作者：王莉
出品：全球财说
毫无悬念，平安银行照例开了银行业2023年业绩发布的第一局，今年这一局气氛热烈，热烈的点在于：超预期的高分红、架构改革的快速推进、新管理队伍的首次亮相。
相较于业绩会的热烈氛围，平安银行财报数据则展现出银行当前的经营压力，2023年该行净利的增长非是收入的增长推动，而是拨备的利润调节，同时该行的一些数据细节也展现出平安银行在去年的工作并不那么容易，“躺赢”一词已经距离银行很远。
在对2024年1-3月的经营业绩预计中，该行的表述为“预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示”。
根据2023年年报，如果今年一季度平安银行没有将拨备调节手段充分应用话，《全球财说》认为今年一季度该行净利下滑的概率很高。
靠控制减值损失保利润增长
平安银行的大手笔分红此次超预期，根据方案，2023年平安银行拟向股东每10股派发现金股利7.19元（含税），分红率为30%，这一数据在2022年为12%。
分红高，投资者当然乐意，不过也有投资者关注高比例分红是否会影响到资本补充，以及分红是否能延续。
从资本来看，《全球财说》认为此次高分红应该不会影响到当前的资本充足水平，2023年末该行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.22%、10.90%及13.43%，均满足监管达标要求，较上年末分别上升0.58、0.50及0.42个百分点。核心一级资本虽然不算很高，不过根据该行当前的放贷节奏，应是够用。
平安银行党委书记、行长冀光恒在发布会上也表示，由于过去需要用盈利补充资本，所以比例不高，2023年资本充足率有所好转，我们将提升分红比例到30%，分享平安银行的发展红利，回报广大股东。
对于分红是否持续问题，《全球财说》认为，鉴于当前的监管指引以及行业情况，分红应是可持续，但高分红是否持续，目前不好判断。
为什么说高分红是否持续不好判断，别的不说，仅从财报情况来看，当前平安银行仍有较重的盈利压力。
2023年，该行实现营业收入1646.99亿元，同比下降8.4%；实现净利润464.55亿元，同比增长2.1%。也就是说平安银行2023年实际收入是下降的，净利之所以增长，是靠着“公开的秘密”拨备调节实现的。
2023年平安银行披露了一个数据，叫“信用及其他资产减值损失前营业利润”，该数据同比下降9.1%。而实现了净利润的增长，是由于信用及其他资产减值损失同比大降17.1%拉动。
收入的实质改善，还要看息差拐点何时到来。2023年，平安银行净息差为2.38%，同比2022年下降37个基点。息差下行是当前银行业都面临的问题。此前《全球财说》就曾判断过银行业息差应已到了底部区间，但真正的拐点还要看后续政策及经济行情。
具体来看平安银行收入构成情况，利息净收入整体下降，其中利息收入表现为微降，同比下降0.6%，发放贷款和垫款因为规模增长不算高，未能盖住收益率下行损失，造成发放贷款和垫款利息收入与同比下降2.4%；利息支出增长，同比增11%，带动利息支出增长的主要因素是存款和同业存放、同业拆入及卖出回购金融资产的支出增长。
雪上加霜，除了利息收入在下降，手续费及佣金收入也在下降，同比下降7.2%，其中结算手续费收入32.94亿元，同比增长8.3%，主要是对公结算业务手续费收入增加；代理及委托手续费收入76.97亿元，同比增长5.5%，主要是代理个人保险等手续费收入增加；银行卡手续费收入161.28亿元，同比下降13.1%，主要是信用卡业务手续费收入减少；其他手续费及佣金收入61.78亿元，同比下降10.2%，主要是理财业务、贸易融资等手续费收入减少。
从贷款结构看，信用卡贷款属于个人贷款，个贷余额在去年同比下降了3.4%，其中住房贷款和经营性贷款是增长的，而信用卡和消费性贷款余额下降，分别同比下降11.2%和9.5%。实际上信用卡和消费贷款下降一方面是银行的主动调节，另一方面市场需求实际也在下降。
