投资前瞻：国防军工成牛股孵化器

网易财经7月7日讯 周一早盘，近期强势的航天军工板块再次走强，截至发稿时，板块平均上涨1.34%。个股方面，航天科技涨7.11%、成飞集成涨5.70%、欧比特涨4.08%、贵航股份涨3.39%、宝钛股份涨3.07%、航天长峰涨2.97%、航天电子涨2.93%。

从6月20日至7月2日短短10个交易日中，军工板块连续走强。在整体市场表现平稳的背景下，军工指数最大涨幅已超过17%，中金、中信、国泰、申万等多家券商纷纷看多下半年的军工板块。成飞集成、航天通信、航天动力、航天科技、国睿科技等军工概念股早已把大盘远远甩在身后。随着国防和军队建设改革的深入，军工行业正从之前的政策预期转向改革的实质推进。下半年，安全局势、重大政策这些催化剂将会一直伴随军工板块的走势。

在强国强军的政策下，军工设备必然有增加订单的需求。军工产业包括航空、航天、船舶、核工业、装备制造、光机电一体化等相关领域，基本上都是国家政策重点支持的行业。此外，中国军工企业绝大多数属于央企和国企。正在推进的国企改革，也会加速军工资产证券化、军工科研院所改制和资产整合。目前政策还积极鼓励军民融合，对军工企业和参军的民企来说，这会大幅扩展企业的成长空间。

安信证券认为，下半年最有望实现资产注入的是资产优质且资产证券化水平较低的航天科技集团、中国工业集团和电子科技集团。