【热点速读】
1、三星电子拟2026年推出用于AI服务器的400层键合垂直NAND
2、江波龙：下游市场复苏进度不及预期，Q3净亏损3683.8万元
3、东芯股份：Q3营收1.8亿元，同比上升37.43%，净利润同比有所改善
4、苹果智能正式上线，发布搭载M4芯片和AI智能的新款iMac，标配16GB内存
5、传音控股：第三季度营收166.93亿元，净利润下滑超50%
1、三星电子拟2026年推出用于AI服务器的400层键合垂直NAND
据业界消息，三星电子最新存储芯片发展路线图显示，该司计划最早在2026年生产至少400层单元垂直堆叠的垂直NAND，以最大限度提高容量和性能。
三星电子计划采用新型键合技术，在不同的晶圆上分别创建单元和外围设备，然后进行键合。这种方法将实现具有大存储容量和出色散热性能的“超高”NAND 堆栈，非常适合用于 AI 数据中心的超高容量SSD。这款芯片被称为 Bonding Vertical NAN D Flash，简称 BV NAND，其单位面积的位密度将提高1.6倍。
三星电子计划于2027年推出V11 NAND，进一步发展其堆叠技术，数据输入和输出速度将提高 50%。其目标是到2030年开发超过1,000层的NAND芯片， 以实现更高的密度和存储能力。
SK海力士也已开始研发400层NAND Flash，目前正在开发工艺技术和设备，其目标是明年年底可以实现大规模生产，预计2026年上半年实现全面量产。
铠侠曾在其技术路线图中表示，3D NAND层数以每年1.33倍的增长率，到2027年将可达到1,000层的水平，NAND芯片密度将达到100 Gbit/mm²。
今年以来，随着存储原厂NAND制程相继迭代，200层以上NAND的供应增加，高密度NAND在市场应用中逐步取得进展：
三星236层V8 TLC NAND产能放量增长，同时290层V9 TLC/QLC NAND开始量产；
SK海力士扩大238层NAND在企业级SSD的应用，并推出321层NAND Flash；
铠侠及西部数据推动218层BiSC8 NAND加速在OEM厂商的导入，采用BiSC8和CMOS键合技术生产的2Tb QLC NAND已开始送样；
美光量产276层G9 TLC NAND，并已在面向客户端OEM的SSD中采用。
2、江波龙：下游市场复苏进度不及预期，Q3净亏损3683.8万元
江波龙前三季度累计营收132.7亿元，同比增长101.68%；归属于上市公司股东的净利润5.57亿元，同比增长163.09%。
其中第三季度营收42.3亿元，同比增长47.28%，环比下降7.7%；归属于上市公司股东的净利润-3683.8万元，同比增长87.16%，环比由盈转亏；毛利润为7.33亿元，同比增长416.2%；环比下降29.45%。
今年1-9月，江波龙累计财务费用为2.85亿，同比增长13883.94%，主要系借款利息支出增加、汇兑损益变动的综合影响所致。同期，应收账款计提减值损失为160.77万元，计提存货跌价损失金额为3.2亿元。
江波龙表示，该季度出现亏损主要系下游市场复苏进度不如预期，端侧 AI（以手机、PC 为代表）缺乏代表性产品及“杀手级”应用，加之下游客户的库存去化速度较为缓慢，对价格接受度不高，进而导致第三季度毛利率下滑。江波龙持续大力投入自研芯片，特别是自研主控芯片的研发，但主控芯片的运用以及产品矩阵均在初期阶段，自研主控芯片业务尚无法对公司的业绩产生直接贡献。
本报告期末，江波龙存货金额为78.15亿元，其上半年存货金额为88.32亿元，实现双位数压降，运营效率逐步提升；2024年江波龙海外业务如Lexar业务、巴西 Zilia 的收入保持增长，企业级和工规级存储等中高端业务如期发展，自研主控芯片按计划不断取得流片及量产的突破。综合来看，生产运营情况总体健康平稳，持续向综合型半导体存储品牌企业转型。
3、东芯股份：Q3营收1.8亿元，同比上升37.43%，净利润同比有所改善
东芯股份第三季度实现营业收入18,071.11万元，同比上升37.43%，环比增长13.13%；归属于上市公司股东的净利润-3921.99万元，随着毛利率的提升，净利润较去年同期（净亏损7119.2万元）有所改善。
来源：公开信息，CFM闪存市场制图
东芯股份表示，自2024年以来，其积极把握市场机遇，加大市场拓展力度，有效推动了产品销售，产品销量较去年同期相比显著增长，并实现了营业收入连续两季度的同比及环比增长。
本报告期研发费用5,220.56万元，较去年同期增长21.29%，研发投入占营业收入的比例为28.89%。本期末研发人员数量 209人，较去年同期增长 31.45%。
4、苹果智能正式上线，发布搭载M4芯片和AI智能的新款iMac，标配16GB内存
苹果公司10月28日宣布，苹果智能（Apple Intelligence）正式在iPhone、iPad和Mac推出，可支持支持iPhone 16全系列、iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max、搭载 A17 Pro、M1 或后续芯片的iPad设备以及搭载 M1或后续芯片的Mac设备。Apple Intelligence将使设备拥有“全系统范围内的AI写作助手”，包括邮件、备忘录、信息、Pages，以及第三方应用。写作工具还会出现在操作系统中任何可以输入文本的地方，包括非苹果的应用程序。Apple Intelligence何时能够在中国市场使用还尚未确定。
此外，苹果发布搭载最新、最强M4芯片和人工智能（Apple Intelligence）功能的新款iMac，标配16GB内存，起售价为10999元。新品将于10月30日上午9点开始预购，而正式发售日期则定于11月8日。相比去年来说，苹果并没有涨价（上代为8GB内存）。但从官方报价来看，如果从16GB内存到24GB内存，价格增幅为1500元。
另据业界消息称，苹果已积极投入下世代M5芯片开发，并持续采用台积电3nm制程生产，最快明年下半年至年底问世，预计M5芯片AI性能与算力将更强，引爆新一波换机潮。
5、传音控股：第三季度营收166.93亿元，净利润下滑超50%
传音控股发布三季报显示，前三季度实现营收512.52亿元，同比增长19.13%；归属于上市公司股东的净利润39.03亿元，同比增长0.5%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润32.48亿元，同比下降7.44%。
其中，第三季度营收166.93亿元，同比下降7.22%；归属于上市公司股东的净利润10.51亿元，同比下降41.02%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.2亿元，同比下降52.72%。
传音控股表示，主要受市场竞争以及供应链成本综合影响，导致第三季度收入及毛利率有所下降，毛利额同比减少。
截至2024年9月30日，传音控股存货金额为112.37亿元。
热门跟贴