2025 年，汽车行业在销量与盈利的双重维度下，新势力造车迎来了真正意义上的“分层之年”。这一年，车市竞争激烈程度远超以往，各大车企在销量榜单上的名次虽只是简单的洗牌，但深入剖析月度数据与产品结构，会发现背后隐藏着更为深刻的分化态势。
新势力阵营：头部换挡，梯队分明
在新势力领域，零跑成为当之无愧的焦点。2025 年，零跑以接近 60 万辆的年交付量（约 59.7 万辆），同比增长 103%，不仅成功打破新势力销量纪录，还超额完成 50 万辆的年度目标。12 月，其交付量超过 6 万辆，同比增长 42%，规模效应在月度层面开始凸显。零跑凭借贴近主流市场的产品布局与合理的发展节奏，实现了从“头部玩家”向“规模型车企”的华丽转身。
第一梯队中，鸿蒙智行也不容小觑，其“五界”总销量逼近零跑的量级，展现出强大的市场竞争力。而 40 万辆则成为新势力第二梯队的准入门槛。小鹏 2025 年全年交付近 43 万辆，同比增长 126%，超额完成 38 万辆目标，稳稳占据第二梯队的位置。
蔚来则处于第三梯队，2025 年全年交付 32.6 万辆，同比增长 47%，但仅完成 44 万辆年度目标的 74%。在头部新势力中，这一销量规模不算低，然而考虑到其多品牌并行、组织结构持续扩张的运行模式，30 万辆级别的规模显得有些力不从心，盈利问题成为其亟待解决的终极难题。
理想汽车在 2025 年则处于明显的调整周期。全年交付 40.6 万辆，仅完成下调后 65 万辆目标的 64%。其中，12 月交付 44246 辆，同比下滑 24%，但环比增长 33%，出现回升迹象。电动车产品线的阶段性失利对理想造成了实质性拖累，不过后续 i6 的快速接棒以及 L 系列销量的反弹，成为其止跌回升的重要支撑。
传统“创二代”：央民分化，挑战重重
在传统央国车集团中，“创二代新能源”的发展情况参差不齐，成功者寥寥无几。央企阵营里，东风与长安在“创二代”布局上最为完善。2025 年，长安旗下启源、深蓝和阿维塔三大“创二代”合计销量约 86.4 万辆；同期，东风旗下奕派科技、岚图和猛士合计约 43.6 万辆。东风体系内，奕派科技是“创二代”的主要力量，2025 年全年销量约 27.6 万辆，同比增长 28.3%。
民营车企的新品牌表现同样分化明显。吉利旗下极氪在 2025 年发展偏慢，全年销量约 22.4 万辆，较上一年仅实现小幅增长，全年仅完成 32 万辆目标的七成左右。比亚迪旗下的方程豹则采取激进策略，2025 年全年累计销量约 23.5 万辆，同比增长 316%。不过，其增长并非源于高端车型，而是钛 3、钛 7 等价格下探的产品迅速扩大了用户基础。广汽在整合昊铂与埃安后，以昊铂埃安 BU 的形式披露数据，2025 年 12 月销量站上 4 万辆，但增长仍主要由埃安贡献。北汽旗下极狐回归主流价格带后，2025 年全年销量突破 16 万辆，逐步走出调整期。上汽旗下智己仍处于追赶阶段，2025 年累计销量约 8.1 万辆，虽刷新品牌纪录并在年末首次实现全成本口径盈利，但仅完成目标销量的八成，目前的销量规模难以支撑其长期稳定运行。
2026 车市展望：目标明确，竞争升级
新势力目标：小米领航，群雄逐鹿
展望 2026 年，多家车企发布了销量目标，车市竞争将愈发激烈，国内新车上市节奏不断加快，竞争激烈程度难以缓和。新势力方面，雷军宣布 2026 年小米汽车交付目标为 55 万辆，并在新年直播中回应了“小字营销”等质疑，坦诚承认这是行业陋习，展现出直面问题的态度。
产业链动态：反内卷启，秩序重塑
在产业链层面，动力和储能电池行业开启了“反内卷”行动，监管部门要求规范竞争秩序。这一举措有望改善行业恶性竞争的局面，促使企业更加注重技术创新与产品质量，推动行业健康发展。
海外市场：美退电动，韩企受挫
海外市场方面，美国放弃汽车电动化转型目标，这一决策对韩国电池企业造成了沉重打击。韩国电池企业在全球电动化浪潮中曾占据重要地位，美国政策的转变使其失去了一个重要的市场和合作机会，未来发展面临诸多不确定性。
短评：2025 车市，分化与转型并行
2025 年的车市，无论是造车新势力还是传统“创二代”，都呈现出清晰的竞争轮廓。谁已经成功跑出规模，谁仍在为规模扩张付出代价，谁又被不合理的增长结构所拖累，一目了然。更重要的是，随着“反内卷”政策的落地实施，现金流与盈利能力重新成为车企关注的焦点，新势力的竞争逻辑也从单纯的“比销量”转变为“比谁能高质量持续交付”。在未来的市场竞争中，车企只有不断提升自身的核心竞争力，优化产品结构，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
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