前阵子看到消息，我国围棋界的标志性人物“棋圣”聂卫平病逝，享年73岁。他曾在中日围棋擂台赛上连胜多位日本超一流棋手，是无数棋迷心中的偶像，多年来一直不遗余力推广围棋运动。后来了解到，他早在2013年就因直肠癌接受了手术，术后依然坚守在围棋赛场，直到后来突发脑梗昏迷12天，苏醒后也一直积极康复，最终还是没能战胜病魔。聂卫平的经历也让更多人关注到结直肠癌的防治，毕竟这种癌症如果早期发现，治疗效果会好很多。
这件事给我触动很大，很多健康问题的恶化，往往都是因为早期忽略了信号，等到重视时已经晚了。就像结直肠癌，现在在我国所有癌症中发病率排第二，经济发达地区更是消化道肿瘤里的头号杀手。不仅老年人容易患病，年轻人的发病率也在逐年上升，很多年轻人出现便血、便秘等症状没当回事，加上常规体检很少覆盖相关项目，一半以上的年轻患者确诊时已经到了中晚期，60%以上还出现了转移，5年生存率只有中老年患者的四分之一。医生也给出了明确建议，35岁以上人群每年要做一次大便隐血试验或肛门指检，有家族史、肠道疾病或者长期有便血便秘情况的人群，每1-2年要做一次肠镜，早发现早应对才是守护健康的关键。
其实投资和健康是一个道理，很多人凭主观感觉判断，忽略了真实的核心信号，最后吃了大亏。我自己做投资这些年，见过太多朋友因为觉得“涨得太高了”“跌得太多了”就盲目操作，结果往往不如人意。后来我才明白，真正靠谱的做法是用量化大数据看清真实的交易行为，而不是被自己的主观认知牵着走。毕竟市场的变化是由无数交易行为构成的，只有捕捉到这些行为，才能更接近真实的市场逻辑。
一、跳出主观认知，看真实参与状态
行情波动的时候，大家最容易犯的错就是用“高”“低”来判断，可高和低都是事后才能看清楚的结果，当下根本没法准确定义。更关键的是，如果大家的认知都趋同，不管是机构还是普通投资者思路一致，那损失可能会很大。所以正确的做法是看清楚机构的参与状态，而不是以自己的感觉为基础。
有人可能会说，机构的参与状态哪有这么容易看清？其实随着大数据技术的进步，跟踪交易行为已经不是难事，就像大数据能精准分析你的消费喜好、饮食偏好一样，量化大数据也能捕捉到机构的交易特征，还原他们的参与状态。
咱们就以银行为例，最近几年银行板块走势一路向好，在迭创新高的过程中，质疑声从来没断过，有人说银行业绩撑不起当前的市场表现，有人觉得涨得太多必然回调。这些说法我都不评价，毕竟市场表现的判断本身就很主观，我只看量化大数据反映的真实参与状态。
看图1：
这张是我用了十多年的大数据系统提供的「交易行为数据图」，和传统走势图不同，图下方的橙色柱体就是「机构库存」数据。这里要特别说明的是，「机构库存」数据不是告诉你机构买了什么或者卖了什么，而是反映机构大资金有没有积极参与交易。当「机构库存」数据持续活跃的时候，说明机构一直在积极参与这个板块的交易，如果不看好，他们怎么会持续投入精力呢？
从图里能清楚看到，机构对银行的关注不是一两天的事，早在2022年就布局了一整年，当时虽然机构积极参与，但股价并没有明显走高，显然这种持续的投入，背后是长期的规划。后来股价一路向好，回头看那些曾经被认为“太高”的点位，也不过是过程中的小节点。之前有个同事，看着银行板块涨了一阵就赶紧卖出，结果后来走势一路向好，后悔了好久。其实不管是银行还是其他板块，核心是看机构的参与状态，只要「机构库存」持续活跃，说明他们还在关注，这比主观判断高低靠谱多了。
二、信号消失时，保持理性态度
和银行板块的情况形成对比的是白酒板块，最近两年一直在一片抄底声中走势持续疲软，很多人觉得跌得太多该反弹了，结果每次抄底都没能如愿。这背后的原因，同样可以用量化大数据看清楚。
看图2：
从白酒板块的「交易行为数据图」里能看到，从2023年10月之后，「机构库存」数据彻底消失了。这里要注意，「机构库存」数据消失，不是说机构大资金撤退了，而是他们没有积极参与交易，参与的力度小到可以忽略不计。之后哪怕板块出现过短期的表现回升，也只是昙花一现，随后又回到疲软状态。
白酒板块会不会迎来转机，我没法判断，但我知道，当「机构库存」数据消失的时候，没必要抱着侥幸心理硬扛。就像健康问题，当体检指标出现异常信号，一定要重视，不能觉得自己没事就忽略。投资也是一样，尊重量化大数据给出的信号，比主观猜测靠谱得多。
三、用量化思维，替代主观猜测
不管是健康还是投资，核心都是用客观数据替代主观判断。健康上，我们通过体检数据发现潜在问题，早干预早治疗；投资上，我们用量化大数据看清机构的参与状态，避免被情绪和主观认知干扰。
「机构库存」数据的价值，就是帮我们跳出“涨高了”“跌多了”的主观误区，用客观的量化数据还原真实的交易状态。它不仅能告诉我们机构有没有积极参与交易，还能通过数据的持续时间、活跃程度，看清他们的关注程度。这样一来，我们就能摆脱主观臆断，建立起更理性的投资思维。
这些年我一直坚持用量化大数据辅助自己的投资判断，最大的收获就是心态更稳了，不会因为市场的噪音而盲目操作。就像对待健康一样，定期检查、关注信号，才能走得更长远。
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