港美股IPO周报 | 港美市场共5家上市|ipo|上市|招股书|梦金园|港交所|港美市场|港美股

上周（10月14日-10月18日），港交所有1家新股上市，2家新股招股，3家公司通过聆讯，3家公司递交上市申请；中资企业美股市场3家上市，2家递交/更新上市申请。

截至2024年10月18日，今年港交所新上市49家，共募资521.92亿港元；中资企业美股市场上市44家，共募资27.73亿美元。

香港新股市场

新股上市（1家）

共1家新股上市

1）七牛智能科技有限公司

10月16日，来自上海的音视频云服务商七牛智能科技有限公司 Qiniu Limited(以下简称“七牛云”)(02567.HK)，成功在香港联合交易所主板挂牌上市，截止首日收盘，股价为1.190港元，跌幅56.73%。

七牛云此次IPO，全球发售1.5975亿股，占发行完成后公司全部股份的8%，每股发售价接近下限定价2.75港元，募集资金总额约4.39亿港元，所得款项净额约3.67亿港元。预计不会行使超额配股权。

七牛云，成立于2011年，作为中国最早提供音视频云服务的平台之一，致力成为全球领先的一站式场景化智能音视频服务商。公司主要提供音视频PaaS服务(MPaaS)，应用平台即服务(APaaS)，公司是中国为数不多的拥有开发全面且高性能的MPaaS产品、拥有集成且覆盖音视频业务各环节的技术能力的公司之一。

根据艾瑞咨询，按2023年收入计，七牛云是中国第三大音视频PaaS服务商，市场份额为5.8%；按2023年APaaS收入来看，七牛云也是中国第二大音视频APaaS服务商，市场份额为14.1%。

新股招股（2家）

共2家新股招股

1）华润饮料(控股)有限公司

中国最大的饮用纯净水企业华润饮料(控股)有限公司(以下简称“华润饮料”）(02460.HK)，于2024年10月15日起至2024年10月18日招股，计划全球发售34782.62万股，预计2024年10月23日在港交所主板挂牌上市。

华润饮料，是中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一，拥有「怡宝」、「至本清润」、「蜜水系列」、「假日系列」及「佐味茶事」等13个品牌的产品组合。根据灼识咨询报告，于2023年按零售额计，华润饮料在中国饮用纯净水市场排名第一，市场份额约32.7%。

华润饮料此次IPO，募资净额约47.26亿港元(按发售价中位数计)：约30%将用于战略性扩张和优化产能，以提高整体供应链效率；约23%将用于加速销售渠道扩张及提升渠道效率；约23%将用于进行销售和营销活动，增强品牌活力，强化品牌形象，提升销售表现；约3%将用于增强公司的产品研发能力，以持续拓展新的产品品类和SKU；约3%将用于数字化升级，包括提升销售、运营、生产和物流等领域的数字化能力，从而提高运营效率；约8将用于进行潜在投资及并购机会；约10%将用于营运资金及作一般公司用途。

2）Horizon Robotics

来自北京地平线机器人技术研发有限公司的控股公司Horizon Robotics（以下简称“地平线”）(09660.HK)，于2024年10月16日起至2024年10月21日招股，计划全球发售135510.66万股，预计2024年10月23日在港交所主板挂牌上市。

地平线，成立于2015年，作为市场领先的乘用车高级辅助驾驶(ADAS)和高阶自动驾驶(AD)解决方案供货商，拥有专有的软硬件技术。地平线的解决方案整合了领先的算法、专用的软件和先进的处理硬件，为高级辅助和高阶自动驾驶提供核心技术，从而提高驾驶员和乘客的安全性和体验感。

地平线为中国前五大高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案提供商中唯一一家中国企业。根据灼识咨询的资料，按2023年及2024年上半年解决方案装机量计算，地平线为中国本土OEM的第二大高级辅助驾驶解决方案提供商，市场份额分别为21.3%及35.9%。按2023年及2024年解决方案总装机量计算，地平线亦为中国第四大高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案提供商，市场份额分别为9.3%及15.4%。

地平线机器人此次IPO，募资净额约49.721亿港元(按发售价中位数计)：约70%将于未来五年内分配用于研发用途，其中约20%将分配用于新一代高阶自动驾驶解决方案的开发及商业化落地，约15%将用于持续应用前沿技术提升公司现有的高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案，约20%将用于开发公司的下一代处理硬件，约15%将用于开发及升级核心关键技术，包括算法、BPU、地平线天工开物、地平线踏歌及地平线艾迪，以建立一个高度开放、灵活及兼容的平台，进一步丰富公司的生态系统。约10%将在未来五年内分配用于销售及营销相关开支。约10%将用于未来五年内战略投资公司的合营企业(尤其是酷睿程)，从而拓展并增强公司的技术能力。约10%或约497.2百万港元将分配用于一般公司用途及营运资金需求。

