01 热点大事
1、黄仁勋喊话，AI硬科技全线暴涨！
今日算力硬件方向再被点燃，半导体板块涨幅居前，托伦斯20CM涨停，东微半导、华峰测控、昂瑞微等涨超10%。
数据来源：Choice，数据时间：2026.09.18
消息面上，英伟达首席执行官黄仁勋表示，随着AI进一步渗透医疗、制造、金融服务等行业，公司明年的芯片销量将达到今年的两倍。强调决定公司瓶颈的非需求而是产能，因此锁定关键零部件多年期供应协议。
另据媒体报道，韩国半导体设备关键零部件的交货周期已翻倍，导致设备行业陷入严重的供应短缺，因此国际设备商开始愿意尝试中国零部件供应商。
方正证券发表研报认为，AI算力需求推动先进逻辑、存储和先进封装同步扩产，半导体设备行业景气延续。晶圆厂建设和设备更新持续投入，半导体设备或仍是未来几年高景气方向。
国联民生证券也认为，GPU租赁价格上行、全球Token用量加速增长、云厂商财报指引上调，显示AI基础设施真实需求仍在强势释放，2027至2028年行业盈利预测存在上修空间。
2、《医药工业发展“十五五”规划》发布 创新药产业规模年均增速将超20%
9月18日，工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源部、农业农村部、商务部、国家卫生健康委、应急管理部、国家医保局、国家中医药局、国家药监局等十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》（以下简称“《规划》”）。
《规划》提出以推动高质量发展为主题，以人民健康为中心，以培育发展新质生产力为重点，激活创新核心动力，构筑韧性安全根基，深化数智融合赋能，引领精准诊疗范式，推进效率变革提升，增强价值创造能力，提高普惠可及水平，拓展开放互利合作，为全方位满足全生命周期健康需求、全面推进健康中国建设构筑强大物质技术基础。
《规划》提出到2030年的发展目标：生物医药研发应用稳居世界前列，创新驱动效能充分释放，重点领域关键核心技术实现系统性突破，生物医药产业加速成为国家新兴支柱产业。同时，《规划》围绕产业规模效益、创新发展、企业培育与集群发展等方面提出规模以上医药工业企业营业收入、研发投入强度、创新药械上市数量、龙头企业与千亿级园区培育等10项预期性指标。（央视新闻）
3、住建部：我国房地产进入存量时代
住房城乡建设部新闻发言人、副部长陈绍旺在住房城乡建设部新闻发言人、副部长陈绍旺在发布会上表示，住建事业主要有城乡建设、住房和房地产、建筑业三大板块。三大板块都处在转型发展的关键期，概括起来是“两个转向、两个转变、三化转型”。
“两个转向”讲的是城乡建设板块，是指城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段；“两个转变”讲的是住房和房地产板块，一个是房地产市场供求关系发生重大变化，一个是房地产进入存量时代；“三化转型”讲的是建筑业板块，也就是建筑业向智能化、绿色化、融合化方向转型。
02 数据复盘
（一）A股三大指数今日集体走强，截至收盘，沪指涨0.94%，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.25%。
数据来源：Choice，数据时间：2026.09.18
（二）沪深京三市成交额达到2.09万亿，较上一交易日大幅放量2565亿。
数据来源：Choice，数据时间：2026.09.18
（三）行业板块多数收涨，半导体、光伏设备、电源设备、航天装备、医疗服务、电子化学品、家居用品、金属新材料、通用设备、通信设备板块涨幅居前。
行业资金方面，截至收盘，半导体、通信设备、光学光电子等净流入排名靠前，其中半导体净流入182.2亿。净流出方面，元件、玻璃玻纤、航空装备等净流出排名靠前，其中元件净流出38.07亿。
数据来源：Choice，数据时间：2026.09.18
