TrendForce最新调查显示,2024年下半年NAND Flash产品受到季节性需求不及预期的影响,导致第三季度Wafer合约价格出现下滑,预估此跌势将进一步加剧,第四季度价格跌幅料将超过10%。
企业级SSD是唯一有望实现小幅价格上涨的领域,得益于订单势头的稳定,预计第四季度合约价格将上涨0-5%。然而,PC SSD和UFS将看到买家的采购策略更加谨慎,因为终端产品销售不及预期将迫使买家采取保守态度。因此,TrendForce预计第四季度整体NAND Flash合约价格将下跌3-8%。
客户端 SSD 价格预计将下降 5-10%
从需求角度来看,尽管制造商积极推出人工智能 PC,但通货膨胀和人工智能的实际应用有限阻碍了任何重大升级周期。同时,在供应方面,几家主要制造商在第三季度恢复了满负荷产能利用率,而其他供应商则通过工艺升级增加了产量,导致整体产能略有上升。然而,鉴于消费市场低迷,仅靠稳定的服务器端需求不足以支撑价格上涨。
现货市场价格、渠道价格与OEM合约价差距扩大,进一步限制供应商涨价能力,TrendForce预估第四季PC客户端SSD合约价将下跌5~10%。
企业级SSD成长动能放缓,价格料上涨0~5%
第四季度服务器OEM订单量明显下滑,原因包括部分企业客户AI服务器部署延迟,加之CSP采购高峰期已过,导致整体采购量较第三季度有所下降。
同时,智能手机与笔记本电脑大厂纷纷采取去库存策略,NAND Flash接单趋于保守,但供应商持续增产,导致供给过剩。
TrendForce 指出,相对于其他 NAND Flash 产品,企业级 SSD 的利润率更高,需求也更高,促使供应商积极争取订单并增加出货量。此策略预计将抑制价格增长。因此,预计第四季度企业级 SSD 合约价格仅会小幅上涨 0-5%。
受买家杠杆影响,eMMC 价格预计将下跌 8-13%
第三季度智能手机市场没有复苏迹象,许多制造商消耗eMMC 库存并抵制涨价,导致交易量有限。虽然新机型(例如 iPhone 16 系列、华为可折叠手机以及几个中国品牌的发布)似乎为 eMMC 市场带来了新的动力,但买家可能会采取更保守的备货策略,以避免库存过剩风险。
TrendForce 报告指出,第三季买卖双方价格僵持了许久,但随着供应商库存增加,以及模组市场与现货市场库存充裕,价格向买方倾斜,第四季 eMMC 合约价料将下跌 8–13%。
由于需求停滞,UFS 价格将下跌 8-13%
UFS主要应用于高端及旗舰智能手机,其市场定位与eMMC类似,经济增长乏力导致智能手机平均换机周期由不到两年延长至三年,且市场仍缺乏突破性应用来推动重大升级。
在需求疲软的环境下,制造商和模块制造商都在争夺市场份额,供应商可能会提供价格优惠以避免库存过剩并完成销售目标。因此,TrendForce 预测第四季度 UFS 合约价格也将下降 8-13%。
NAND闪存晶圆价格预计将下降10-15%
客户端SSD、内存卡及U盘的零售需求自2024年初以来持续低迷,欧美季节性返校及假期促销未能提振消费者兴趣,而中国经济放缓预计将在今年双11购物节期间削弱需求,这些因素很可能进一步加剧第四季度NAND Flash晶圆需求的下滑。
TrendForce指出,受制于模组厂库存过剩,加上部分供应商为维持竞争力而采取降价策略,NAND Flash Wafer合约价将大幅下滑,预估第四季跌幅将达10~15%,若市况持续恶化,跌幅恐将进一步扩大。
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