霍尔木兹海峡的紧张局势再度升级。
伊朗要求所有经过其控制海域的船只必须接受检查备案，实质是为未来收费铺路。走阿曼海域的船只同样面临风险，伊朗已放话要扩大管控范围。
过去美伊对峙期间，大多数船只选择走阿曼控制一侧海域，以规避伊朗常年随意拦截和强制检查。
这次伊朗的行动力度明显加大。7月8日，美国总统特朗普宣布，美国与伊朗的停火协议"已经结束"，并威胁可能再次对伊朗发动打击。
周边国家加速布局替代通道
真正的大戏刚刚开场。沙特和阿联酋并非停留在口头焦虑，绕开霍尔木兹海峡的工程已经启动。
沙特东西管道目前运力为每日700万桶，其中500万桶用于出口，200万桶供应西海岸炼厂。
沙特计划新增每日200万桶运力，将输往红海侧的出口能力提升至700万桶。沙特总产能约每日900多万桶，若能配足运力，影响相对有限。
沙特积极推动此事，因为它担心的是运不出去，而非产不出来。
阿联酋退出欧佩克后，原有绕霍尔木兹至富查伊拉港的管道运力为每日180万桶，计划翻倍至360万桶，接近其每日300至400万桶的产能，基本满足出口需求。
伊拉克拥有通往土耳其的基尔库克至杰伊汉管道，设计运力达百万级，但因库尔德武装和亲伊朗民兵长期活动，安全形势不稳，实际运力仅每日十几万桶，这条管线形同虚设。
科威特、巴林和卡塔尔没有替代通道。卡塔尔主要出口LNG，必须依赖海运，没有第二条路可走。
油价波动与长远博弈
伊朗袭击卡塔尔LNG船后，美国随即对伊朗发起攻击。布伦特原油和美国轻质原油价格应声齐涨，市场迅速作出反应。
但与第一轮冲突不同，周边国家不再单纯恐慌，开始做长远打算，大家都在计算后路。
伊朗早年曾修建绕过霍尔木兹、从阿曼湾恰巴哈尔港出海的管道，但因资金短缺长期荒废，眼下想重启也拿不出钱。
谁拥有管道，谁就拥有更多地区话语权，这条道理谁都明白。
伊朗封锁海峡意在拿捏亚洲经济。
霍尔木兹运出的石油84%流向亚洲，其中超过69%输往中国、印度、日本和韩国。沙特、阿联酋建设替代方案，正是为了保障大客户，不能让自己丢掉主要买家。
海峡一旦被卡住，周边国家命脉就攥在别人手里。伊拉克求助土耳其，科威特、巴林、卡塔尔则要依靠沙特和阿联酋。
阿联酋退欧佩克后，与沙特长期存在争霸矛盾。
也门胡塞武装之外，沙特支持也门政府，阿联酋则支持南方过渡委员会，双方本就有隔阂。各方拉拢科威特、伊拉克、巴林选边站队，阵营分化越来越清晰。
阿曼基本不掺和，它守着海峡另一侧，犯不着得罪谁。
卡塔尔年产7700万吨LNG，计划扩至1.42亿吨。若海峡长期封锁，扩产计划将希望渺茫，发展就得依赖阿联酋和沙特，否则增产的气也运不出去。
未来管道建设和运营都将是巨大蛋糕，不只建设环节，长期运维同样可观。
谁能拿下项目，谁就能长期分一杯羹。
管道强国如中国参与海湾管道建设，对未来话语权必有提升，不仅输出设备，还能参与标准制定和运营维护。
无论是支持自由航行，还是参与管道建设，都是对自身利益最有利的选择。两条腿走路，总比一条腿稳当。