03 盘面解读
A股三大指数今日集体走强，截至收盘，沪指涨0.94%，收报3911.87点；深证成指涨1.72%，收报13640.87点；创业板指涨2.25%，收报3372.68点。沪深京三市成交额2.09万亿，较昨日放量2565亿。
盘面上，半导体、存储芯片表现强势，托伦斯20CM涨停，诚邦股份、华天科技、博通集成等股涨停；光伏设备板块走高，拉普拉斯涨超11%，亚玛顿涨停；房地产板块拉升，万科A、世联行涨停；创新药板块活跃，百洋医药、亚泰集团、百普赛斯、瑞康医药、华兰股份、吉华集团等大涨；光刻机、先进封装、CPO、消费电子、生物制品等板块上涨。
下跌方面，汽车整车板块跌幅居前，江铃汽车、众泰汽车跌超3%；银行板块走低，民生银行跌超2%；煤炭开采及加工、猪肉、港口航运等少数板块下跌。
值得注意的是，今日成交额放量至2.09万亿，反映市场交投活跃度显著提升。不过普涨之下的结构分化并未真正消失，红利权重整体缩量休整，资金回流科技成长。当前市场情绪处于回暖状态，但需关注海外地缘局势与美联储政策路径的后续演变。
04 后市展望
短期技术面判断
沪指收盘站上3900点整数关口，创业板指涨超2%显示成长风格占优。成交额放量2565亿至2.09万亿，表明增量资金入场意愿增强。短期需关注沪指能否有效站稳3900点，以及创业板指能否延续强势。若放量状态得以保持，指数有望继续向上修复，反之需防连续反弹后的获利回吐。
外部环境
美联储加息落地的冲击正被快速消化，隔夜美股集体反弹、费城半导体指数大涨逾3%，AI硬件重新成为海外市场主线；英伟达管理层表态明年芯片销量有望翻倍，海外算力租赁价格年内第二次上调，产业需求的确定性重新压过流动性担忧；美伊局势进入关键节点，特朗普表态可能采取军事行动，地缘政治不确定性上升。海外局势反复可能通过风险偏好传导影响A股，需密切关注后续进展。
内部环境
产业政策方面，十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》，提出2030年生物医药研发应用稳居世界前列，创新药产业规模增速年均超20%，为医药板块提供长期政策支撑。房地产市场方面，住建部表态“房地产进入存量时代”，二手房交易占比突破50%，标志市场转型进入新阶段。
市场成交放量，个股普涨，资金风险偏好抬升，地产、半导体、医药等板块受政策催化形成结构性机会，国内基本面与政策预期成为盘面主导因素。
重点关注方向
AI产业链：AI硬科技今日全线爆发，消息面上，华为昇腾960超节点重磅发布，黄仁勋预计明年芯片销量将翻倍。东北证券指出，华为超节点有望牵引国产算力升级，AI产业链的高景气有望延续。市场人士亦表示，AI基础设施建设需求依旧强劲，国产算力正迎来“量价齐升”窗口期。
相关基金：
医药板块：医药相关概念今日表现强势，消息面上，工业和信息化部、国家发展改革委等十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》。西南证券认为，政策从研发、审评、临床使用、支付多维度完善产业支撑，FIC/BIC创新药械、高端国产设备、AI医药相关赛道迎来政策红利，生物医药产业创新发展逻辑持续强化。
相关基金：
有色金属：有色金属作为基础性原材料，其行业景气度与全球宏观经济周期及相关产业需求密切相关。中信证券指出，全球能源转型和AI数据中心建设推动电力需求激增，利好铜、铝等上游材料，需把握结构性机会，重点聚焦电网升级和算力基建相关领域。
相关基金：
风险提示
市场风险偏好明显回暖，双节临近、政策与产业催化密集的窗口仍在。风险点有三：一是美联储年内再度加息的定价仍在反复，海外利率路径的波动可能随时压制科技板块估值；二是半导体等强势方向单日大涨后短线拥挤度快速抬升，追高性价比有限；三是美伊局势反复，可能冲击风险偏好。
市场有风险，投资需谨慎。以上仅为个人观点，不构成投资建议。
