近日，商道咨询首席专家郭沛源博士应邀出席宁德时代内部“时代ESG论坛”，以下为主题“新能源行业的ESG挑战和机遇”的发言内容。
尊敬的各位嘉宾：
感谢主办方邀请，很高兴和大家就“全球视角下新能源行业的ESG挑战和机遇”的话题做一个交流。
ESG的风险与机遇
从全球范围来看，现在可持续发展和ESG面临着迫切的需求。从两个方面来理解这个问题，一个是风险，一个是机遇。
从风险的角度来看，可以看到目前环境和社会风险还是经常会发生，特别是气候相关的风险。我想大家最近这几年一到夏天都会谈到一些极端天气事件。世界经济论坛每年都会有全球风险的报告，在2024年1月份发布的全球风险报告中，以10年尺度来衡量，十大风险里前四大都是跟环境有关，其中第一条风险就是极端天气事件。极端天气事件，我相信大家经历一两次台风就会知道至少对我们的厂房是有影响的。
但对新能源行业来说，这同时也意味着机遇。因为全世界都能感受到紧迫的转型需求。从联合国到各个国家和地区，都在致力于促进巴黎协定的实现。我们看到去年联合国的气候变化大会在迪拜举行，就提出了可再生能源三倍增的目标，这个目标显然对我们这个行业来说是一个很好的机遇。
从政策角度看，欧盟的公司可持续发展披露指令（CSRD）和公司可持续发展尽职管理指令（CSDDD）将对大家的业务会有产生重要影响。这背后反映的是全世界各个地区和国家目前都积极地在推进相关的立法，其中又以欧洲为主。我曾经做过一个很简单的搜索，把过去这10年每一年的EU, Sustainability, Legislation也就是欧盟、可持续发展、立法这几个关键词放在Google上面搜索，可以发现最近这10年都是持续上升。CSRD和CSDDD都对供应链提出了信息披露和环境和社会风险管理体系的要求。有人会说我在欧洲没有业务，但是你大概率会是欧洲企业的供应商，那么你可能也会被要求提供相关信息，否则你的客户或者你的客户的客户就会比较难受。
除了政策的影响，市场因素也极为关键，特别是从资本市场的角度。越来越多的长期投资者，比如养老金和保险资金管理者，他们通常持有资金的时间可能是五年、十年甚至更长。在这样的时间尺度下，他们关注的不再是短期的市场动态或股价波动，而是更为系统性的因素，例如气候变化和供应链的韧性等系统因素。这些长期投资者越来越认可ESG投资理念，即在投资决策时重视被投资目标的环境、社会和公司治理状况，认为这是一种更为长远和稳健的投资策略。
因此，过去20年ESG的概念已经实现了显著增长。数据可以证明这一点。2006年联合国发起的负责任投资原则（PRI）迅速获得全球响应，现在有超过5000家全球机构加入了PRI，其中主要包括养老金、保险资金和资产管理公司等。已有200多家在中国内地及中国香港经营的资产管理公司和基金公司响应这一倡议。这些金融机构对在座的企业也会有所影响，特别如果我们是上市公司或者我们的客户是上市公司。
投资者对ESG评级非常关注。目前不少国内外机构提供ESG评级服务，例如我在2015年创办的商道融绿。评级投资人会购买信息和参考评级的信息，作为重要的决策工具。对于上市公司而言，评级相当于进行一次“体检”，评级结果可以帮助公司了解到公司在环境、社会和治理方面的表现，就像查看健康体检报告一样。在新能源行业中，我们通过商道融绿的ESG评级数据进行了分析，发现新能源行业的ESG表现普遍优于整个市场的平均水平，这表明新能源市场对ESG特别敏感，并且表现较好。针对行业整体情况，在30家受评的公司中，有一半的评级是A-。虽然A-看起来比A低，但在我们的十个等级体系中，A-已经是一个相对较高的级别。但同时，从A-向更高级别进步存在难度，到了一个瓶颈期。这就需要企业识别和解决一些重点议题，来增强我们核心的ESG管理与信息披露能力。下面我会和大家分享四个关键议题。
四个关键议题
