截至三季度末，偏股型公募基金中，被动指数基金持有A股市值占比达51.11%，首次超过主动权益类基金，被动投资是大势所趋。
主要两个原因，第一是这几年主动基金业绩一般，第二是这两年很多增量资金通过ETF来买A股，国家队救市也是买ETF。
最近后台有不少小伙伴问“中国版标普500”的中证A500指数，A500ETF募集规模迅速破千亿，到底是因为什么呢？
我觉得主要有几个看点：
第一是A500包含更多新质生产力行业。A500先做行业分散，再找各个行业的龙头，沪深300是纯市值加权，金融股一大堆。所以A500在工业（22.2%）、信息技术（13.5%）、通信服务 （5.9%）、医药卫生（8.0%）等板块的配置较高，合计占比约50%。
第二是权重分布更分散。A500前10大样本权重合计为21% ，前20大样本权重合集为30%，单一因子暴露均低于沪深300。
第三是更国际化。既然对标标普500，A500引入ESG可持续投资理念，剔除ESG评级在C以下的公司，也要求个股符合互联互通股票标的资格，便于国际资金配置A股资产。
第四是盈利和成长能力平衡。中证A500指数近三年平均营收增速11%，优于市场平均水平。
看回报率，从05年开始到24年10月底，中证500累计涨幅360%，沪深300累计涨幅289%，A500的回撤控制更好，导致了长周期涨幅大幅胜出。
成长股表现更好的年份，A500相应的表现更好，比如2015年、2020年、2021年，价值股表现更好的年份沪深300表现更好，过去三年整体也是价值股表现更好，未来更高看成长一些。
所以我觉得A500是可以替代沪深300的。
至于考虑哪家产品，可以看看正在发行的摩根中证A500ETF联接基金（A：022436、C：022437），在平安银行、方正证券、国信证券、支付宝、招商银行、建设银行、光大银行、浙商银行、天天基金、京东金融、陆金所等各大销售平台上均有售，不需要开户。
值得一提的是，摩根是唯一一家同时拥有A50+A500ETF，并且整体规模突破100亿元的基金公司，且两只产品持有人户数均位列同类第一，显示出产品强大的吸引力。
摩根资产管理是唯一在中证A50ETF和中证A500ETF中均设置强制季度分红机制的公司。这次发行的摩根中证A500ETF联接基金也在合同中约定了季度分红评价机制。这一通过基金分红的方式把上市公司的分红通过基金分红有效传导到投资者手上的产品设计，不仅可以帮助投资者长期投资，提升投资的“获得感”，也顺应了近年来监管部门推动市场重视分红和价值投资的趋势。
推荐它的另外一个重要原因是，作为全球领先的资产管理公司，摩根资产管理的投资团队遍布全球，拥有超千名投资专家，覆盖全球70多个市场。凭借全球视野和前瞻性行业洞察，能及时捕捉市场上潜藏的投资机遇，比如之前很火的摩根日本精选，在市场上就具备稀缺性，差异化布局也很适合做风险分散。
总结一下，ETF投资是未来大趋势，A500长期回报率高于沪深300，大家可以关注摩根中证A500ETF联接基金（A：022436、C：022437）。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎，指数基金存在跟踪误差。基金过往业绩不代表未来表现。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，请根据自身投资目的、投资期限、投资经验等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
热门跟贴