主要观点：目前位置以防御为主的，仓位4层。因为热门的赛道，包括光伏、锂电池，可能预期基本上已经兑现了。看好医药股和IGBT和国企改革概念。

目前我们处于比较低仓位，现在只有4层仓了。

目前位置我们可能还是以防御为主的，因为感觉持续性可能就是热门的赛道，预期基本上已经兑现了。

像我们去调研的公司，包括华友钴业，它去年的业绩预期今年实际上是在9月份之后才有一部分的业绩要兑现，那么目前根据疫情的情况，目前也是在抓进度。

像华友，今年如果业绩兑现，估计股价也就是前高的位置的预期，就是根据它的盈利，那么明年可能它的业绩兑现的力度会比较大，明年大概有20~25万吨的三元材料的业绩要兑现，那么可能有近百亿的利润的预期。

就是目前来说，我感觉锂电池材料这一块的公司的业绩基本上预期已经达到了，所以短期之内空间并没有多大了，所以现在可能新材料这一块的股票基本上只有很少。

目前大盘，目前宏观经济数据还是比较好的，但是这一次反弹之后一直在往上涨，就没有比较像样的回调，所以情绪还是比较好的，还是比感觉就是比原来预期还是要好一些的。

情绪这样的话我觉得对于看好的一些东西，包括一些需有补涨需求的，有一点仓位，可能自己心里会比较踏实一点。要是追涨的话可能不太现实。

另外我觉得军工和科技板块，特别是消费电子和芯片这一部分应该还是有机会的，目前来说，跟几个芯片行业上市公司的一些高管交流的时候，他们就觉得可能二季度的时候，整个芯片这一块可能因为受原来囤积的高成本的材料的影响，包括现在业绩的增速的放缓，可能二季度的业绩并没有那么好。

但是目前根据情况来看，可能比当时要乐观一点，所以我觉得新能源方向的igbt，车用的芯片，反正这一块我们可能还是比较看好的。

另外的话就是生物医药这一块，实际上在盯几个龙头企业，包括百济，感觉最近还是有启动迹象。

从投资逻辑来讲就是，因为实际上我们觉得可能中药创新药可能还是最看好的。

但是创新药因为之前的国家的政策的影响，我们觉得像百济有创新能力，像国内应该也是排数一数二的这种企业，在创新能力上面有提出表现的公司，未来应该还是可期的，我们可以适当的稍微偏乐观一点。

其他的就是我们一直在做的可能是国企改革这一块，因为今年也是兑现的最后一年。

国企从资源的角度上看，包括市场的这些资源的调配上看，实际上还是占优势的，特别是在疫情的这种这种环境下，企国企的话基本上盈利，业绩其实最近两三年都还是比较好的。

那我们觉得就是说如果从长期的角度上看，可能国企改革的角度上有基本面支撑的公司还是值得长期去做的。