作者｜深水财经社 乌海
7月14日收官！国内光纤龙头长飞光纤、亨通光电、中天科技全部晒出2026半年业绩预告，AI算力东风直接把三家企业利润拉满。
最炸裂的是长飞光纤，仅上半年盈利就抹平过去三年全部收益；亨通、中天紧随其后，上半年净利润直逼甚至超越去年全年，曾经苦熬价格战的光纤赛道，彻底翻身进入暴利周期。
一、长飞光纤封神：半年赚了过去三年的利润
先说本轮行情最大黑马——纯光纤龙头长飞光纤。
7月14日晚间披露，公司预计上半年归母净利润24亿—30亿元，同比暴涨711%—914%；扣非净利润20亿至26亿元，增幅更是吓人，达到1349%—1784%，这意味着绝大部分都是光纤销售带来的利润。
深水财经社观察到，长飞光纤2023全年净利12.97亿元、2024全年6.76亿、2025全年8.14亿，三年累计总和27.87亿元。
也意味着，长飞今年上半年的净利润就很可能超过过去三年总和。
拆分单季度来看，一季度净利润还只有4.95亿，二季度单季净利润冲到19.05亿—25.05亿，环比暴涨284%～405%，单一个二季度盈利，就远超过去两年的净利润总和。
长飞光纤是最纯正的光纤生产企业，公司基本上只有光纤、预制棒，并没有其他跨界产品。
前两年行业内卷杀价，光纤价格也曾跌到地板上，长飞的毛利率在2025年之前都没有超过30%，但是2025年首次突破30%。
2026年全球AI算力需求爆发，预制棒、高端算力光纤价格翻几倍，公司毛利率一举冲上41.5%，高端G.654.E超低损耗光纤、空芯光纤批量供货北美云厂商，据媒体报道，长飞、亨通、中天科技等光纤龙头的订单已经排到了2027年一季度，光纤一下子从产能过剩变成供不应求。
二、亨通光电：半年已超过2025全年
三剑客里体量最大、历史最悠久的就说亨通光电，是国内老牌光纤预制棒公司，上市时间都比长飞光纤早了整整10年。
亨通光电在7月13日率先发布预告，业绩同样炸裂，2026上半年归母净利润区间30.16亿—35.68亿元，同比大涨86.94%～121.20%；2025年亨通全年归母净利润仅26.8亿元。
哪怕取上半年最低值30.16亿，都能稳稳超过去年一整年赚的钱，拿预告中位数32.9亿来测算，比2025全年多出6个亿，仅半年时间就创下公司有史以来最高净利润。
亨通光电虽然是国内技术实力最强、入局最早的光缆研发生产企业，但是他们走的是光通信+海缆电力双轮驱动路线，不像长飞单一依赖光纤。近年来亨通光棒产品的收入占比已经非常低了，2025年公司光通信板块收入只有56亿，占比才8.30%。
前些年光棒市场竞争激烈，价格低迷，所以亨通一直在向新能源电力设备、海缆等领域拓展。没想到去年下半年开始光棒突然又成了抢手货，真是久旱逢甘霖。
拆分季度：一季度净利11.05亿，二季度单季利润19.11亿至24.63亿，环比增长72%～122%，二季度盈利加速明显。
三、中天科技：半年净利贴近去年全年
最后登场的中天科技，7月14日同步披露预告，预计上半年归母净利润23.52亿—25.08亿元，同比增长50%～60%。
对比2025全年29.02亿净利润，今年上半年利润距离去年全年只差约5个亿，也和亨通差不多，半年净利接近去年全年。
中天科技的主营业务结构和亨通有点类似，甚至业务结构更加多元化，公司主营业务中就包括光纤通信、特高压电网、海风海缆、光伏储能等四大板块，其中电力、新能源线缆营收占比极高，光通信板块只能排第三。
四、光棒需求为何突然爆发？
很多散户疑惑，以前年年亏损内卷的光纤厂，今年怎么集体变身“印钞机”？我们来介绍一下为什么这两年光棒需求突然爆发。
传统普通机房光纤消耗有限，但万卡规模AI智算集群，每张GPU、每台交换机都要光纤互联，单机柜光纤用量是老机房的5-10倍。Meta、亚马逊、英伟达疯狂扩建全球算力中心，海外订单源源不断，高端超低损耗光纤、空芯光纤溢价极高，利润直接翻倍。
光纤预制棒（光棒）是整条产业链核心，70%利润集中在光棒环节，有数据显示，2025年初高端光棒单价仅20多元，2026年直接涨到160元，涨幅接近550%，原材料涨价直接带动光纤全线提价，厂家毛利率大幅修复。
前几年光纤价格战打得头破血流，多家厂商连年亏损，大幅缩减资本开支，如今AI需求突然放量，现有产能完全跟不上，头部手握光棒产能的三巨头，自然优先吃肉。
曾经无人问津的传统光纤赛道，靠着AI算力迎来史诗级景气周期，但行业高景气能否长期延续，还要持续跟踪光棒供给与全球算力建设节奏。
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