2024年4月10
国务院国资委“1号文”中强调了要加强境外企业资金管理，境外业务规模较大的中央企业要逐步将司库管理延伸到境外企业。实现对银行账户的全球动态监控，开展境外资金集中管理，有条件的企业要建立境内外货币一体化“资金池”，实现全球资金统一调度。有条件的要将境外企业纳入集团资金结算统一平台，依托境外机构力争实现统一审核、统一支付。
中央企业具有经营范围较广、资金体量较大、组织层级复杂性较高的特点，是非常具有代表性的一类中资企业。在本轮司库体系建设热潮中，央企关注的重点是实现对全球资金等金融资源“看得见、管得住、调得动、用得好”。由于“走出去”企业司库体系建设的步伐及所面临的风险各不相同，部分“早出海”的企业，数字化财务管理或司库系统建设相对比较完备，但大部分企业仍处在初步摸索阶段。因此，根据司库体系发展阶段的不同，“走出去”企业全球司库的职能及搭建需求可以分为三阶段。
第一个阶段以独立业务单元日常交易为基础，利用银企直联、API等方式与银行建立渠道对接，实现企业全球资金可视与可控；
第二个阶段以集团维度，由总部或财资中心牵头开展内部拆借等形式，搭建实体资金池，实现企业内地、香港与海外区域的资金整合与集中，以应对成员单位的日常资金运作和经营中的资金短缺问题；
第三个阶段根据企业财资中心的职能，主动为业务提供运营支持，担任内部银行及战略决策角色。在香港，跨国企业设立的财资中心总体上都是围绕香港政府企业财资中心相关指引及配套措施，集中开展对海外成员单位的全球资金统筹管理工作，也是跨国企业开展海外司库建设的最成熟载体及最高级形态。
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《2023—2024年中国司库报告》提出，企业的全球资金和跨境管理具有以下四类典型的关键场景。
首先，跨境支付结算一直是全球资金和跨境管理中最基础的场景。主要通过构建科学的账户架构，形成高效的支付结算体系，确保支付结算的安全与及时。随着企业跨境经营的发展，国际环境的复杂以及监管的日趋严格，跨境支付合规性要求进一步提高。同时，在数字科技发展下，跨境支付结算逐步线上化、移动化、数字化，越来越多的企业选择网上银行、银企直联、安全文件传送协议、环球银行金融电信通讯协会网络等线上化渠道办理跨境支付。随着人民币的国际化，人民币跨境支付系统建立进一步提高了跨国企业人民币结算效率。如中国移动香港公司与银行合作研发数字化解决方案，量身定制推出“FPS，也就是转数快”线上二维码扫码即时支付，进一步完善了线上—线下销售及支付生态闭环。
第二，跨境流动性管理是全球资金和跨境管理中的核心场景。在全球范围内统一配置和调度资金并保持流动性水平，实现境内外、本外币一体化管理，是企业成功发展全球化业务的先决条件。企业通过设立跨境本外币资金池、跨境人民币资金池、境内外币资金池等，可进一步增强境外资金的可控、可归，实现全球资金集中运营。与此同时，搭建境外财资中心也成为越来越多跨国公司的理想选择。伴随着人民币国际化进程的加快，相关机构不断优化跨境资金运营管理政策，为全球司库管理带来助力。如2022年7月，人民银行、外汇局决定进一步扩大本外币一体化资金池试点，同时对试点政策予以优化升级，不断提升跨国公司跨境资金运用效率。中广核华盛投资有限公司是中国广核集团的境外资金管理中心，通过与银行合作搭建了境外资金池，实现了对无外汇管制国家成员单位的资金归集。而对于不能满足归集条件的境外成员单位资金，中广核华盛通过SWIFT对境外账户进行安全监控。
第三，跨境投融资管理是保障跨境投融交易的需要又实现资金效益最大化的重要场景。为了实现流动性与收益性的平衡，企业需要打好资金流预测、融资工具运用和资产配置的组合拳。大数据、云计算、AI等技术的发展，推动了企业资金数据、业务数据、财务数据的融合，使得资金缺口动态预测成为可能，从而有助于企业及时制定融资计划，利用境内外两个市场两种资源，在全球范围内统筹配置金融资源。另外，在保证流动性、安全性的前提下，利用地区贸易投融资便利化政策红利，实现流动性的灵活配置，兼顾收益，提升资金使用效率。
第四，跨境资金风险管理是保障全球资金等金融资源安全的重要场景。在全球化经营过程中，资金风险管理涉及全球业务环节多、金融风险类型复杂、资金交易频繁等问题，司库管理需要结合企业自身实际情况与内部控制、合规和审计等制度，搭建数字化系统，采取风险规避、控制、转移、对冲、补偿等应对策略，设计一套完整的风险控制方案，从而实现事前防范、事中控制、事后补救的全过程风险管控体系。随着外汇在资产负债表上的占比不断增加，外汇风险管理需求也随之扩大。在人民币国际化下，人民币作为支付货币功能进一步增强。采用人民币结算成为跨国公司首要的外汇风险规避手段。另外，利用期结售汇、远期外汇交易、远期结售汇等衍生品，也能够有效降低跨境经营面临的风险。
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