电网设备ETF国泰（561380）涨幅达3.53%，成交额迅速攀升至1亿元，交投活跃。

该ETF紧密跟踪恒生A股电网设备指数，成分股覆盖特高压直流输电、智能电表、电力物联网、柔性输变电及新型储能配套设备等核心环节龙头企业，兼具政策导向性与技术迭代确定性。在“十五五”新型电力系统建设全面提速背景下，其底层资产正深度受益于跨区域输电通道密集核准、配电网智能化改造加速、以及分布式新能源并网刚性需求提升三重驱动。

近期多项政策信号持续强化行业景气预期：国家能源局4月披露，2026年一季度全国新增特高压交流/直流工程核准数量同比翻倍，已开工项目投资完成率超78%；《新型电力系统发展蓝皮书（2026年修订版）》进一步明确“源网荷储一体化”需在2027年前实现县域级全覆盖，对智能终端、二次保护设备、能量管理系统提出规模化替换要求。在此背景下，电网设备板块估值修复与订单能见度同步提升。

中信证券研报指出，2026年Q1电网设备主要上市公司合同负债同比增长29.4%，预示未来6~12个月业绩释放确定性增强；中金公司测算，2026年国内智能配用电设备市场规模有望突破1850亿元，三年复合增速达12.7%，其中具备全栈解决方案能力的头部企业订单结构持续向高毛利的数字化平台与AI运维服务倾斜。

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