打开网易新闻 查看精彩图片

上周市场让不少人，尤其是活跃资金燃起了希望。
因为指数虽然下跌，但是赚钱效应良好，尤其是大众jt让很多人看到了星星之火。
我之前分析过，当前的宏观环境是边际变好的。
国外是美联储降息预期增强。
今天“新美联储通讯社”Nick Timiraos 发布了一篇题为《美联储降息在望》的文章。
作为美联储的传话筒，距离美联储会议仅时隔三天之时发布此篇文章，意义不言而喻。
国内是稳增长措施不断增强。
1，货币政策方面，7月22日央行下调各期限LPR 10BP后，7月25日再度下调MLF利率20个基点，月内两次“降息”进一步释放流动性，支持稳增长。
2，财政政策方面，7月25日国家发改委、财政部联合发文宣布统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，以加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
接下来，月末政治局会议即将召开，市场也有较多期待。

宏观决定风格。
映射到A股就是，前两三周市场一直交易“降息预期”，所以新能源，军工等低位赛道开始了估值的修复。
我认为，接下来市场可能会逐步交易“稳增长”预期了。
从上周五的设备更新，有没有可能进一步扩展到其他“中央可以加杠杆大力度投资的方向”？
比如，地产是否有可能会有进一步的措施？
比如，其他能够拉动经济的大项目，比如特高压？商业航天？大飞机？车路云？核电？大型水电项目等等？

另外一个思路是，继续寻找低位还没有大涨的赛道。
比如，新半军现在都已经有一定幅度的上涨了，接下来如果发力“稳增长”，代表顺周期的地产、消费、医疗，是不是应该也会有一波行情?
地产和消费主要是政策预期。
医药板块的创新药，行业的基本面并不比逆变器等差，理应也会有一波反弹。

最后一个思路是AI和果链。
短期因为市场风格杀跌后，伴随美国科技七姐妹股价的企稳，加上行业景气度的不断提升，理应也会有一波像样的反弹。