首先是气候和自然问题，这是我之前已经强调过的一个非常重要和紧迫的议题。气候议题下有三点需要注意。第一是碳排放量的计算，尤其是供应链企业的碳排放计算。对许多品牌企业来说，主要碳排放通常来源于其供应商，这被称为范畴三排放，计算范畴三的排放是建立有效减碳策略的基础。第二是设置减碳目标，企业应考虑什么时候实现怎样的减碳目标。第三是转型计划，上市公司的欧洲投资者特别关注公司是否有明确的转型计划以及具体措施。
此外，自然问题也需引起我们的重视。在国际议程方面，除了众所周知的气候变化大会，还有生物多样性大会。中国作为生物多样性第十五届缔约方大会的主席国，对于生物多样性保护议题非常重视。前段时间在生态环境部组织的可持续发展国际合作委员会年度会议上，生态环境部黄润秋部长也特别强调，生物多样性、气候变化和污染防治是需要系统性应对的三角形的三个角。目前我们企业往往重视污染防治和气候变化，生物多样性和自然资本也要重视和加强管理。
第二个是供应链管理问题，这个问题在ESG领域里一直比较受关注。由于我们所处的行业具有“长供应链”特征，这自然带来了更大的管理挑战，因此供应链管理尤为重要。这不仅涉及到对自身的监管，更扩展至整个供应链的管理，包括第一层（Tier 1）、第二层（Tier 2）甚至第三层（Tier 3），这使得供应链如何穿透与追溯成为当前的关键问题。
此外，随着行业发展，一些产品开始进入退役阶段，这引出了废弃物管理的新议题。就在前几天，中国人民银行、生态环境部、国家金融监管总局以及证监会联合印发了《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》，意见中明确提到了金融机构支持新兴固体废物的综合利用。所谓新兴固体废物，指的包括新能源汽车废旧动力电池、退役及报废光伏组件、风电机组叶片等。
第三个是人的问题。传统的关注主要在员工发展问题，通常由HR部门负责；以及环境与安全健康问题，由EHS部门管理。然而，还有一个愈加重要和需要关注但不太为人熟知的领域，是多元、平等与包容（DEI）。这个问题，在一些发达国家开展经营活动尤其需要重视，同时如果企业在港股上市，也同样重要。香港交易所自2021年底已经提出明确要求：上市公司需确保其董事会的多元化，要求董事会存在不同性别的董事会成员，并要求到2024年12月31日之前，所有上市公司都必须满足这一多元化标准。
第四个是社区的问题，这也与人有关，只不过不是工厂围墙里的人，而是工厂围墙以外的人。在我们的ESG评价中，社区问题普遍得分不高。我们从十年前开始关注公司与社区、员工的关系，我将它们称之为“非传统关系”。很多中国公司在处理两种非传统关系时缺乏经验，一种是社区关系，另一种是员工关系，尤其是与工会的关系。主要原因在于，国内外在处理这些问题的方法有很大的不同，如果我们简单地将国内的处理方法应用到海外，往往会遇到障碍。因此，企业在海外经营时，需要额外重视如何有效地处理与当地社区的关系，这对于企业而言既是重点也是难点。
总结与建议
好消息是，在宁德时代等行业龙头的引领下，新能源行业及其供应链中的许多企业已经开始采取一些积极的措施。在参会之前，我查看了几份ESG报告，例如，杉杉股份的报告中包含了关于应对气候变化、资源循环利用及我们先前讨论的负责任矿产管理等方面的内容。我最近访问了宁德时代位于无锡的一家设备供应商，他们在宁德时代及其他影响因素的驱动下，也已开始积极推动相关工作。今天在场的还有天齐锂业，他们虽然不是宁德时代的一级供应商，但在整个产业的供应链中，他们也采取了多项积极行动。
总而言之，ESG的重要性不容忽视。对于新能源行业及其产业链来说，ESG既带来风险也提供了机遇，因此我们不应只关注其带来的成本，还应考虑背后的潜在机遇。在应对几个关键议题时，建议企业采取渐进式的方法，循序渐进、持续改进。谢谢大家！
供稿：郭沛源
编辑：张瑞环
审核：徐佶
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