在AI算力需求爆发与全球半导体周期回升的共振下，半导体设备正迎来高度确定的景气上行期。根据SEMI数据，2025年全球半导体制造设备销售额已达1351亿美元，连续三年创历史新高，且2026年与2027年的预期被进一步上调，行业连续增长已成定局。同时，国内半导体设备的业绩兑现也在加速落地，国家统计局显示，2026年1至2月规模以上高技术制造业利润同比增长58.7%，其中半导体分立器件制造利润增幅高达130.5%。

当前国内半导体设备已从早期的政策驱动，全面转向内生的技术驱动。国产厂商在刻蚀、薄膜沉积、先进封装等关键核心环节实现突破，刻蚀设备替代率约28%、薄膜沉积约20%，正从单点突破向系统化能力构建转型，替代率稳步提升。

AI带来的存储需求放量，正强力推动存储扩产预期，而近期“两存”上市预期的加强进一步明确了设备端的增量需求。在业绩清晰、订单回升的同时，设备板块短期积累的涨幅相对有限，当下的安全边际较高。对于看好中国半导体底层技术突破且寻求均衡布局的投资者，可通过半导体设备ETF（159516）适当关注与配置。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。