最近我发现体制不同对待荐股这事儿的态度差距还真是蛮大的。
咱们这边财经博主敢荐股？一不小心就被抬走。
反观老美那边，不知川大统领考了基金从业资格没有，直接亲自下场画K线。
全球首富直接化身带货王，什么机器人、商业航天、脑机接口，带一个火一个，最近马斯克又整新活了—太空光伏
根据知情人士爆料，马老板的团队最近摸底了中国的光伏产业，还签上单了。
虽然没有指名道姓，但业内普遍猜测就是迈W股份，它的股价也是一路暴涨，从最低64元到370元，涨幅最高达480%。
很多人觉得挺懵的，这商业航天都还套牢着呢，咋又整上太空光伏了？
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这里科普下什么是太空光伏~
简单来说就是在太空建个太阳能发电站，因为地上的光伏发电站发电效率太不稳定了，
阴天不能发电，雨天又不能发电；晚上不能发电，没阳光也不能发电...
但在外太空就不一样，没有黑夜，没有云层，更没有大气层散射，太阳光强度要比地面高出30%以上。
虽然地球在绕着太阳转圈，但只要每次调整一下光伏电池板的角度，理论上就能实现24小时不间断发电，年发电量能比地面高出7-10倍。
生产的电力被用于X-AI的大模型计算，然后再通过星链的方式把数据结果传回给地球，这不AI的电力问题就被解决了。
听起来很美对吧？顺着这条链路看下去，那就又需要大量光伏板，中国作为全球光伏巨头，马老板团队来考察下巨额订单，光伏就此崛起...
话是这么说，但问题是A股主流的光伏，和马斯克要上天的“光伏”，根本不是同一个物种。
因为地面光伏纯属草台班子，比如隆基、通威这些公司，最擅长的是晶硅电池，这种电池便宜，量大管饱，但有一个致命弱点—太重且怕辐射。
要把这些笨重的玻璃和硅片送上天，发射成本可以直接让马斯克破产。
而天上要的是光伏“贵族”，目前传马斯克要买的就是这个“HJT异质结生产线”，虽然没有欧美的三结砷化镓好用，但主打一个高性价比。
如今A股炒的就是这个，唯一一个掌握相关技术链的上市公司M为股份已经涨上天。
所以仅当前情况来看，大部分光伏股是借着“马斯克考察光伏”的热点硬拉。
由于A股大部分光伏公司暂时没有量产能力，太空概念业务的营收也都是零。
这就会导致一个风险，一旦炒作结束，没概念的暴跌，有概念过度透支了也涨不动。
我觉得散户与其抱着一个太空光伏2035年的饼，还不如赌特斯拉，起码还有点话语权。
再或者海外科技LOF，起码各种“基因编辑”、“机器人”啥的概念还比较分散，让你套牢的平和看到希望，而在A股，一个热点炒三个月能跌五年….
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不过我们客观的说，中国的光伏目前是NO.1不假，硅片产能占全球92%，价格却只有美国1/3，妥妥的卷王代表；
电池组件领域，光是通威股份、隆基绿能、晶科能源三家就占了全球超75%的市场份额，
所以要低成本的拿货，实现廉价发射太空梦，那么马斯克找中国是对的，因为中国的硅片真是白菜价，
举个例子，整个行业从2022年的高点到2024年末，
多晶硅：30万元/吨跌到了3.5万元/吨，跌幅87%；
硅片：6.2元/片跌到0.9元/片，跌幅84%；
PERC电池：1.15元/W跌到0.28元/W,跌幅76%；
光伏组件：从1.95/W跌到0.58元/W，跌幅67%
比如多晶硅的平均成本价是4.5万-5.5万元/吨，2024年每卖一吨就要亏1.2万；
2024年11月，央企集采光伏组件时开出了0.58元/W的投标价，而行业成本线是0.85元/W，相当于卖1瓦就要亏两毛五。
当然，经过去年的反内卷和落后产能出清，现在多晶硅价格从最低3万元/吨回升到了5万元/吨左右，涨幅67%；
但是哈，上游原材料虽然涨价明显，但中下游依然低迷，截至2025年11月，电池片和光伏组件的均价跟年初比只分别上涨了0.4%和2.3%，
这说明制造成本起飞了，但价格却涨不上去，目前十大组件厂商平均国内毛利率达到了惊人的0.17%，海外毛利率达到了6.07%…
由于毛利率几乎为零，扣掉大量的管理、折旧成本，加上今年白银价格飙涨，光伏制造成本里有32%是白银，
价格一旦无法传导（下游需求不足），所以光伏企业26年一季度继续爆亏基本是毫无疑问的了。
其实看行业形态，美国的光伏也一样被卷到爆炸，TAN光伏ETF五年暴跌28%，比国内光伏还惨。
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当然你说这么惨一个行业，会不会迎来反转不好说，很多行业都是跌着跌着来一波死猫跳行情。
看好光伏行业在2026年的困境反转，当然可以考虑适当布局相关ETF赌一把，但我基本不太会考虑：
因为第一，我没有内幕信息优势，无法赚取确定性超额收益；
第二，此行业赛道在全球都属于地狱级别，我并不擅长捕捉困境反转的行业；
第三，这波炒作过后光伏指数十年PB分位都还在50%以上，也并不算便宜。
普通人做ETF投资，其实最简单的决策就是全球宽基ETF分散投资，顺带搭点国内的红利，简单又高效。
不说完美抓住中韩半导体啥的，最近只要分散蹭了点日本的汤也是不错的。
再不济看看道琼斯或者标普的ETF，这些宽基起码长期大概率上涨，而且自带一定凸性期权性质的溢价率看涨期权。
选择成熟市场等于选择easy难度，自然是聪明玩家会做的，太爱赌未必是好事，因为过分的投入换回的可能是更糟糕的夏普比率。