信用卡和消费贷不良突出
从平安银行财报来看，信用卡和消费性贷款的不良率比较突出。从下表可以看到，该行个贷不良率显著高于企业贷款，其中不良率最高的就是信用卡和消费性贷款，二者不良率分别为2.77%和1.23%。最终由于个贷不良率抬升的拉动，带动该行不良率提升0.01个百分点，为1.06%。
由于信用卡不良率的高企，过去激进发放信用卡的平安银行放缓了脚步，该行2023年信用卡新增发卡量的综合金融贡献同比下降33.56%。
因此不难理解平安银行2023年零售金融业务的信用及其他资产减值损失同比增长29.23%，此外，批发金融业务的信用及其他资产减值损失还冲回六千多万，其他业务的减值损失同比下降了98.65%，对冲了零售金融业务减值损失的增长，带动整体减值损失下降。
少计提减值损失保了利润，也是该行当前拨备覆盖率底子还相对厚，经得住消耗，2023 年，该行核销贷款685.85亿元，同比增长14.7%，2023年末该行拨备覆盖率277.63%，同比减少12.65个百分点。
但后期持续以消耗拨备保利润的做法并不稳妥，2023年该行次级类和可疑类贷款迁徙率上升，意味着未来损失类贷款上升的风险加大，或将进一步消耗拨备。
好消息是该行2023年收回不良资产300多亿，同时逾期贷款余额及占比较上年末实现双降；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.74和0.59；重组贷款大增，2023年末，重组贷款余额320.30亿元，较上年末增长87.2%，该行称主要为个别对公大户债务重组导致。
从企业类贷款行业来看，占比最高的还是房地产业，平安银行房地产业贷款余额同比下降9.93%，不良率大幅下降，从去年的8.5%下降至0.86%。当前不良率最高的是建筑业，为1.94%，增加了1.84个百分点。
架构改革深度推进
2023年平安银行有个比较重大的动作，就是组织架构的调整变革，根据年报，其总体方向就是总行精简架构，简政放权，优化机制，提升效率，增强服务能力，向“服务型、赋能型”组织转型；分行自主自驱，积极主动，夯实队伍，提升能力，深化综合化经营。
该行在业绩发布会也对此进行说明回应。在阐述架构改革初衷时，冀光恒提及了几项重要考虑因素：一是做强腰部，在全国经济地域化分化的情况下，要让指挥打仗的人在前线有更多决策权和资源配置权；二是坚守分行阵地，杜绝“总行脑袋过大”的局面；三是对于周期性、波动性较大的行业，事业部制并不适配。
通过一系列举措，精简总行架构，平安银行实现了三大目标：一是总分行职能实现转型，总行转型为服务型、赋能型组织，为分行提供人、财、险、价等方面后备保障和管理支持；二是分行转型为经营主体，成为属地关系、客户、业务、资源集中的主战场，充分发挥主观能动性和区域特色，更好地满足客户需求，支持属地经济发展；三是强化总分协同，理顺总行和分行关系，打破条线壁垒，改变“竖井式”管理体系，经营模式从以条线为主转为以分行为主。解决核心利益冲突、畅通总分行意志传导；通过加大对分行授权，对重点分行定制化配置资源，给政策、要增量，提高分行综合经营能力。
从板块设置上来看，平安银行实施近七年的大对公、大零售、大内控、大行政四大板块设置被打散，经过撤并整合为目前公司金融、零售金融、资金同业、风险管控、信息科技、共同资源六大板块。从部门设置上来看，最大变化为总行架构的精简。平安银行总行部门由此前的43个精简为32个。
“先立后破”是平安银行此次发布会上谈及架构改革时提到的词。对于未来一段时期，平安银行将以增收节支为目标，通过改革提升管理精细化水平。
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