车企交卷2023！价格战侵蚀下，六大中国品牌谁主沉浮？|上汽集团|乘用车|吉利汽车|广汽|新能源汽车市场|比亚迪|长城汽车

一面是汽车产销双双突破3000万的里程碑，一面是被价格战重创的车企、经销商乃至用户。过去的2023年，中国汽车市场走过了不平凡的一年，年初政策退出透支部分需求，随后而来的价格战又使得车企间的竞争进一步加剧。

业内普遍认为，在价格战的侵蚀下，中国汽车市场的价格体系正在重塑，车企已不在满足于市场份额的争夺，而是开启了一场话语权和定价权的拉锯战。

但需要看到的是，降价潮的到来虽然在一定程度上刺激了汽车消费，但更低的价格、更高的配置也给车企带来了更多的挑战。乘联会数据显示，2023年在上游成本不断压缩的前提下，国内汽车产业的整体销售利润率仅为5.7%。

这一点也在车企2023年成绩单中充分展现。近段时间以来，车企最新财报相继出炉。整体来看，受价格战影响，终端市场份额进一步集中的同时，车企盈利也呈现分化，吸金能力受到不同程度的影响。

从已经公布2023财报的六大中国品牌来看，仅比亚迪、吉利汽车两家实现营收、净利双增长，上汽集团、长城汽车、广汽集团、东风集团均呈现增收不增利。其中，广汽集团净利润同比几近腰斩，东风集团更是呈现上市18年来首次亏损。

比亚迪坐享新能源红利，合资品牌压倒广汽、东风？

“电动化上半场已经驶入快车道，智能化的下半场正在换挡提速，未来智电融合的整合智能是发展方向，只有打好电动化的基座，才能建好智能化的高楼。”比亚迪董事长王传福的一席话深刻解读比亚迪在内卷的中国汽车市场异军突起的重要原因。

数据显示，去年全年，比亚迪实现营业收入约6023.15亿元，同比增长42.04%；净利润达到300.41亿元，同比增长80.72%；扣非净利润为284.62亿元，同比增长82.01%。

与此同时，比亚迪的毛利率也实现了对特斯拉的反超。2023年比亚迪毛利率同比上升超3个百分点，达到20.21%，近五年来首次超越20%。相较之下，特斯拉毛利率为18.2%，比2022年的25.6%降低了7.35个百分点。

对于业绩的增长，比亚迪表示，2023年新能源汽车行业继续高速增长，公司新能源汽车销量再创历史新高，进一步巩固了全球新能源汽车销量第一的领先地位。尽管行业竞争更为激烈，公司凭借出海销量快速增长、规模优势、产业链成本控制能力，盈利实现大幅改善。

王传福也进一步指出，随着价格战深入，单车毛利将会下降，比亚迪将通过提升规模争取保持总的盈利水平。

除比亚迪外，吉利汽车也交出了双增的成绩单。2023年吉利汽车实现营收1792.04亿元，创历史新高；实现归母净利润53.08亿元，同比微增；毛利总额同比提升31%至274亿，毛利率由2022年的14.1%提升至15.3%。

相较于比亚迪与吉利，其余四大品牌则相继承压。其中上汽集团仍是体量最大的汽车集团。2023年实现营收7261.99亿元，同比微增；归属于上市公司股东的净利润为141.06亿元，同比减少12.48%。

目前，上汽集团仍处于转型的阵痛期，但从财报中可以看出，其正呈现以新能源、出海、自主“三驾马车”拉动前行。根据规划，2024年上汽集团将力争全年整车销量达到545万辆。其中，重磅车型智己L6上将率先搭载业内领先的半固态电池，能量密度提升50%以上、电池成本下降10%以上、续航1000公里以上。

此外，长城汽车2023年实现营收1732.12亿元，同比增长26.12%；归母净利润70.22亿元，同比下降15.06%。长城汽车称，归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润较去年同期增加7.98%，报告期净利润低于去年同期主要由于同期汇率收益影响。

广汽集团以及东风则受到合资品牌市占率持续下滑影响，“利润奶牛”减产也导致集团盈利受到影响。

数据显示，2023年广汽集团实现营收1287.57亿元，同比增长17.48%；净利润44.29亿元，同比下降45.08%。其中，广汽本田和广汽丰田营收分别为935.28亿元和1528.69亿元，下滑18.75%和6.52%。在披露半年报时，广汽集团曾指出，利润下滑主要是日系合资企业盈利减少等综合所致。

无独有偶，东风集团也被合资业务所困。去年初，东风集团开启政企补贴，拉开了车市大规模价格战的序幕，但动辄数万元的优惠不仅未能带来销量的增长，也使利润受到了侵蚀。

2023年东风集团归属上市公司股东净亏损达39.96亿元，去年同期为盈利102.65亿元。销量连续五年下滑，其中合资业务销量下降16%，利润大幅下降。

东风集团回应称，公司盈利转亏损背后的主要原因有：受合资非豪华乘用车市场占有率持续下滑影响，公司合资业务销量下降、利润下滑；公司加速新能源转型升级，持续加大在新能源、智能化领域的研发、品牌及渠道建设等投入力度。

新格局加快形成，车企竞逐下半场竞争

价格战的战火已蔓加速延至2024年，而下半场竞争显然来的更猛烈。

据不完全统计，截至目前，已有比亚迪、长城、奇瑞、东风、上汽大众、广汽等近30家车企加入新一轮价格战，通过以旧换新、新车优惠、保值回购等手段，降幅从几千到几万元不等。

在全新的竞争格局中，车市淘汰赛加速到来，传统巨头奋力转身，新势力加速掠夺，科技公司虎视眈眈。汽车行业分析师梅松林认为，2024年车企价格竞争可能出现一个新现象，即从新能源车企之间价格竞争转向了新能源车阵营同传统燃油车间的竞争。汽车市场的淘汰赛正在上演，有技术、有根基、产品有特色、品牌被市场认可的企业最终才能活下来。

在此背景下，上述六大中国品牌也将全力奔跑。其中，作为新能源领军者，比亚迪将稳步推进品牌力提升及出海战略布局，致力于在竞争日趋激烈的当下实现长足发展。王传福表示，比亚迪在巩固和扩大国内市场发展优势的同时，将积极加速海外布局，推动全球汽车电动化转型。据了解，截至目前，比亚迪已进入全球78个国家和地区，并在巴西、匈牙利、泰国等海外地区投资建厂。

广汽集团也将在2024年全力打造全球畅销车型，实现重点市场新突破，加快推进泰国、马来西亚等KD（散件组装）工厂建成投产。广汽国际着力打造沙特、俄罗斯、墨西哥等重点市场，埃安品牌加快东南亚市场开拓步伐。2024年广汽将新增海外网点约200个、努力完成全年超15万辆的销量目标。

与此同时，吉利也对2024年全球总销量全口径定了目标，要求增长比例不低于行业的增长比例。战略模式从“走出去”、“走进去”到“走上去”。根据规划，吉利品牌将进一步聚焦银河系列，提升品牌知名度及扩充销售渠道，推出更多新款产品打造口碑；发力中国星系列明星产品，进一步提升效益；领克品牌将首次推出纯电动汽车产品；极氪将推出新产品进入更多细分市场，加速提升豪华智能电动汽车市场占有率和影响力。

长城汽车则致力于深耕智能化，加速出海。通过持续迭代技术，不断完善森林生态体系，在技术创新上加速投入，全面发力智能新能源；在全球化方面，坚定不移落地“生态出海”新模式，布局更多智能新能源产品，打造海外销量的新增长极。