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又跟去年下半年一样，市场进入到了炒作“盘小无基”的阶段。
从之前的自动驾驶、商业航天开始，到现在的AI眼镜、猴痘、海思、悟空等板块，能够持续上涨的基本上都是游资审美的股票：盘小、无基。

反映当前的几个事实：

1，内需不振，数据仍然较弱；
2，大盘成交量低迷，很难支撑大市值、大板块；
3，公募、私募基金面临持续赎回的压力；
所以，游资就只能带着散户抱团少数几个小市值的股票，拉出赚钱效应来。

这种状态还能持续多久？
现在很难说，关键要看“类平准基金”是否能够稳住指数，并且吸引资金入场，让市场量能重回到8000亿左右。

周末的一大感受是：量能很小，但是热点太多。
各个赛道几乎都有人推荐。
游资继续推荐AI眼镜、猴痘、海思、悟空等。
而机构们继续看好各种赛道：

1，高铁：第二批高级修招标放量大超预期；中越铁路合作预期。

2，地产：销售数据继续同比回落，加强收储等新一轮政策有望出台，迎接金九银十。

3，军工：新订单周期越来越近，短期调整不该长期趋势；8月底大飞机密集交付，有望推动板块上行。

4，核电：行业进入到交付大年，近期新核电机组核准的预期越来越强；

5，光伏：伴随产能去化，硅料等已经企稳反弹；由于IPO受阻，光伏新一轮并购重组启幕，龙头企业有望持续做强。

6，AI：英伟达从底部反弹30%+，行业景气度依然较高，A股的NV链有较大的补涨空间。

7，维生素：巴斯夫配售比例低，VAVE有望继续涨价。

这么一梳理，给人的感觉是，每个赛道都有一定的逻辑。
但当前低迷的成交量，肯定很难支撑各个板块同时上涨。
最后的结局就是“电风扇”行情。

说到底，还是要看量能是否放大，再往更大层面去说，要看到更多的稳增长措施，要看到经济数据的企稳。