通过聆讯（3家）

共3家通过聆讯

1）德翔海运有限公司

10月14日，来自台北的德翔海运有限公司 T.S. Lines Limited (前称德翔集团股份有限公司 TS Group (Global) Limited)（以下简称“德翔海运”）在港交所披露聆讯后的招股书，其于2022年10月28日、2023年4月28日、2024年5月30日先后三次递表，摩根大通、招商证券国际为其联席保荐人、整体协调人。

德翔海运，成立于2001年，作为一家专注于亚太地区的货柜航运公司，在亚太地区中，专注于提供由大湾区出发的频繁服务，在该地区开展业务已有20年。根据德路里报告，截至2024年4月30日，按船队规模计，公司在专注于亚太地区的货柜航运公司中排名第6，市场份额2.3%，在全球货柜航运公司中排名第21，市场份额0.3%。

截至2024年4月30日，德翔海运的货柜航运网络覆盖全球21个国家及地区、56个主要港口。德翔海运独立营运公司的航运网络，也通过与其他承运人订立的安排（包括联营航线服务、舱位互换及舱位租赁）营运服务。截至2024年4月30日，公司经营9条独立航线服务、22条联营航线服务、15条通过仓位互换安排经营的航线服务及两天通过仓位租赁安排经营的航线服务。

截至2024年4月30日，德翔海运拥有合共46艘船舶，包括36艘自有船舶及10艘租用船舶，总运力为111,011 TEU。截至最后实际可行日期，德翔海运已订购3艘船舶7,000 TEU的船舶，其中1艘将于2024年底交付，其余2艘预期分别于2026年、2027年交付。此外，公司还订购两艘4300 TEU和3艘14000 TEU船舶，预计2027年交付。

2）江苏龙蟠科技股份有限公司

10月17日，来自江苏南京的江苏龙蟠科技股份有限公司 Jiangsu Lopal Tech. Co., Ltd. (以下简称“龙蟠科技”)在港交所披露聆讯后的招股书，其于2023年10月24日、2024年4月29日先后两次递表，国泰君安、铠盛资本为其联席保荐人、整体协调人。

早前据IPO聚焦消息，龙蟠科技最快于下周二(10月22日)开启招股。龙蟠科技，于2024年1月18日获中国证监会境外发行上市备案通知书(国合函〔2024〕148号)，拟发行不超过约1.30亿股境外上市普通股。龙蟠科技(603906.SH)，于2017年04月10日在上交所上市。

龙蟠科技，成立于2003年3月，是全球主要的磷酸铁锂正极材料制造商，亦是中国内地知名的车用精细化学品制造商。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年按销量计，龙蟠科技是全球第四大磷酸铁锂正极材料制造商，市场份额为6.5%；中国内地第三大车用尿素制造商，市场份额为9.1%；中国内地第三大冷却液制造商，市场份额为5.8%。

3）北京华昊中天生物医药股份有限公司

10月18日，北京华昊中天生物医药股份有限公司 Beijing Biostar Pharmaceuticals Co., Ltd. (以下简称“华昊中天”)在港交所披露聆讯后的招股书，其于2024年1月29日、2024年8月12日先后两次递表，建银国际、中信建投国际为其联席保荐人。

华昊中天，成立于2002年，作为一家合成生物学技术驱动的生物医药公司，致力于开发肿瘤创新药，公司成功开发了专注于微生物代谢产物新药研发的三大核心技术平台，包括组合生物合成平台、微生物大规模发酵生产技术平台、微生物药物制剂开发平台，并建立了多元的产品组合，包括1款已商业化产品及由19个项目组成的管线。

华昊中天的核心产品优替德隆注射液于2021年获得国家药监局批准上市，用于治疗复发或转移性晚期乳腺癌，于2023年3月被纳入2022年国家医保药品目录。优替德隆作为一款创新的微管抑制剂类药物，其作用机制与紫杉类药物相若，后者在过去三十多年已被广泛用于癌症治疗。截至最后实际可行日期，优替德隆注射液是唯一通过合成生物学技术开发并获批上市的化疗创新药。

递交上市申请（3家）

共3家递交上市申请

1）梦金园黄金珠宝集团股份有限公司

10月14日，来自天津的梦金园黄金珠宝集团股份有限公司 Mokingran Jewellery Group Co., Ltd.(以下简称“梦金园黄金”)向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

