三大指数皆墨，4500家上涨，730家下跌。主题投资热度下降，由“成长进攻”转向“价值防守”，转向“哑铃”结构，高股息红利的一端。

这是一篇观点回顾，文章标题则是我对A股的短期判断。

我的大账户当日跑赢上证 2.2%，一个小账户单调一支工程机械，当日收益 5.8%（清仓）。

回顾两个观点
第一个

上一篇文章（3月20日）讲“横看竖看，我没看懂应该买什么”，之后，三大指数全部 3连阴，我没看懂短期的行情，所以不想生拉硬扯。每天各类解读在我看来更多是娱乐性质，投资上按自己的想法更重要。

按我的个人预期，新村长到任A股3000点已符合预期，中期一定会攻到3200点，但再往上多少要讲一点逻辑，目前看1-2月经济数据打架，依然毫无逻辑。

第二个

3月22日短文，“最新预期，想要突出重围，还得指望“三支箭”，其实就是房地产”。晚间，国常会指出“进一步优化房地产政策，系统谋划支持政策”，两个方面，一是房地产产业链长，事关经济社会发展大局；二是有效激发潜在需求，加大高品质住房，完善“市场 + 保障”体系。

房地产市场重新定价，“高价 + 低价”新价格模式。市场的归市场，高端住房允许大涨，释放有钱人的潜在需求。保障的归保障，满足居住能用够用就行。

我们以前对房地产问题遮遮掩掩，当前无法继续犹豫不决。有人讲“资产价格的上涨是精英阶层的言论”，面对战略性政策，不要一厢情愿，自行理解即可，毕竟不是说教。

流动性

今年2月18日-3月14日，央行通过公开市场操作净回笼资金 13360亿元。上周累计净回笼 170亿元，为连续三周净回笼。

原来讲“股市是经济的晴雨表”，现在讲“股市是流动性的晴雨表”。从央行到商业银行的层面，未见到市场预期的“宽货币”，从宽货币到宽信用的传导也未见较大改善。

流动性上，暂时看不出A股有整体机会，那将延续结构性行情，只不过以前的“结构性”与现在的“哑铃型”完全是两种策略。

纳税和消费

2023年，个人所得税纳税人群约 7000万，占总人口 5%。2023年，个人所得税同比下降 1.0%，同时，人均可支配收入同比增长 6.3%。这两个数据一降一升，只意味着底部收入有所提高，同时，也意味着消费向上的弹性十分有限。

数据存在滞后，但我找不到看好消费的一丁点蛛丝马迹，各位自行抉择。

3月25日，胡润研究院发布《2024胡润全球富豪榜》，统计财富超 10亿美元的全球企业家。今年，46位宁波人上榜，其中，22位仍居住在宁波，宁波继续位居全球顶级企业家居住城市前30。

营商环境可以反映出一个城市的很多方面，开放与包容程度，城市服务效能，社会治理水平等。“只跑一次”，全国学浙江，基本学得四不像。
我走遍了浙江省内各个地级市，论“润到浙江”，首推宁波。

主题投资适合被炒预期，短期既无法证明，也无法证伪，此时我认为投资热度正在下降。

单日大涨，有一个清仓，有一个建仓，我依然选设备更新、工程机械等。

宏观在左，交易在右，资本永不眠！

本文由爱撸铁的程序猿原创。

文|爱撸铁的程序猿