3月24日，尾盘CPO概念震荡回升，长飞光纤（601869.SH）直线拉板，剑桥科技（603083.SH）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）等多股跟涨。
消息面上，在上周举行的2026年光纤通信大会暨展览会上，各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划。Lumentum表示，到2026年底，EML的产能将较2025年增长超50%。
随着AI应用普及和OpenClaw爆火，算力服务市场进入涨价周期，阿里云、百度智能云等云服务商纷纷宣布涨价，上调AI算力及相关服务价格。今年以来，亚马逊、谷歌等海外主要云服务商也纷纷上调核心产品价格。
国产算力硬件也迎来突破。山西证券研报显示，华为昇腾、寒武纪、海光信息、昆仑芯等为代表的国产芯片厂商在单卡性能上加速追赶英伟达，华为旗舰已可对标H100，并通过超节点架构创新与英伟达机架级解决方案展开竞争。
华创证券表示，算力服务企业在AI推理需求大释放中率先受益，AI数据中心、光模块光器件光芯片等方向的景气度和发展预期明显提升。
中国银河证券研报指出，OpenClaw爆火推动AI产业价值向“任务完成能力”迁移，其高消耗特性导致Token使用量激增，3月首周平台处理量达14.8万亿Tokens，Agent工作流输出占比过半。这带来算力基础设施的结构性变革，短期利好AIDC机房、算力租赁，中期驱动光模块、液冷等环节升级。市场已显现涨价与供需失衡信号，通信全板块迎来景气共振。