梦金园黄金，前称昌乐华业珠宝，由王忠善先生、张秀芹女士夫妇于2000年创立。根据弗若斯特沙利文，截至最后实际可行日期，梦金园黄金是中国领先的黄金珠宝首饰原创品牌制造商(OBM)以及为极少数实现运营涵盖产业各关键阶段的企业之一。

梦金园黄金创始人王忠善先生，荣获中国省级非物质文化遗产传承人称号、黄金珠宝行业30年风云人物「功勋人物」称号及中国改革开放40周年珠宝行业突出贡献人物。

梦金园黄金的品牌为「梦金园」，以高纯度黄金饰品为核心，公司多年来展示了设计反映最新市场趋势的产品的能力，秉承「轻」、「巧」、「精」、「美」四大原则，为客户及其消费者提供一应俱全且符合时代审美的黄金珠宝。梦金园黄金的品牌运作紧扣黄金珠宝行业价值链的关键环节，包括从原材料采购及提纯精炼、研发、产品设计、制造到通过多元化销售渠道零售。

根据弗若斯特沙利文，2018年起至2022年，梦金园黄金是唯一一家连续位列中国黄金协会「中国黄金首饰加工量十大企业」和「中国黄金珠宝销售收入十大企业」排名的黄金珠宝品牌，且双项排名均列前五位。

2）海南钧达新能源科技股份有限公司

10月14日，来自海南海口的海南钧达新能源科技股份有限公司 Hainan Drinda New Energy Technology Co., Ltd.（以下简称“钧达股份”）在港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。这是继其于2024年2月6日递表失效后的再一次申请。

钧达股份，于2017年4月25日在深交所主板上市，股票代码002865.SZ。

钧达股份，成立于2003年，作为全球领先的专业光伏电池制造商，持续专注于高效光伏电池的研发、生产和销售。钧达股份的光伏电池业务是于2021年9月通过收购捷泰科技连同其子公司的方式取得。于收购光伏电池业务前，钧达股份原主营业务为汽车塑料配件的研发、生产和销售，该业务出售予杨氏家族，已于2022年6月终止经营。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年按出货量计，在专业制造商中，钧达股份的光伏电池全球市场份额达至约12.8%，排名第四；公司的N型TOPCon电池全球市场份额达至约46.5%，排名第一。在专业制造商和一体化制造商中，钧达股份的光伏电池全球市场份额约5.5%，全球排名第八；公司的N型TOPCon电池市场份额约16.1%，全球排名第二。

钧达股份在N型TOPCon电池及P型PERC电池等不同代主流光伏电池中持续位居行业前列，一直引领全球光伏电池行业从P型PERC电池向N型电池转型。

3）深业物业运营集团股份有限公司

10月16日，来自广东深圳的深业物业运营集团股份有限公司 SHUM YIP PROPERTY OPERATIONS GROUP CO., LTD (以下简称“深业物业”)在港交所更新招股书，拟在香港主板上市。

深业物业，自1985年起开始提供物业管理服务，作为中国全业态物业管理、商业运营及城市服务提供商，重点从最初的大湾区不断扩大，业务足迹遍布全国。

截至2024年6月30日，深业物业的总签约建筑面积约为9230万平方米，在管项目总数为498个，总在管建筑面积约为8920万平方米，覆盖中国46个城市和14个省份。其中在大湾区的在管总建筑面积约6020万平方米，占在管总建筑面积的67.5%。

根据弗若斯特沙利文报告，按2023年的收入计，深业物业在中国全业态物业管理、商业运营及城市服务提供商中排名第9，在中国国有全业态物业管理、商业运营及城市服务提供商中排名第5。

美股新股市场

新股上市（3家）

共3家新股上市

1）Samfine Creation Holdings Group Limited

10月15日，来自广东深圳的一站式印刷服务提供商Samfine Creation Holdings Group Limited（以下简称“星辉印刷”）正式在美国纳斯达克上市，股票代码为“SFHG”。

星辉印刷发行价为4美元，首次公开募股200万股，募资总额为800万美元。

星辉印刷，主要在内地及香港提供印刷服务，拥有20多年的行业经验。公司提供广泛的印刷产品，主要包括书籍印刷(儿童图书、教育书籍、艺术书籍、笔记本、日记和期刊等)、新奇和包装产品(手工产品、书籍套装、弹出式书籍、文具产品、带有组装部件的产品和其他特殊产品、购物袋和包装盒等)。星辉印刷的生产基地位于深圳，客户主要为位于香港、客户遍布世界各地的图书商。

