随着A+H股上市银行中期业绩收官,理财公司“成绩单”也浮出水面。9月4日,北京商报记者梳理发现,已有22家理财公司随母行半年报交出了“考卷”,深入剖析来看,今年上半年,22家公司共计合赚147亿元,17家理财公司净利润增速同比出现上涨,浦银理财、渝农商理财、平安理财等10家理财公司增速实现“双位数”。资产管理规模方面,有11家理财公司管理产品规模超过1万亿元,管理资产向大中型银行旗下头部理财公司集中的效应越发明显。

22家合赚147亿元

2024年,理财公司盈利能力进一步提升。9月4日,北京商报记者根据A+H股已披露2024年中报的银行梳理发现,共有22家理财公司随母行发布了净利润数据,共计合赚147亿元,22家理财公司中,17家公司净利润增速同比出现上涨。

浦银理财增速位于首位,今年上半年该公司实现净利润5.25亿元,同比增长136.49%。渝农商理财、平安理财分别位居第二位、第三位,报告期内,上述两家公司分别实现净利润1.38亿元、11.92亿元,增速同比分别为81.58%、77.91%。

农银理财、信银理财、中邮理财、中银理财亦表现不俗,分别实现净利润11.2亿元、11.59亿元、5.47亿元、11.11亿元,增速同比均在20%之上。交银理财、南银理财、兴银理财也实现了“双位数”增速,上半年上述3家公司净利润分别同比增长19.5%、17.5%、15.8%。杭银理财、华夏理财、宁银理财、渤银理财、光大理财、青银理财、工银理财净利润同比增速则在1.9%—9.6%。

从整体表现来看,绝大多数理财公司均实现了盈利能力提升,不过值得关注的是,另有上银理财、建信理财、北银理财、招银理财、民生理财5家公司出现下滑,上半年,上述5家公司分别实现净利润0.83亿元、9.17亿元、1.53亿元、14.47亿元、4.97亿元,同比下降56.54%、16.79%、15.32%、12.83%、12.65%。

谈及理财公司业绩增速不一的原因,普益标准研究员崔盛悦在接受北京商报记者采访时指出,今年上半年银行理财市场利好因素颇多,债市整体震荡走牛,推动银行理财产品净值整体稳步增长,收益表现亮眼。同时存款利率经过几轮调降后投资性价比降低,因此银行存款大规模“搬家”至银行理财市场,为银行理财机构带来了业绩增长机遇。一些公司能够迅速捕捉市场动态,精准把握投资者偏好变化趋势,以此调整产品发行节奏、投资策略等,从而赢得了客户的青睐,实现了规模和利润的增长;而另一些机构由于对市场变化的反应滞后,未能及时调整战略,在市场竞争力方面有所不足。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为,这反映了行业竞争格局以及不同机构的经营策略正在深化。

11家管理规模超万亿

2022年理财产品正式迈入全面净值化时代,受股市、债市波动的影响,理财产品曾多次出现“破净潮”“赎回潮”,2024年随着市场逐步恢复,银行理财市场在经历低潮之后迎来了平稳的修复和增长。从总资产层面来看,共有21家理财公司披露了相关数据,其中19家理财公司总资产增速环比上年末出现上涨,仅有2家公司出现下滑。招银理财以225.85亿元的总资产位居榜首;青银理财增速第一,截至上半年末该公司总资产为20.78亿元,环比增长10.41%。

管理产品规模方面,有11家理财公司超过了1万亿元,资产向大中型银行旗下头部理财公司集中趋势显著。截至上半年末,招银理财管理的理财产品余额为2.44万亿元,依旧独占行业首位,不过较上年末下降4.31%。招商银行称,产品布局方面,招银理财紧密结合市场及理财客户需求,加大对现金短债、固收等产品的布局力度,并创新推出短债产品24小时营业功能,不断提升投资者体验。兴银理财管理产品规模为2.15万亿元,较上年末的2.26万亿元环比下降4.87%,兴业银行表示,兴银理财持续完善产品布局,通过投资策略的丰富和投资工具的拓展促进产品创新。

交银理财、浦银理财、光大理财、信银理财、中银理财、农银理财、工银理财、平安理财、建信理财管理产品规模也均超1万亿元,从今年以来的增速来看,交银理财最高,达到18.49%,浦银理财位居第二,为17.75%。苏银理财、南银理财、宁银理财、杭银理财、北银理财、上银理财、青银理财的管理产品规模在2085.2亿—6045亿元区间。

今年上半年监管叫停银行“手工补息”高息揽储,再加上存款利率普遍下行,权益市场表现不佳,银行存款“搬家”至理财市场趋势显著。来自普益标准不完全统计,截至9月4日,银行理财产品存续规模为29.57万亿元,距离30万亿元仅“一步之遥”。

艾亚文预测,银行理财市场在未来一年内有望继续保持扩张态势,按照目前的增长推算,回表影响也可能有限,理财规模有望达到31万亿元。对理财公司来说,现阶段应综合考虑市场趋势、投资者偏好、风险管理以及监管政策等多个维度,优化产品结构满足多样化需求,及时调整投资策略应对市场波动,强化风险管理以保障投资者利益等,不仅要着眼于短期市场波动的应对,更要注重长期战略规划。

崔盛悦进一步指出,在当前环境下,理财公司可以从底层资产配置、投资策略等传统方向进行创新,也可以将多种创新模式相结合,以满足不同投资者的风险偏好和投资需求。此外,也可以采用特定客户专属产品、“理财夜市”等创新服务模式,以实现客户的分层管理,触达更广泛的客群。

北京商报记者 宋亦桐