导 语

世界500强中国平安旗下平安信托某信托计划传出兑付延期。

文 | 文婷

出品 | Tao财经

“浓眉大眼”的平安信托也爆雷了。

世界500强中国平安旗下平安信托某信托计划传出兑付延期，有投资者齐聚深圳平安金融中心大厦门口，场面一度紧张。

4月10日上午，平安信托有限责任公司（下称“平安信托”）在其微信公众号“平安信托订阅号”发布《声明》称，受房地产市场整体下行影响，近期平安信托福宁615号信托计划宣布延期，对于此次给客户带来的困扰，公司深表歉意。据悉，该信托产品的底层资产为厦门市海沧区的房地产项目“臻华府”，合作方为正荣地产。

平安信托目前面临严重的挑战，曾踩雷多家出险房企，包括武汉融侨置业、荣盛地产、祥生地产、碧桂园、华夏幸福等。

01 7.7亿元逾期

本来是2024年3月29日应该是信托合同约定到期日。但在2024年3月29日这一天，平安信托公告称，“截止公告日，信托计划项下尚无现金回收，按照相关信托文件约定，信托计划延期至信托财产全部变现之日或存续受益人预期信托利益足额分配之日(以先至者为准)止。”

这意味着，615信托计划出现了延期兑付情况。有投资人也发现，相关App购买的信托产品受益止期从“2024年3月29日”变成了“9999年12月31日”。

该信托计划成立于2021年9月29日，募集资金7.72亿元，以股权的形式投资厦门市荣璐置业有限公司70％股权，从而间接投资厦门联正悦投资有限公司名下的“臻华府”项目。信托计划存续期为30个月，2024年3月29日为信托合同约定到期日。截至目前，存续信托规模为7.72亿元。

厦门市荣璐置业有限公司，正荣（厦门）置业有限公司持股 51%，PA 信托有限责任公司持股 49%。

值得注意的是，福宁615号成立于2021年9月29日，彼时正是正荣地产的负债高峰期。其2021年财报显示，公司总负债高达2129亿元，其中流动负债1715.34亿元，短期借款、应付账款及票据527.39亿元。

2022年2月18日，正荣地产公告称，公司内部资源无法解决一笔在3月即将到期的2亿美元债务。正荣地产爆雷由此发生，公司股价在当天暴跌了66%。这一天，距离福宁615号成立时间不足5个月。

然而平安信托实质出现了上百亿的暴雷事件。特别是“翔远230号集合资金信托计划”，因底层资产涉及重庆荣乾房地产开发公司，母体荣盛发展的经营问题，信托资金面临风险，已经逾期兑付长达14个月之久，却没有明确的解决方案，成为了投资人们关注的焦点之一。之前，网络上曝光了平安信托37支信托产品违约的消息，涉及数千名投资人，引发了广泛关注和担忧。

02 平安资管隐性危机渐显

平安信托暴雷事件对多个方面产生了深远的影响。尤其是对平安银行，作为一家大型金融机构，平安银行在处理信托产品问题上的失误，可能会让投资者对其风险管理和内部控制能力产生质疑。这可能会影响到平安银行未来的业务发展和市场份额。

值得一提的是，中国平安有着“最大隐形地主”之称，不仅战略投资多家房企，还有不少信托产品投资地产项目。

但是，近年来，受到多重因素的影响，房地产企业频繁爆雷，房地产信托也未能幸免，平安信托已经踩雷多家房企 。

近日，中国平安发布2023年年报，数据显示，报告期内，公司实现营业总收入9137.89亿元，同比增长3.8%；归母净利润856.65亿元，同比下降22.83%；扣非净利润862.4亿元，同比下降22.58%。

与此同时，经营活动产生的现金流量净额为3604.03亿元，同比下降24.41%。

值得注意的是，这是中国平安营收利润增速罕见转为负增长。两个关键指标的下降，引起市场不小波动，财报数据公布次日，中国平安股价也以较大的跌幅回应。

从各板块来看，中国平安的寿险及健康险业务、银行仍是盈利主要来源，其次是财险与科技板块。2023年，中国平安的保险业务、科技业务、资产管理业务的利润均有所下滑，尤其是资管业务板块下滑较多。

公开信息显示，截至2023年12月31日，平安资管管理规模达5.03万亿元，投资领域涵盖股票、债券、基金、货币市场、债权以及股权等资本市场投资与非资本市场的各个领域。

1 年时间亏损 207.47 亿，去年同期则是盈利 22.92 亿，实际上平安资管业务 2022 年营运利润缩水 100 亿，2023 年再度亏损超 230 亿。

资管业务持续下行的核心原因还是房地产行业周期问题，平安早期投资资管业务基本上布局地产行业多年，其很多金融子公司都深度绑定地产项目，过去几年房地产全面收缩，房企接连违约，暴雷项目比比皆是。