上市首日，星辉印刷开盘股价为4.99美元，较发行价上涨24.75%，盘中股价一度上涨到6.92美元，较发行价上涨73%。截止当日收盘星辉印刷股价为5.3美元，总市值达到1.06亿美元（约7亿元人民币）。

2）PTL Limited

10月16日，来自来自香港的燃料物流服务商PTL Limited（以下简称“长安能源”）正式在美国纳斯达克上市，股票代码为“PTLE”。

长安能源发行价为4美元，首次公开募股125万股，募资总额为500万美元。

长安能源总部位于香港，是一家知名的加油服务商，主要为集装箱船、散货船、普通货船和化学品船提供船舶加油物流服务。长安能源以亚太市场为目标，服务于亚太市场，利用长安能源在船舶燃料物流行业成熟的网络（包括上游供应商和下游客户）中建立的密切关系和伙伴关系，提供一站式船舶加油解决方案。

通过长安能源的经营子公司 Petrolink Energy Limited，长安能源从供应商处购买船用燃料，包括低硫燃料油、高硫燃料油和低硫船用燃气油，并安排供应商直接向客户交付船用燃料。

上市首日，长安能源开盘股价为4.25美元，较发行价上涨6.25%，盘中股价一度上涨到4.67美元，较发行价上涨16.75%。截止当日收盘长安能源股价为4.07美元，总市值达到5087.5万美元。

3）ORIENTAL RISE HOLDINGS LIMITED

10月17日，来自福建的茶制品供货商闽东红茶业ORIENTAL RISE HOLDINGS LIMITED (以下简称“闽东红茶业”)正式在美国纳斯达克上市，股票代码为“ORIS”。

闽东红茶业发行价为4美元，首次公开募股175万股，募资总额为700万美元。

闽东红茶业是中国大陆茶产品的综合供应商。闽东红茶业的主要茶产品包括(i)初加工茶，包括白茶及红茶，及(ii)精制白茶及红茶。初加工茶是指经过采摘、萎凋、干燥、分级等初加工工序的鲜茶叶。精制茶是指经过筛选、去枝、去梗、压榨、干燥、包装等附加加工工序的初加工茶。

闽东红茶业业务运营是垂直整合的，涵盖茶叶种植、加工以及向中国大陆的茶叶经营者（例如批发分销商）和最终用户零售客户销售茶产品。闽东红茶业垂直一体化业务模式使公司有别于中国大陆其他初加工茶和精制茶供应商，其中大多数供应商仅主要从事初加工茶和精制茶的种植、加工和销售价值链的不同部分。

上市首日，闽东红茶业开盘股价为5.1美元，较发行价上涨27.5%，盘中股价一度上涨到10.65美元，较发行价上涨161.25%。截止当日收盘闽东红茶业股价为6美元，总市值达到1.31亿美元。

共2家递交/更新上市申请

1）Ming Shing Group Holdings Limited

10月18日，来自香港的明成(香港)工程有限公司的控股母公司Ming Shing Group Holdings Limited(以下简称“明成集团”)在美国证券交易委员会(SEC)更新招股书，拟在美国纳斯达克IPO上市，股票代码为MSW。其于2022年12月23日在SEC秘密递表，后于2023年6月23日公开披露招股书。

明成集团，来自香港，作为一家建筑行业的工程服务供应商，主要从事泥工工程(例如抹灰工程、瓷砖铺设工程、砖砌工程、地面找平工程及大理石工程)。

子公司MS (HK) Engineering Limited 为 (i) 注册专业承建商计划下大理石、花岗石及石材工程的注册分包商，专营大理石/花岗石工程、油漆及杂项清洁服务建造业议会；(ii) 建造业议会注册专业承建商计划下指定的抹灰工种(第2组)的注册专业承建商。

子公司MS Engineering Co., Limited主要以私人住宅发展项目的分包商身份提供湿工工程服务，例如抹灰工程、瓷砖铺设工程及大理石工程。

2）Blue-Touch Holdings Group Co., Ltd

10月18日，来自福建福州长乐湖南镇的福建宝泰科技有限公司的母公司宝泰控股集团有限公司 Blue-Touch Holdings Group Co., Ltd（以下简称“宝泰控股”）在美国证券交易委员会(SEC)更新招股书，股票代码BBCH，拟在美国纳斯达克IPO上市。其于2022年9月30日公开披露招股书。

宝泰控股，于2024年5月30日获得中国证监会国际合作司境外发行上市备案通知书(国合函〔2024〕1152号)，可拟发行不超过230万股普通股、并在美国纳斯达克证券交易所上市。