市场连续多日反弹之后今天选择了震荡整理，符合我昨天的预期，昨天我说目前市场处于初级企稳阶段，底部连续拉升之后需要一个休整，等待下方短期均线的主动靠拢，今天全天指数20个点的窄幅震荡，但市场赚钱效应得到了延续，今天两市上涨股票2200家，下跌股票3000家，市场中位数未跌0.30%%，成交量也没出现明显萎缩，只要成交量保持在8000亿以上，市场机会就大于风险，这个量能保持三天以上，我就会选择加仓。虽然现在下结论还有些早，但我判断本周一的2724点很有可能就是中期大底，至少能管3-6个月的时间，所以操作层面大家可以相对积极一些，指数未必会出现连续大涨，但是个股的机会已经出现，市场的连板效应非常之强，三板晋级四板基本上全面成功，可以看出有资金开始干活了。接下来大家只要踩准节奏，选择好方向，很大概率就能抓住一波吃肉行情。
说完指数今天重点讲讲板块和操作策略
先说说中特估/国企改革方向，昨天领涨两市，甚至把中国石油干到了涨停板，这肯定不是散户所为，我判断很有可能是之前救市的神秘资金昨天向这个股发酵，对于这个方向我觉得短期还是应该谨慎一点，虽然国资委要把市值管理纳入到央企负责人KPI也就是业绩考核中，但目前仅仅处于研究阶段，连连具体的细则都没有，距离落地实施更是遥遥无期。这个方向大家后续重点关注具体细则，我看到网上一些消息，有传言说未来央企可能会显著提高分红和回购。很多人觉得上市公司赚钱了，分红或者回购都是回报股东，都一样，其实很不一样！分红对于大股东有利，回购对于小股东有利央企国企主要持股都在国资手里，大比例的现金分红对维护市值的效果不明显。我们都知道散户收到现金分红极少有主动提走现金的，都是揉在本金里继续投资，但央企国企每年分到巨额现金都是提现出金，基本不会复投，从现金流的角度说这是一种变相的减持，本质上都是从上市公司、资本市场往外取钱。所以咱们要重点关注是要提高回购比例还是分红比例回购，回购好就好很多，其实要a股长期上涨最好的办法就是，就是让更多的钱留在股市这个池子里，顺带说一下，苹果公司从2012年至2022年，累计回购了5720亿美元股票，谷歌英伟达脸书微软也都保持了大笔回购，这些公司每年也分红，但回购大于分红。
最极端的例子是巴菲特的伯克希尔，从来没分过红，1分钱都没分过，因为他觉得自己就是最好的投资人，干嘛要把钱分给更菜的股东？但巴菲特过去10年分多次，回购了近800亿美元的伯克希尔股票。
所以想要a股能进入长期的现金流正循环，一个重要改变就是鼓励上市公司来回购股票。
说完中特估再来说说券商，券商板块依然保持活跃，但是风头基本上是被中特估抢去了，面对券商板块我个人是不看空的，我觉得还会有反复的机会，券商目前也有一些小市值活跃的个股走出趋势了，对吧，咱们短期首选的就是就是这些，对于大券商而言，缺乏基本面做支撑，很难有持续性的表现，大概率会选择在底部盘整，喜欢中长线的投资者可以考虑大盘券商，因为券商是个强周期的行业，对于周期性行业来说，长线先买点就是业绩下行期，逐步进场，市场等待市场拐点，业绩达到顶峰，反而是卖点，面对券商板块，我给的建议是短期选趋势小券商，长期埋伏龙头券商。
最后说一下赛道方向吧，特斯拉公布了业绩，四季度业绩暴雷，同时没有给出2024年的业绩目标，只说了2024年的销售增速可能会显著低于2023年。新能源汽车拐点还没有到来，那么我之前的判断就存在偏差，锂电池就不是咱们的首选了。赛道方向的光伏可以重点关注，特别是光伏设备和BC电池，之前有资金做盘，并且从基本面看光伏也是率先出现拐点，对于这样的大体量底部板块不能放弃，继续保持关注。
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