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各位喜马拉雅财马早评的听众朋友们，大家早上好。2024年的5月17号，今天是周五。

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节目一开始来看一下美国市场表现，昨天美国市场是冲高回落，比较标志性的是道琼斯指数历史性的正式突破了4万点，但是之后是出现这样的回落。

道指是跌了0.1%，纳指是跌了0.26%，标普是跌了0.21%。

美国市场在经过了前天晚上大涨之后，昨天出现一定的冲高回落，其实也非常正常。

消息上来讲，美国的美联储的相关人士表示，虽然今年年内会降息，但是具体降息并没有一个时间表和计划，又开始延缓一下市场的一个降息的期待。

其实大家都感觉到这个套路了，什么套路？就是美联储的一些具体的官员负责放出鹰派的看法，就告诉你们不要降息，甚至上个月还有人说要加息等等。

鲍威尔就美联储主席鲍威尔主要负责是放出鸽派的观点，当你们都以为要转阴的时候，他又放鸽玩法已经玩得非常明确了，但是大的方向我们认为依然是偏鸽的，这是美国市场方面。

中概股也出现大涨，这个和昨天的港股相比，包括港股科技相比涨幅要大得多，将会继续带动港股的一个上行。

中概股指数上涨2.49%，其中值得关注的是爱奇艺涨了12%，阿里巴巴涨了超过7%，昨天我们会员群里很多朋友在问说阿里怎么回事？有啥消息吗？

我们仔细查了一下，美国那边有一家一直做空的机构叫香橼，大家可能之前听说过它，之前做空过蛮多的这样一个股票的，但是比较奇怪的是在昨天他发布的阿里巴巴一个看多的报告，把阿里的股价直接看涨20%。

虽然具体报告我们也没拿到，但是这条消息推升了阿里的一个上涨，算是一个比较意外的事件，但是我们一直讲互联网大厂的公司多半都会有藏利润的一个现象，就去年行情很差，就把业绩做差点，今年行情好了把业绩释放出来，腾讯就比较典型。

阿里是不是有这样的空间，我们有机会去找一下报告，再认真研读一下再说，这是美国市场，总逻辑是进三步退一步，他们是进三步退一步，我们可能是退三步进一步。

有媒体昨天总结了一下，我不知道，我只是原译一下，他说到昨天的时候是新村长，新任的证监会负责人上任的第一百天，我记得他刚上任的时候，我就讲过所谓百日新政的一个说法，百日新政任何一个行政部门上任，包括人员换更迭，一般三个月就要出成效。

如果是昨天是他的上任第一百天的话，他的成效如何呢？应该说还是不错的，上证指数100天上涨了10.26%，涨幅是全球第二，全球第一是谁？是我们的恒生指数。

这回我们A股和港股还挺争面子，这条小消息给大家通报一下两个大的消息，第一个是关于房地产，房地产最近小作文不断，但是这小作文现在看要变成大作文，要变成正式文件了，特别是今天从昨天晚上的报道来看，今天一天从消息面上来讲都会属于房地产。

目前报道来讲，应该是今天上午会在北京召开一个高层的组织的一个非常重磅的会议，涉及到最高层以及跟经济相关的各部委，还有各大金融机构等等都会去参会，据说聊的就是收购存量住房这件事情。

然后上午开完大会之后，今天下午收盘之后，4:00将会有一个政策会，依然是讲保交楼的问题和房地产相关政策，所以今天上午盘中就是关注北京的会。

4:00收盘之后来看会不会有一些重磅信息发布，所以今天从A股交易来讲，全部都属于房地产，房地产事情我们基本观点不变，第一个房地产稳了，中国经济才能稳，中国经济稳了，股市才能走好，这是一个基本原则，就过去一年为什么股市跌跌不休呢？

不就因为房地产不断的爆雷，但是没有任何实质性的有价值的救市的消息，这个逻辑是第一个。

这对于中国经济和中国股市都是好事，这也是我们去年一直强调要救房地产的重要原因，现在当然也确实在救了，只是如果能够更早一点可能会更好一点，这是第一个。

第二个，房地产股最近迎来了政策性的因素带来的脉冲式的上涨行情，高手可以去参与，我们并不反对大家去参与，我们讲高手可以参与，但是对于大多数普通投资者来说，这中间其实风险很大。

而且现在已经是投机资金在里面，游资都已经介入了，比如香港市场当中的物业公司明显是游资介入爆炒，高手可以介入，普通投资者可以不用去介入，根据您自己对自己能力判断。

第三个，那么好消息就是当房地产稳住了，经济稳了，投资也会变得更好，这对于整个2024年的全年投资会带来一定的帮助，我们后面也会根据具体的政策来评估其中的投资价值和逻辑。

第二个今天要发生的大事就是今天我们超长期的特别国债就将会正式发行了，规模不大，今天大概500亿，30年期的，上午就要招标发行了，关注两个点，第一个点超长期特别国债发行之后，货币政策会不会配合？

首先本周的MLF中期借贷便利没调就没降息，今天市场有降准的期待，但是我最新的一个沟通和调研，目前拿到消息可能会略有失望，也许今天降准也不大会去实行，有降准和降息的工具箱，。

但是可能整体推行的节奏比市场期待的要慢，我们先把这消息透露给大家，所以今天如果收盘之后降准了，是个利好，但如果没降准的大家有思想准备。

可能货币政策的配合短期并没有那么猛，因为在高层看来，货币的供给还是可以的，而且整个超长期特别国债发行依然还是比较分散的，并不集中，所以似乎没有必要短期出台货币政策去保驾护航，这是今天透露给大家的第一个消息。

第二消息就是关注超长期特别国债发行的一个利率，大家自己也可以盘一盘，我们目前预估这次发的30年期的国债，可能年利率大概在2.5~2.55%，大概在一个区间你要买吗？

当然个人可能更多的是被金融机构包销了，能买到的概率不是很大，但如果这样的利率持有30年，您要买吗？

第三个点超长期特别国债发行陆续到位，但这个发行节奏其实是非常的分散，从5月份开始一直要发到11月份，所以对于整个宏观经济拉动作用极有可能集中体现，可能要到明年了，宏观结果给大家做一个简单通报。

最后我还有一个小小的利好消息，深交所要放行的第一家IPO公司马可波罗瓷砖现在的状态变成了暂缓发行，表明高层对于整个资本市场呵护依旧。

这是我们整体市场的看法，再强调一下。

基本观点没变，我们变的话第一时间会在会员群里首先告诉我们会员，没变就在公开节目当中给大家讲一下。

A股有上升空间，这一点依然是看多的，但是空间目前来讲比我们之前预期的可能要低。第二 A港股优于A股，很多朋友在问港股到底我们讲的主升浪已经来了，还能延续吗？我今天会在会员群里答疑的来重点讲这个事情，不公开讲了。

第三个美股还是要配的好吧，三个基本观点不变，我们变的话也会第一时间在公开节目当中这个提示给大家，继续关注，当然也更加欢迎大家加入到我们的投研圈的会员当中来，我们第一手的消息首先还是通报给我们的会员朋友们。

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