庭将感受到现金流改善的红利，这股“减负力量”也将持续为消费复苏和房地产市场平稳健康发展注入动力。
