朋友们，周四早上好。昨天A股上演深V逆转，超4200家上涨，美联储靴子落地，市场情绪正在修复。今天早上的消息面更是密集——国资委攻坚核心技术、日本熊本7.1级地震震停半导体工厂、MLCC巨头集体涨价30%、葛卫东但斌齐声看好AI。四条消息，分别指向四个方向，一个个拆开看。
消息一：国资委重磅部署，利好“自主可控+硬科技”
7月28日至29日，国务院国资委在京举办地方国资委负责人研讨班，研究部署下半年任务。会上传递的信号非常明确——突出抓好企业科技创新能力提升，加强关键核心技术协同攻关。
具体方向上，国资委要求国资央企持续攻关基础算法、物理AI、智算芯片、量子通信等原创性技术，坚持“国模国芯国用”，完善软硬件全栈自主生态。同时，制定人工智能赋能科学研究方案，专项实施一批标志性重大科技任务。
此外，上半年中央企业研发经费投入同比增长3.8%，累计布局超1200个AI应用场景。“AI+”专项行动纵深推进，成立“AI+”具身智能、轨道交通装备产业共同体。
利好方向： 自主可控芯片、AI算力基础设施、量子通信、央企科技龙头。国资委亲自划重点的方向，值得多看两眼。
消息二：日本熊本7.1级地震，利好“半导体国产替代+功率半导体”
7月28日，日本熊本县发生7.1级地震。熊本是日本的“硅岛”，聚集了大量半导体制造及配套工厂。
索尼半导体子公司生产图像传感器的工厂震后即刻停产，暂无复工时间表。瑞萨电子位于熊本的两座工厂震后停工。东京电子在熊本的两座厂区全面停工。三菱电机两座半导体工厂全面停产。台积电熊本JASM一期工厂全面停产开展安全检查。
分析人士认为，涉及的车规芯片、图像传感器短期交货节奏存在不确定性。功率半导体市场本已处于涨价周期，2026年上半年英飞凌等近20家企业已完成两轮调价，此次地震可能进一步推升价格预期。
利好方向： 半导体国产替代（尤其是功率半导体、CIS图像传感器、车规MCU）、半导体材料及设备。海外供给一断，国产替代的逻辑就自动加强了。
消息三：MLCC巨头集体涨价30%，利好“被动元器件+国产MLCC”
7月29日，三星电机宣布，自8月1日起MLCC产品统一涨价30%。涨价根源是AI服务器高端MLCC需求激增、市场供货全面紧缺。
全球第三大厂商日本太阳诱电也已于7月23日向客户发函，计划9月1日起上调产品价格。
TrendForce数据显示，6月村田出货1400亿颗、三星电机980亿颗、太阳诱电400亿颗，三大龙头月度出货量均创近五年峰值。截至6月末，三星电机订单出货比达1.31，为疫情后最高。
日韩厂加速将消费级产能转向AI用高端规格，消费级订单持续外溢，台系、陆系制造商报价同步上涨。涨价周期有望延续超过一年。
利好方向： 国产MLCC及被动元器件厂商。日韩巨头涨价+产能外溢，国内厂商直接受益。
消息四：葛卫东、但斌齐声看好AI，利好“AI算力+存储芯片”
7月29日，葛卫东在朋友圈发文：“我是相信没结束的，谁停下，接下来的就会遭到降维打击！”他引用文章指出，产业链主要参与者仍认为更大的训练规模、更频繁的模型迭代具有革命性价值。他此前已辟谣“没有看淡科技，也没有减持科技龙头”，表示下半年继续看好AI、算力、半导体和硬科技方向。
同日，但斌发文称“大跌一定要敢买，刚把剩余的子弹打光”。他认为SK海力士已成为这一轮AI行情阶段性标志公司之一。近年来但斌持续看好AI，将其视为未来十年的核心投资主线，长期重仓英伟达等AI产业链龙头。
汐泰投资投资总监朱纪刚也认为，AI仍是后续市场重点关注方向。
利好方向： AI算力、存储芯片（HBM/DRAM）、半导体龙头。顶级大佬在同一时间窗口集体发声，信号值得重视。
总结一下
国资委在“打地基”——攻坚核心技术、自主可控。日本地震在“断供给”——半导体工厂停工，国产替代逻辑加强。MLCC巨头在“抬价格”——三星电机涨30%，太阳诱电跟进。顶级大佬在“喊方向”——葛卫东、但斌齐声看好AI。
四个消息，指向四个方向：自主可控、半导体国产替代、被动元器件、AI算力。市场正在从恐慌中修复，资金也在重新寻找方向。今天盯着这些方向看，大概率有戏。
风险提示：以上内容仅为个人交易经验分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。投资决策需自主判断，盈亏自负。
